基金周报:大盘蓝筹类指数型基金表现抢眼,多数基金跑输大盘指数

基金周报 大盘蓝筹类指数型基金表现抢眼，多数基金跑输大盘指数 2010年10月17日 2010年第37期（10.11～10.15） 各类型基金一周市场表现 名称 增长率 封闭式基金 0.96% 开放式股票型 2.68% 开放式指数型 8.09% 开放式混合型 0.32% QDII基金 2.91% 开放式债券型 0.80% 货币市场基金 2.69%* 沪深300指数 9.31% *货币市场基金为周年化收益率 基金研究小组 分析师：段超 执业证书编号：S0760210080004 0351-8686977 duanchao@sxzq.com 联系人 张小玲 0351-8686990 zhangxiaoling@sxzq.com 地址：太原市府西街69号国贸中心A座28层 电话：0351-8686990 山西证券股份有限公司 http://www.i618.com.cn 主要内容：  对于下周的市场走势，我们保持谨慎的态度，从目前的市场行情来看，大盘蓝筹股表现优异，而中小题材类个股则出现了下跌走势，市场结构性特征非常明显，和前期的市场走势正好相反，我们认为虽然蓝筹股普遍估值较低，近期有补涨需求，但近期已经涨幅过大，再继续上涨的动力不足，而大盘蓝筹股一旦出现调整走势，那么整个市场的系统性风险也会随之释放。因此我们对下周的市场持一种谨慎的态度。  本周封闭式基金二级市场交易价格整体涨幅为 0.96%，差于股票型基金和指数型基金，而其净值平均涨幅为 0.29%，二级市场价格表现要好于其净值表现，使得封闭式基金整体折价有所下降。在所有封闭式基金中，表现最好的是杠杆型封基国联安双禧 B 中证 100，本周二级市场价格涨幅高达 42.22%；而其净值收益率为 17.91%；表现最差的是传统封基基金通乾基金，本周其价格跌幅为-6.11%，而其净值跌幅为 4.29%，二级市场价格表现要差于其净值表现。  本周股票型基金整体出现上涨，整体涨幅为 2.68%，整体涨幅要小于沪深 300 指数。我们分析其中具体原因主要是股票型基金在近期出现调仓行为，通过测算，股票型基金近期略微加仓，目前仓位为 84.58%，略微低于前期 85%的仓位，但行业配置方面主要还是配置一些前期表现优异的版块品种，而在目前市场出现大盘蓝筹股行情的时候，可能表现要差于大盘指数品种。从具体基金品种来看，从今年年初来看，东吴行业轮动基金今年以来收益率排名第一，收益率为 23.93%，本周其收益率为 0.23%；本周表现最好的基金为长城品牌优选基金，周净值收益率为 10.73%，年初至今收益率为-10.57%；而表现最差的基金为广发聚瑞基金，周跌幅为-9.66%，年初至今收益率为-4.19%。  本周不同类型股票指数表现不一，其中上证 50 指数表现最好，涨幅最大，使得跟踪它的指数型基金也表现较好，本周华夏上证50ETF指数型基金收益率为12.53%，在所有指数型基金中表现最好，年初至今其收益率为-10.66%；相反，本周表现最差的指数型基金是华夏中小板 ETF 指数型基金，本周其跌幅为-2.15%，年初至今收益率为 12.21%。对于具体指数型基金，我们还是推荐可以上市交易的指数型基金品种，例如 ETF 和 LOF，主要还是因为其投资成本较低，资金和基金之间转换较快，有利于投资者做波段操作。 基金周报 【基金市场动态】  深证红利ETF基金18日首发。据《香港商报》消息，随着国庆节后股市行情转暖，股票型基金发行节奏加快。国内第一只以深证红利价格指数为标的的指数基金-工银瑞信深证红利ETF及联结基金18日起开始募集。工银瑞信深证红利ETF是国内第一个反映深市红利的ETF标的。现有ETF标的指数大多采用市值和流动性作为选股标准，而深证红利指数对备选股票按前三年累计流通股本应享有分红金额在整个市场A股流通股本应享有分红的比重和最近半年日均成交额占A股市场按照1:1的比例进行加权排名。其统计数据表明，2006年初至2010年9月16日，深证红利指数累计收益率达322.65%，年化收益率达35.45%，战胜深成指等主流市场指数。(Wind 资讯)  31 家已披露的三季报显示：QFII 再折戟。记者在查阅已披露三季报的 31 家上市公司股东名单中发现，唯一的一只 QFII，国际金融-渣打-CITIGROUPGLOBALMARKETSLIMITED（下称“国际金融-渣打”）依旧折戟。国际实业（000159）（000159.SZ）三季报显示，国际金融-渣打持有 92.29 万股，为公司第九大流通股股东。不过，该 QFII 所选择的个股并未能在三季度跟随大势实现股价上涨。财汇统计显示，三季度，国际实业股价下跌 6.30 元，跌幅达到 31.10%。简单计算，这只 QFII 已经在一个季度中浮亏达到 581.43 万元。(第一财经日报)  节后大反弹 13 基金净值超越 6124 高点。目前距离 2007 年 10 月 16 日上证指数最高点 6124 点已有 3 年时间,上证指数已持续下跌逾 50%。根据天相统计,235只偏股型基金中,有13只超过了6124点时的单位净值,重新回到市场最高点水平。记者获悉,这 13 只基金分别是华夏大盘精选、华夏复兴、嘉实增长、金鹰中小盘精选、泰达宏利成长、华夏中小板 ETF、泰达宏利风险预算、银河收益、国投瑞银融华债券、兴业可转债、中银中国精选、南方宝元债券、博时平衡配置。。(信息时报)  证监会再批三只新基金 将于近期公开发行。记者昨天获悉，证监会再批三只新基金，其中两只为债券类基金，即海富通稳固收益债券基金和鹏华丰润债券基金，另外还有一只为国富中小盘基金，并将于近期公开发行。据了解，海富通稳固收益债券基金以三年期定期存款利率为业绩比较基准，将固定收益产品的业绩基准与储蓄利率看齐。值得注意的是，不同于一般保本基金，该基金可以灵活变现且成本低廉，不设认购费与申购费用，在持有 30 天后免收赎回费。(中国新闻网)  最牛杠杆基金 10 月涨 41% 上半年冠军沦为垫底。从 9 月 30 日到昨日，大盘节节攀升，基金的净值也出现了明显的上涨，不过结果却出现明显的分化，涨幅最大的前 5 席全部被杠杆基金占据。其中表现最好的为国联安双禧 B，截至昨 基金周报 日，其涨幅高达 41.53%，而相对垫底的股票型基金在本轮大盘 6 连阳中，不但颗粒无收，还亏损 3.36%。头尾相差接近五成。上半年的涨幅冠军嘉实主题，在本次反弹中也因仓位过低沦为垫底。(中财网) 【基金经理变动】 本周基金经理变更比上周略有减少，共有10只基金更换了基金经理，其中大部分为偏股型基金。 基金代码 基金名称 现任基金经理最新任职日期 人均任职年限投资类型 管理公司 206006.OF 鹏华环球发现 李海涛,裘韬 2010-10-120.02 QDII基金 鹏华基金管理有限公司 050002.OF 博时裕富沪深300 汤义峰,张峰 2010-10-121.82 被动指数型基金 博时基金管理有限公司 500002.SH 基金泰和 任竞辉2010-10-121.28 封闭式基金 嘉实基金管理有限公司 184692.SZ 基金裕隆 温宇峰2010-10-141.89 封闭式基金 博时基金管理有限公司 100039.OF 富国通胀通缩主题 尚鹏岳,宋小龙2010-10-140.22 普通股票型基金 富国基金管理有限公司 320003.OF 诺安股票 邹翔,杨谷 2010-10-141.68 普通股票型基金 诺安基金管理有限公司 160915.SZ 大成景丰分级 陈尚前2010-10-150.01 封闭式基金 大成基金管理有限公司 202009.OF 南方盛元红利 蒋峰,蒋朋宸 2010-10-161.70 普通股票型基金 南方基金管理有限公司 320007.OF 诺安成长 刘红辉2010-10-160.80 普通股票型基金 诺安基金管理有限公司 202005.OF 南方成份精选 陈键,张慎平,应帅 2010-10-161.72 普通股票型基金 南方基金管理有限公司 【基金发行与上市】 本周只有2只基金成立，全部为偏股型基金，募集金额为39.79亿元。 基金代码 基金名称 成立日 发行份额(亿元) 现任基金经理 投资类型 管理公司 206006.OF 鹏华环球发现 2010-10-12 5.34 李海涛,裘韬 QDII基金 鹏华基金管理有限公司 160915.SZ 大成景丰分级 2010-10-15 32.45 陈尚前 封闭式基金 大成基金管理有限公司 基金周报 发行方面：从本周开始，还有14新基金还可以认购，其中大部分为偏股型基金，随着市场的大幅反弹，我们认为新基金目前仍然具有较高的投资价值，因此建议投资者继续关注。 基金代码 基金名称 认购起始日期 认购结束日期 认购天数 基金托管人 投资类型 管理公司 163407.OF 兴业沪深300 2010-10-12 2010-10-26 15中国农业银行 增强指数型基金 兴业全球基金管理有限公司 202105.OF 南方广利回报AB 2010-10-112010-10-29 19中国工商银行 混合债券型二级基金 南方基金管理有限公司 202107.OF 南方广利回报C 2010-10-112010-10-29 19中国工商银行 混合债券型二级基金 南方基金管理有限公司 159905.OF 工银瑞信深证红利ETF 2010-10-18 2010-10-29 12中国农业银行 被动指数型基金 工银瑞信基金管理有限公司 481012.OF 工银瑞信深证红利ETF联接 2010-10-18 2010-11-0519中国农业银行 被动指数型基金 工银瑞信基金管理有限公司 161612.OF 融通深证成指 2010-10-112010-11-1031中国工商银行 被动指数型基金 融通基金管理有限公司 519983.OF 长信量化先锋 2010-10-112010-11-1233交通银行 普通股票型基金 长信基金管理有限公司 630008.OF 华商策略精选 2010-10-20 2010-11-1224中国民生银行 偏股混合型基金 华商基金管理有限公司 530011.OF 建信内生动力 2010-10-20 2010-11-1224中国工商银行 普通股票型基金 建信基金管理有限公司 519030.OF 海富通稳固收益 2010-10-20 2010-11-1729中国工商银行 混合债券型二级基金 海富通基金管理有限公司 163812.OF 中银稳健双利B 2010-10-18 2010-11-1933招商银行 混合债券型二级基金 中银基金管理有限公司 163811.O中银稳健2010-10-12010-11-1933招商银行 混 合 债中银基金管理有限 基金周报 F 双利A 8 券型二级基金 公司 450009.OF 国富中小盘 2010-10-18 2010-11-1933中国银行 普通股票型基金 国海富兰克林基金管理有限公司 050018.OF 博时行业轮动 2010-11-152010-12-08 24中国建设银行 普通股票型基金 博时基金管理有限公司 【基金分红动态】