钢材期货早报：沪钢近弱远强,上涨格局维持

敬请参阅最后一页的免责声明 2010年10月14日 钢材期货 早报 螺纹钢主力RB1105报收于4504元/吨，涨0.67%，全日成交197.1万手，持仓增加17.4万手至86.5万手。 据海关最新统计，9月份我国钢材出口止跌回升，进口继续下降。铁矿石进口回升。9 月份出口钢材 301 万吨，较 8 月份增加21万吨，与去年同期相比增长21.86%。1-9月累计出口3394万吨，同比增长116.1%。9月份我国进口钢材132万吨，较8月份减少3万吨，比去年同期下降30.89%。1-9月累计进口1250万吨，同比下降6.6%。9月份进口铁矿石5260万吨，比上个月增加799万吨，同比下降18.51%。1-9月累计进口45760万吨，同比下降2.5%。 一路攀升的铁矿石价格终于止步。13日，多家钢铁企业透露,已收到来自力拓、必和必拓以及淡水河谷给出的最新报价函，从10 月份开始供应的铁矿石价格下调 10%，这是三大矿今年来首次下调价格。中国需求的回落是迫使三大矿降价的主要原因。 秦皇岛煤炭价格告别4个月的盘整格局，最终选择向上突破。10月13日，从秦皇岛港获悉，进入10月份后，秦皇岛港主流煤炭品种的价格每吨上涨 5 元，并保持至今。对此，乐观的业内人士预计，这是煤炭销售旺季到来的前奏。 沪钢昨日如期上涨，收盘RB1105合约站稳4500元/吨上方，从4315元/吨低点反弹至今已经超过200元/吨。钢材出口量出现回升，铁矿石进口量增加以及国内煤炭价格开始上涨等利多刺激均成为了钢价上涨的主力动力。RB1101 与 RB1105 价差的进一步扩大，盘中最高触及190元/吨，使得投资者获得了较好的投资回报。三大铁矿石巨头确认四季度矿价下调 10%，这使得近月钢价的压力明显大于明年，近弱远强的格局仍将维持。但从RB1105合约来看，之前一直提及的诸多利多仍然可以成为炒作的基础，故此合约具备继续上涨的动力。操作上建议多头持有，止盈上移至4420元/吨。 沪期报价 收盘价 涨跌 螺纹钢1101 4324 12 螺纹钢1105 4504 30 线材1012 4458 38 线材1101 4466 52 数据来源：文华财经 LME方坯价格（单位：美元/吨） 报价 涨跌 现货买价 419 -36 卖价 420 -36 3 月买价 425 -40 卖价 435 -35 信息来源：LME 大宗电子盘 收盘价 涨跌 热轧卷1012 4334 17 热轧卷1101 4375 27 信息来源：大宗钢铁 华泰长城期货研究所（上海） 谢赵维 xzw@gwf.com.cn （021）68757985 沪钢近弱远强，上涨格局维持 钢材期货 早报 2 敬请参阅最后一页的免责声明 图1：螺纹钢指数合约走势图（2009.3.27-2010.10.13） 信息来源：文华财经、长城伟业期货研究所（上海） 表一：上海期货交易螺纹钢交割仓库期货仓单日报（2010.10.13） 地区 仓库 期货 增减 上海 五钢物流 0 0 中农吴泾 0 0 铁闵钢铁 0 0 合 计 0 0 江苏 中储无锡 0 0 惠龙港 26047 -1770 期晟万林 33098 300 合 计 59145 -1470 浙江 浙江康运 0 0 康运崇贤库 0 0 康运宁波库 0 0 物产物流 0 0 合计 0 0 天津 中储南仓 0 0 泰达保税仓 0 0 合 计 0 0 总 计 59145 -1470 信息来源：上海期货交易所、长城伟业期货研究所（上海） 钢材期货 早报 3 敬请参阅最后一页的免责声明 现货报价 Φ20mmHRB400螺纹钢：上海地区报价4360元/吨（-20），北京地区报价4300元/吨（-40），广州地区报价 4580 元/吨（-）。Ф6.5mm 高线：上海地区报价 4360 元/吨（-10），北京地区报价4290元/吨（-30），广州地区报价4430元/吨（-10）。 表1：全国主要城市螺纹钢现货价格（2010.10.13） 螺纹钢 上海 杭州 南京 广州 北京 天津 成都 均价 HRB335 12MM 4230 4440 4460 4510 4450 4410 4730 4467 涨幅 -20 -40 -10 - -40 -50 - -15 产地 沪宝 沙钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 - HRB335 20MM 4180 4320 4320 4320 4160 4180 4400 4291 涨幅 -20 -40 -10 - -60 -50 - -16 产地 海鑫 沙钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 - HRB400 20MM 4360 4570 4490 4580 4280 4300 4630 4470 涨幅 -20 - -10 - -60 -60 - -17 产地 萍钢 承钢 沙钢 马钢 首钢 唐钢 威钢 - 信息来源：MySteel、长城伟业期货研究所（上海） 表2：全国主要城市线材现货价格（2010.10.13） 线材 上海 杭州 南京 广州 北京 天津 成都 均价 6.5普线 4280 4380 4350 - - - 4500 4331 涨跌 -10 -50 -30 - - - - -10 产地 邯钢 中天 日照 韶钢 首钢 邯钢 成钢 - 6.5高线 4360 4410 4480 4430 4280 4350 4520 4401 涨跌 -10 -50 -20 -10 -40 - - -9 产地 萍钢 永钢 马钢 韶钢 首钢 唐钢 威钢 - 信息来源：MySteel、长城伟业期货研究所（上海） 图2：螺纹钢协议矿生产企业利润水平（2005.5.8-2010.10.13）250030003500400045005000550060006500-1000-5000500100015002000华东地区协议矿炼钢利润华南地区协议矿炼钢利润华北地区协议矿炼钢利润西南地区协议矿炼钢利润上海三级螺纹钢价格信息来源：长城伟业期货研究所（上海） 图3：螺纹钢现货矿生产企业利润水平（2005.5.8-2010.10.13） 250030003500400045005000550060006500-800-600-400-2000200400600800100012001400华东地区现货矿炼钢利润华南地区现货矿炼钢利润华北地区现货矿炼钢利润西南地区现货矿炼钢利润上海三级螺纹钢价格 信息来源：长城伟业期货研究所（上海） 钢材期货 早报 4 敬请参阅最后一页的免责声明 钢市新闻 周小川 中国年内不会加息：当地时间10月10日，在华盛顿参加国际货币基金组织(IMF)和世界银行年会的中国央行行长周小川表示，中国当前最紧要的问题除了抑制房价过快上涨，巩固经济复苏成果，还要降低通胀压力，为人民币后期升值寻找空间。为期三天的 IMF年会并没有拿出一套应对全球经济增长失衡及货币战紧张局势的具体方案。有分析认为，投资者会继续抛售美元，新兴市场通胀压力将进一步加大。除非各国财政首脑能在 11 月举行的二十国集团峰会上(G20)拿出具体的遏制措施，否则贸易保护主义问题将严重危害全球经济。 华菱钢铁前三季度巨亏15亿：湖南华菱钢铁股份有限公司发布业绩预亏公告称,预计前三季度归属于母公司所有者的净利润为-14亿元至-15亿元,同比(较上年同期)多亏522.22%至566.67%,基本每股收益为-0.51元至-0.55元。 鞍钢增资澳矿获发改委核准： 鞍钢集团 6 月 22 日曾表示,该公司投资的澳大利亚卡拉拉铁矿项目已进入实质性建设阶段,预计将在明年投产。项目总投资为19.75亿澳元,除合资双方注入资本金外,由国开行组建的中国银团将向该项目提供12亿美元贷款。2007年,鞍钢与澳大利亚GindalbieMetals合资成立了卡拉拉矿业公司,共同开发澳大利亚铁矿资源;并于2009 年 6 月增持 GindalbieMetals 股票,目前持股比例为 36.28%,为该公司第一大股东。公开资料显示,卡拉拉铁矿位于西澳州,已探明铁矿石可采储量20亿吨以上,项目建成后具备年产800万吨以上铁精矿的生产能力。 浦项钢铁三季度净利下降8.6%：韩国浦项钢铁公司12日公布，三季度净利下降8.6%至1.044 万亿韩圆，同期收入年增 24%至 8.524 万亿韩圆。全球第三大钢铁生产商--韩国浦项钢铁第三季获利同比上升 9%,增幅逊于市场预估.该公司并将 2010 年获利预估调降 7%,受海外需求疲弱与原材料成本高企影响.钢铁企业前一季以高价购买了原材料,但由于汽车与造船商及合约买家需求疲软,现在他们很难以将成本完全转嫁给客户.浦项钢铁是首家公布 7-9月业绩的亚洲钢铁大厂.该公司季度获利较第二季所达到的2010年峰值大减40%。 发改委环渤海动力煤价格指数亮相： 由国家发改委批准的国内唯一煤炭价格指数———环渤海动力煤价格指数将于13日15时发布并进入试运行，该指数将反映环渤海港口动力煤的离岸平仓价格水平以及波动情况。业内人士认为，该指数的运行将有利于增强价格统计的权威性和代表性，并扩大我国煤炭价格指数的国际影响力。据秦皇岛海运煤炭交易市场人士介绍，环渤海动力煤价格指数通过采集环渤海地区有关港口动力煤离岸平仓价格，经统计处理后得出各港口、各煤种的价格水平及变化幅度，该指数涵盖了秦皇岛港、天津港、曹妃甸港、京唐港、国投京唐港和黄骅港。 审计署重点审计钢铁等企业： 5月份至今，审计署再度组织18个特派办对18个省电力、钢铁、水泥等重点行业开展节能减排专项审计调查，同时，组织 10 个地方审计机关也开展了重点行业节能减排审计调查。此前的2009年10月至今年4月，审计署曾组织18个驻地方特派办对18个省开展节能减排专项资金审计。两年来，审计署已对全国20个省区市开展了节能减排审计，占到全国省区市的近2/3。摸清节能减排资金投入,重点审计电力、钢铁、水泥企业。在时间上、省份上都是接连安排节能减排审计，对审计署而言尚属首次。 钢材期货 早报 5 敬请参阅最后一页的免责声明 美股反弹 油价黄金回落：受到美国联邦储备委员会货币政策会议纪要暗示将实施新一轮定量宽松政策的影响，12日纽约股市尾盘反弹，三大股指最终以全线上涨报收。当天纽约股市低开