股指期货早报：年报行情可期指数或继续走高

- 1 - 市场评论： 国内市场，国内市场，消息面上，在上市公司业绩预告的“高发期”，浦发银行、华远地产双双打响上市公司业绩快报的“头炮”，公告去年一年喜人业绩。技术上，沪深300指数月末收出大阳线，月线和周线形态都有止跌企稳的迹象，技术上沪深300指数继续走高的概率偏大。总体来看，当前权重股估值处于历史低位，且外围市场依旧强势，预计指数短期易涨难跌。操作上，持多头思路。 外盘表现： 周二美国股市收盘涨跌不一，道指再创两年新高。美联储会议纪要表明央行认为美国经济状况略有改善，并认为无需改变其规模巨大的购买国债计划。食品零售商股票评级普遍遭到调降，使大盘承受了压力。截止收盘，道琼斯工业平均指数收于11,691.18点，涨幅0.18%；纳斯达克综合指数收于2,681.25点，跌幅0.38%；标准普尔500指数收于1,270.20点，跌幅0.13%。 今日财经要闻： 一线城市去年房价大涨 北京涨幅达42%居首 李克强开始访问西班牙 两国将签署多项合作协议 开年即告急 个别银行分行全年额度已排满 四万亿中央预算内投资项目六成完工 热点关注： 美国12月ADP民间就业数据 美国12月ISM非制造业指数 股指期货早报——年报行情可期 指数或继续走高 2010年1月5日 星期三 【浙商期货·研究中心】 坚持“研究创造价值”理念，注重对国内外宏观经济、政策导向和投资策略等领域的研究，并将研究成果通过每日早会、浙商月报和年报等产品向投资者推广，不定期的投资、套利方案、专业的套保团队服务等已经成为投资者不可或缺的理财助手。公司还将与浙商证券携手将证券期货研究做到更好，把研发服务引入更深层次的阶段。 展望未来、期待辉煌，随着金融及衍生品业务的不断发展，在新的起点上，浙商期货的发展必将迎来一个更加灿烂辉煌的明天。 【联系人：王德锋】 TEL：（86571）87219352 E-mail：wdf@cnzsqh.com 杭州市黄姑山路天科大厦912 （310012） 【分析师：范国尉】 TEL：（86571）87215357 E-mail：zjm@ cnzsqh.com QQ：32720300 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 3 À www.fineprint.com.cn - 2 - 一、每日市场评论 期货方面，主力合约1101昨天收于3192.0，涨幅为1.91%。总体来看，股指期货四个合约总成交不到20万手，比上一交易日减少4万多手。总持仓增加600多手，目前总持仓3万余手。现货市场，沪深300指数昨天收于3189.68，涨幅为1.96%。价差看，截止收盘期货升水现货由前一交易日的28点回落至2个点，当前无套利机会。从前10席位的净持仓看，前十席位净空单自11月11日达到创纪录的9700多手，近期减持后，12月6日净空单减至2000余手，创出10月15日以来新低，目前净空单仍达5200多手。技术上，1101合约收出中阳线，后市有望进一步上涨。 国外市场，周二美国股市收盘涨跌不一，道指再创两年新高。美联储会议纪要表明央行认为美国经济状况略有改善，并认为无需改变其规模巨大的购买国债计划。食品零售商股票评级普遍遭到调降，使大盘承受了压力。美联储在会议纪要中表示，美国经济状况稍微变强是促成国债收益率上涨的原因之一，而国债收益率的下降将影响美联储通过低利率来维持经济复苏的努力。联储官员表示，尽管美国经济状况好转，但联储官员“普遍认为经济前景的改变还不足以促使针对购买国债计划作出任何调整。”。美国经济数据面，周二美国公布的数据表明11月工厂订单数字增长了0.7%，市场预计该数字将下降0.1%。走势上，欧美股市当前仍处涨势之中。 国内市场，消息面上，在上市公司业绩预告的“高发期”，浦发银行、华远地产双双打响上市公司业绩快报的“头炮”，公告去年一年喜人业绩。浦发银行业绩快报显示，2010年公司实现营业收入和归属于上市公司股东净利润498.76亿元、190.76亿元，同比增长35.44%、44.33%，每股收益1.6元。华远地产2010年营业收入、净利润分别为17.6亿元、3.8亿元，同比增长52%、11%，实现基本每股收益0.39元。据上证报资讯统计，截至2011年1月4日，共有765家上市公司预告2010年全年业绩，其中“报喜”总计526家（不包括续盈），占比将近七成。电子、生物医药、纺织服装等领域整体增长态势明显。而房地产领域内，尽管受调控影响，二三线龙头依旧能够保持业绩同比明显增长。值得一提的是，中小板公司报喜情况好于整体，在发布全年业绩预告的488家中小板公司中，业绩同比增长的总计348家，扭亏的8家，报喜比例为73%（剔除续盈）。但增幅不高，超六成的业绩增长公司增幅在50%以下。技术上，沪深300指数月末收出大阳线，月线和周线形态都有止跌企稳的迹象，技术上沪深300指数继续走高的概率偏大。总体来看，当前权重股估值处于历史低位，且外围市场依旧强势，预计指数短期易涨难跌。操作上，持多头思路。 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 3 - 股指期货行情： 合约 收盘 涨跌幅 基差 仓差 昨结算 今结算 IF1101 3192.0 1.31% 2.32 174 3150.8 3203.4 IF1102 3224.2 1.17% 34.52 162 3187.0 3235.0 IF1103 3258.0 0.96% 68.32 287 3227.0 3269.8 IF1106 3330.6 0.91% 140.92 18 3300.6 3344.4 股指期货各合约走势图： 股指期货各合约走势图25002700290031003300350037002010年4月21日2010年5月5日2010年5月19日2010年6月2日2010年6月16日2010年6月30日2010年7月14日2010年7月28日2010年8月11日2010年8月25日2010年9月8日2010年9月22日2010年10月6日2010年10月202010年11月3日2010年11月172010年12月1日2010年12月152010年12月29IF当月连续IF下月连续IF下季连续IF隔季连续沪深300 前10席位净持仓和沪深300走势图： 前10席位净持仓和沪深300走势图-12000-10000-8000-6000-4000-20000200040002010-4-192010-4-302010-5-142010-5-272010-6-92010-6-252010-7-82010-7-212010-8-32010-8-162010-8-272010-9-92010-9-272010-10-152010-10-282010-11-102010-11-232010-12-62010-12-172010-12-3105001000150020002500300035004000前10位净持仓沪深300 PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 4 - 现货市场: 指数 收盘 涨跌幅 指数 收盘 涨跌幅 上证指数 2852.10 1.57% 300能源 3931.65 2.61% 深圳成指 12715 2.05% 300金融 3875.14 2.48% 沪深300 3189.68 1.96% 300消费 6786.54 0.58% 上证B股 307.04 0.88% 300医药 6394.14 0.65% 上证50 2015.11 1.91% 300工业 2912.88 2.08% 上证180 6651.80 2.06% 300电信 2596.02 -0.01% 深圳100P 4114.04 1.86% 300公用 1659.99 0.69% 中证100 2886.61 1.99% 300材料 3411.06 2.43% 中小板指 6896.76 0.99% 300信息 1921.52 1.17% 创业板指 1155.11 1.53% 300可选 3894.14 0.94% 300板块涨跌幅： 300板块涨跌幅-0.50%0.00%0.50%1.00%1.50%2.00%2.50%3.00%300电信300消费300医药300公用300可选300信息300工业300材料300金融300能源 AH股部分权重股票价差对比（比价=H股价*当前汇率/A股价） 名称 昨日比价 今日比价 名称 昨日比价 今日比价 中国银行 109.95% 111.06% 中国石化 79.96% 81.13% 工商银行 118.29% 121.15% 中国石油 78.44% 78.33% 中国人寿 129.12% 129.11% 南方航空 42.33% 41.81% 中国平安 134.03% 132.57% 中国远洋 75.93% 79.94% 招商银行 132.67% 135.05% 中海油服 57.11% 59.83% 交通银行 123.77% 124.93% 中国国航 55.28% 58.23% 鞍钢股份 133.35% 135.24% 中国神华 114.28% 117.48% 中国铁建 119.58% 119.43% 中国铝业 60.57% 62.86% PDF 文件使用 "pdfFactory Pro" 试用版本创建 www.fineprint.com.cn - 5 - 成分股权重前十名: 最新价 涨跌幅 A股流通市值 A股总市值 排名 代码 简称 权重 指数贡献点 （元） （%） （亿元） （亿元） 1 600036 招商银行 3.78 -0.96 13.02 1.64% 2300.13 2300.13 2 601318 中国平安 3.75 0 56.91 1.34% 2723.95 2723.95 3 601328 交通银行 2.92 -0.62 5.54 1.09% 1647.35 1647.35 4 600016 民生银行 2.72 -0.34 5.07 1.00% 1145.19 1162.85 5 601166 兴业银行 2.28 -0.63 24.69 2.66% 1479.54 1479.54 6 600000 浦发银行 2.23 -0.58 12.61 1.78% 1447.51 1809.39 7 600030 中信证券 1.9 -0.71 12.95 2.86% 1276.31 1287.97 8 601601 中国太保 1.73 0.11 23.3 1.75% 1446.53 1464.8 9 601088 中国神华 1.63 -0.81 25.18 1.90% 4107.12 4152.44 10 000002 万 科Ａ 1.61 0.29 8.8 7.06% 849.74 851.86 周边股市涨跌幅: 指数 收盘 累计涨幅 指数 收盘 累计涨幅 道琼斯工业 11691.18 0.18% 富时100 6013.87 1.93% NASDAQ 2681.25 -0.38% 香港恒生 23668.48 0.99% 标准普尔500 1270.20 -0.13% 国企指数 13016.37 1.02% 法兰克福 6975.35 -0.21% 日经指数 10398.10 1.65% 二、外盘简述 周二美国股市收盘涨跌不一，道指再创两年新高。美联储会议纪要表明央行认为美国经济状况略有改善，并认为无需改变其规模巨大的购买国债计划。食品零售商股票评级普遍遭到调降，使大盘承受了压力。美东时间1