每日市場快報 大中華市場調整，受公佈的通脹影響，通脹與預期相似但預期將出臺更多緊縮措施 2011年1月21日星期五 主要全球指數 Index Last Change (%) YTD (%) US DJIA 11822.80 -0.02 2.12 US S&P 500 1280.26 -0.13 1.80 US NASDAQ 2704.29 -0.77 1.94 UK FTSE 100 5867.91 -1.82 -0.54 Japan Nikkei 225 10437.31 -1.13 2.04 Europe DJ STOXX 600 279.39 -1.18 1.30 主要亞洲及新興市場指數 Index Last Change (%) YTD (%) Singapore STI 3205.48 -1.13 0.48 Hong Kong Hang Seng 24003.70 -1.70 4.20 Shanghai SE Composite 2677.65 -2.92 -4.64 India Sensex 19046.54 0.36 -7.13 Taiwan TWSE 9022.17 -0.70 0.55 Malaysia KLCI 1566.51 0.00 3.13 Korea KOSPI 2106.66 -0.43 2.71 Indonesia JCI 3454.12 -2.27 -6.73 Thailand SET 1022.16 -1.22 -1.03 Brazil BOVESPA 69561.53 -0.71 0.37 Russia RTS 1868.46 -1.80 5.41 固定收益 Last Previous Day Close Change (bps) 2-yr US Treasury 0.63 0.57 5.67 5-yr US Treasury 2.04 1.93 11.29 10-yr US Treasury 3.45 3.34 10.98 3M Sibor 0.44 0.44 0.00 3M Libor 0.30 0.30 0.00 大宗商品 Last O/N Change (%) 52-week high 52-week Low Gold 1346.25 -1.72 1431.19 1044.72 Crude oil 88.86 -2.20 92.58 64.24 Wheat 803.50 0.78 841.00 425.50 Corn 654.00 1.99 666.25 324.50 Soybean 1414.25 0.19 1431.75 900.00 Sugar 768.30 -0.43 835.80 406.40 Coffee 231.80 -0.30 244.50 134.45 匯率 Last O/N Change (%) 52-week high 52-week Low EUR/USD 1.3473 0.00 1.4282 1.1877 USD/JPY 83.0100 1.21 94.9900 80.2200 AUD/USD 0.9871 -1.38 1.0256 0.8067 NZD/USD 0.7570 -1.53 0.7976 0.6561 GBP/USD 1.5897 -0.62 1.6299 1.4231 USD/SGD 1.2879 0.38 1.4274 1.2786 EUR/AUD 1.3649 1.39 1.5953 1.2928 AUD/SGD 1.2711 -1.00 1.3193 1.1386 NZD/SGD 0.9749 -1.16 1.0253 0.9296 GBP/SGD 2.0475 -0.23 2.2867 1.9808 AUD/NZD 1.3036 0.18 1.3521 1.2100 EUR/SGD 1.7351 0.38 1.9898 1.6677 EUR/GBP 0.8475 0.62 0.9150 0.8068 Source: Bloomberg. Note: Last data stated in local currency terms and is as of the last business day. 環球市場 美國股市道鐘斯工業平均指數(DJIA)週四收平，收於 1822.8 點。重型設備製造商—卡特彼勒表現最差。投資者擔心是否它最近收購計畫將通過，因為司法部要求關於其 76 億美元採礦設備公司—比塞洛斯國際收購的其他資訊。 納斯達克綜合指數下跌 0.77%，報於 2704.29 點。標準普爾500指數下跌 1.66，或 0.13%，收於 1280.26 點。材料和能源板塊領跌，但消費類股受好於預期的就業和住房資料提振。 巴西 Bovespa 指數下跌 0.7%，而俄羅斯 RTS 指數下跌 1.8%，收於 1868.5 點。 東南亞 新加坡股市 STI 指數下跌 1.1%，收於 3,205.5 點。 大宗商品及房地產股跌幅最大。投資者擔心強于預期的經濟增長資料和通脹水準仍然維持高位將促使中國央行採取進一步貨幣緊縮政策。 馬來西亞因全國慶祝大寶森節而閉市。 印尼股市 JCI 指數下跌 2.3%，收於 3454.12 點，對通脹的關注拖累股市。自從2011年開始，印尼股市已經表現出較強的波動。所有板塊已經強勢上行，而大宗商品和消費相關股拖累整體市場情緒。 大中華 中國上海綜合指數下調 2.9%，收於 2677.7 點。關鍵部門包括房地產開發商及煤炭生產商下跌。拋售煤炭生產商大部分由於擔心中國政府將採取價格控制，這將影響這些公司的利潤率。 2010年中國經濟 GDP 增長 9.8%，超過2009年 9.2% 的增幅，但低於市場共識的 10.1%。備受關注的12月消費物價通脹按年上漲 4.6%，與市場預期大致相同。然而，這仍高於政府的年度通脹率目標 3%。因此，央行很可能將繼續上調基準利率。唯一擔心的是，如果央行上調利率，可能有雄厚的資金流入，這將再次導致資產膨脹的問題 自2010年第四季度以來，DBS Group Research (DBS) 對中國股市持“減持”態度，鑒於預期加息和上調存款準備金率，我