股指期货统计及策略日报：3日内将形成重要技术高点

股指期货统计及策略日报 请务必阅读正文之后的免责条款部分 2010年10月13日 星期三 3日内将形成重要技术高点！ 摘要  央行10月11日通知工农中建四大国有商业银行及招商、民生两家股份制银行，将提高上述几家银行的存款准备金率，提高幅度为50个基点。相关银行预计本周内缴款，金额约2800亿元至3000亿元。这表明决策者还是倾向于运用数量工具而不是价格工具，打消了一段时期内对于加息的预期。  短期内建议关注煤化工、CDM项目、大盘蓝筹、能源、稀缺资源、成渝特区、黄金概念、航天军工。  日内交易3182点轻仓 卖出，止损设置在3187点。 目录 11.. 宏观动态 ....................................................................................................... 211..11.. 今日宏观事件及评论 ........................................................................... 211..22.. 债券市场综述 ...................................................................................... 422.. 现货、技术、盘口 ........................................................................................ 522..11.. A股盘口及热点简述 ............................................................................ 522..22.. 沪深300指数技术视角 ....................................................................... 722..33.. 自然法则与股指期货 ........................................................................... 822..44.. 融券股票排名分析 ............................................................................... 922..55.. 融资融券信息分析 ............................................................................. 1022..66.. 异动潜力板块 ..................................................................................... 1133.. 板块动量、量能共振、强势累计权重 ......................................................... 1433..11.. 领涨和滞涨板块动量 ......................................................................... 1433..22.. 板块换手率统计分析 ......................................................................... 1533..33.. 沪深300强势股整体权重分析 ........................................................... 1644.. 强势、权重、量比概率分布 ........................................................................ 1844..11.. 沪深300强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................. 1844..22.. 全部A股强势股沿流通市值序号坐标分布概率 .................................... 1944..33.. 强趋势股票沿换手率递减序号坐标分布概率 ...................................... 2144..44.. 强者恒强的统计印证 ......................................................................... 2244..55.. 高权重股票与成交活跃股票的互反分布概率 ...................................... 2344..66.. 高量比股票沿10日涨幅递减序号坐标分布概率 ................................. 2455.. 投资策略 ..................................................................................................... 2555..11.. 现货市场板块策略 ............................................................................. 2555..22.. 股指期货投资策略 ............................................................................. 25南华期货研究所 王兆先：0755-82577879 曹雪林：010-63150526 顾 崴：0755-82577542 丁玉洁：0755-82577423 赵鹏涛：0755-82577614 潘 强：0755-23937846 全球主要指数表现 指数名称 收盘 涨跌幅 上证指数 2841.41 +1.23% 深证成指 12373.3 +1. 11% 沪深300 3172.73 +1.27% 恒生指数 23121.70 +0.00% 日经225 9481.92 +0.99% 道琼斯工业 11020.40 +0.09% 标普500 1169.77 +0.38% 金融时报100 5661.59 -0.19% 德国DAX 6304.57 -0.08% CAC40 3748.86 -0.52% 沪深300现货及期货涨跌幅情况 0.00%0.20%0.40%0.60%0.80%1.00%1.20%1.40%现货IF1010IF1011IF1012IF1103 资料来源：Bloomberg 南华研究 2 2010年10月13日 南华期货 股指期货统计及策略日报 11.. 宏观动态 11..11.. 今日宏观事件及评论  央行提高六家银行存款准备金率50个基点 央行10月11日通知工农中建四大国有商业银行及招商、民生两家股份制银行，将提高上述几家银行的存款准备金率，提高幅度为50个基点。相关银行预计本周内缴款，金额约2800亿元至3000亿元。 周小川早前在出席IMF会议期间表示，政策工具的选择是一个较为复杂的问题，无论是价格型工具还是数量型工具，在选择使用时央行都会充分考虑国际国内形势，如果复苏比较曲折，自然会对国内的经济政策产生一定的影响。 周小川认为，目前，尚没有证据足够表明，已经使用的数量型工具包括准备金率和公开市场操作吸收流动性，难以完成控制通胀预期的目标。 评论： 虽然目前市场普遍预计9月CPI的涨幅将超过3.5%，但央行再次差别化对6大行调高存款准备金率的动作，表明决策者还是倾向于运用数量工具而不是价格工具，打消了一段时期内对于加息的预期。  三部委明确稳定房价不力将问责 为进一步贯彻落实《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，巩固房地产调控成果，促进房地产市场健康发展，住房和城乡建设部、国土资源部、监察部决定，对省级人民政府稳定房价和住房保障工作进行考核与问责：对政策落实不到位、工作不得力的，要进行约谈，直至追究责任。 三部委要求，各地立即研究制定贯彻落实国发〔2010〕10号文件的实施细则。已印发实施细则的地区，要按照近日国务院有关部门进一步贯彻国发〔2010〕10号文件的要求，调整完善相关政策。房价过高、上涨过快、供应紧张的城市，要在一定时间内限定居民家庭购房套数。住房和城乡建设部、监察部等部门将对省级人民政府稳定房价和住房保障工作进行考核与问责。对政策落实不到位、工作不得力的，要进行约谈，直至追究责任。 三部委要求，切实增加住房有效供给，全力加快保障性安居工程建设。严格住房用地供应和住房建设年度计划的管理，加大对各地2010年住房建设计划和用地供应计划实际完成情况的督查考核力度，切实落实中小套型普通商品住房和保障性住房建设计划和供地计划。房价上涨过快的城市，要增加居住用地的供应总量。各地要全面落实保障性安居工程建设资金，加快建设进度，强化工程质量和施工安全管理，全面完成保障性安居工程建设任务。 进一步加强市场监管，严肃查处违法违规行为。加大住房交易市场检查力度，依法查处经纪机构炒买炒卖、哄抬房价、怂恿客户签订“阴阳合同”等行为。对 3 2010年10月13日 南华期货 股指期货统计及策略日报 房地产开发企业土地闲置、改变土地用途和性质、拖延开竣工时间、捂盘惜售等违法违规行为，要继续加大曝光和处罚力度。对有上述违法违规记录的房地产开发企业，要暂停其新购置土地。 评论： 三部委再次强调"问责制"，这再次 向市场发出信号表明中央政府调控的决心，同时也是向地方政府发出警告，希望地方政府能够自觉把握房价调控。在房地产调控过程中，中央、地方政府之间一直存在博弈，地方政府往往将经济发展放在首位，中央政策抓得紧的时候，才去关注房价。因此，房地产调控的最终效果还有待于政策的落实情况，还需要进一步观察。  尚福林：加大资本市场支持并购重组力度 中国证监会主席尚福林在日前召开的第三届上市公司并购重组审核委员会成立大会上表示，要进一步加大资本市场支持并购重组的力度。同时，要进一步规范、引导借壳上市活动，统筹协调退市机制和 ST 制度改革，制定发布借壳上市的资质标准和监管规则，与首次公开发售(IPO)标准趋同，并要求拟借壳资产(业务)持续两年盈利。 尚福林表示，在下一步工作中，拓宽并购重组融资渠道，支持符合条件的上市公司通过发行股票、债券、可转换债等方式为并购重组融资；规范、引导市场机构参于上市公司并购重组，增强证券公司等机构在上市公司并购重组的中介服务和融资支持能力；支持包括设立并购基金等并购重组融资模式的探索，吸引社会资金参于上市公司并购重组；减少审核环节，支持符合条件的上市公司资产重组与融资同步操作，实行“一站式”行政许可程序。 尚福林表示，要进一步支持上市公司创新并购重组方式，提高资源配置效率。鼓励创新并购重组支付手段，支持上市公司以股权、现金及其他金融创新方式作为并购重组的支付手段，完善向非关联方发行股份购买资产的制度安排；鼓励创新并购重组实现形式，进一步完善以股份对价进行换股收购、换股合并的制度安排，提高并购重组的市场效率。 评论： 资本并购重组在当前结构调整和产业升级中有着重要作用，根据监管层的表态来看，未来并购重组或将成为未来一段时期内较为热点题材。  农业部：全国秋粮有望获得好收成 当前正是秋收秋种的大忙季节。全国秋粮收获已过七成，秋冬种由北向南已陆续展开。农业部部长韩长赋11日表示