华龙证券-公司评级专题

本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 1 - 2010年07月29日 星期四 本专题主要集中了每天各机构最新的公司研究报告，主要是为了通过机构报告及时跟踪上市公司最新动态，掌握价值投资的最新动向，同时对于报告的解读必须结合大势环境。具体报告内容请参阅华龙信息平台。 一、最新研究报告一览 最新报告2010-07-28 标题 机构 评级 类别 昨日 涨跌幅 跌 涨跌% 欣网视讯(600403) 义煤借壳，看好未来内涵、外延成长潜力 齐鲁证券 买入 +2.51 中科三环(000970) 与五矿“资源+技术”强强联合 湘财证券 买入 +1.33 贵研铂业(600459) 贵金属二次资源回收第一股 湘财证券 买入 +5.98 丰乐种业(000713) 种业+农化共保公司业绩增长 湘财证券 买入 +3.09 广宇集团(002133) 增发基本通过，业绩高增长有保证 湘财证券 买入 +4.20 天地科技(600582) 增速触底回升，长期前景看好 长江证券 买入 +8.90 海陆重工(002255) 增长稳健，中期业绩符合预期 中金公司 买入 0.00 博瑞传播(600880) 1H10业绩符合预期，关注新媒体业务 中金公司 买入 +2.93 友好集团(600778) 新疆消费第一股 中金公司 买入 +2.22 南风股份(300004) 手握巨额核电订单，11、12年迎来交付高峰 南京证券 增持 +3.33 万里扬(002434) 业绩符合预期，公司加快产品战略调整 天相投顾 增持 +8.27 海陆重工(002255) 半年报点评，增长虽放缓，前景仍美好 国联证券 增持 0.00 乐普医疗(300003) 2010年半年报点评，收入增长稳定，发展前景可期 国联证券 增持 +2.04 浙江龙盛(600352) 2010年中报点评，业绩稳健增长，未来Dystar和地产业务或超预期 国联证券 增持 +1.84 公司评级专题 第三百五十八期 期 2010年7月29日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 2 - 万东医疗(600055) 调整产品结构初见成效，整合预期仍然强烈 中投证券 增持 +3.59 东阿阿胶(000423) 业绩趋势持续向好，维持推荐评级 中投证券 增持 +1.40 浙江龙盛(600352) 业务全面开花，带动净利润快速增长 兴业证券 增持 +1.84 赛马实业(600449) 内蒙古的又一步棋—赛马收购西水乌海、西水包头股权点评 长江证券 增持 0.00 二、最新重点报告简要 股票代码 600459 股票名称 贵研铂业 机构名称 湘财证券 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-07-28 所属行业 食品饮料 目标价 -- 股票现价 26.41 标题 贵研铂业：贵金属二次资源回收第一股 公司计划以不低于 21.18 元/股的价格非公开增发股票，拟募集资金总额不超过32038.18 万元，用于5 吨贵金属二次资源综合回收利用产业化项目建设。公司着力打造贵金属二次资源回收第一股项目建成后，公司将形成年处理3000吨贵金属二次资源物料（其中失效汽车催化剂1500吨，失效石化催化剂500吨、失效精细化工催化剂500吨、合金废料500吨）。达到年回收5 吨贵金属的生产规模（其中铂1,400 千克/年；钯2,500 千克/年；铑400 千克/年；铱200 千克/年；钌500 千克/年）。届时公司形成代表我国最高技术水平、规模最大的铂族金属二次资源循环利用基地，成为名副其实的贵金属回收第一股。按照平均价格铂1400美元/盎司、钯400美元/盎司、铑2000美元/盎司、铱700美元/盎司、钌200 美元/盎司计算，5 吨回收的贵金属将增加公司营收8.7 亿元。而公司预计将增加年平均营业收入8.3 亿元，年平均净利润5990 万元。按本次非公开发行1500万股，发行后总股本126735000计算，每股收益增厚0.47 元。 2010年7月29日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 3 - 000713 证券股票名称 丰乐种业 机构名称 湘财证券 评级类别 买入 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-07-28 所属行业 农牧渔 目标价 -- 股票现价 13.70 标题 丰乐种业：种业+农化共保公司业绩增长 机构观点 公司2010年6月28日与合肥城改投资建设（集团）有限公司签订了《股权转让协议》，将实际持有的100%的合肥丰乐地产开发有限公司股权转让给合肥城改。转让价格为6274.30万元。我们认为公司退出地产业务是坚定了未来将继续以种子和农化为主业，进一步提升公司的核心竞争力和主业盈利水平的战略目标的表现。 我们预计公司2010 年、2011年和2012年的营业收入分别为13.65亿元、14.59亿元和17.77亿元，归属母公司的净利润分别为1.33亿元、1.57亿元和2.16亿元，对应摊薄后的EPS分别为0.49元、0.58元和0.80元，上调公司评级至“买入” 300004 股票名称 南风股份 机构名称 南京证券 评级类别 增持 评级变动 推荐评级 评级时间 2010-07-28 所属行业 专用设备 目标价 53.00 49.39 标题 南风股份: 手握巨额核电订单，11、12年迎来交付高峰 机构观点 公司经过上半年台山、阳江、防城港核电项目大型招标后，目前在手核电 HVAC 设备订单已达8亿元（含税）。核电HVAC系统中，国内企业普遍情况是风机设备占30%-35%，阀门略超20%，空调设备约占20%，约10%分给外部供应商生产。由于公司今年中标项目中防城港项目不含风机设备，我们预计此项目公司在国产核岛HVAC设备占比在65%以上。3年之内公司应可以保持整个核岛HVAC市场60%以上的市场份额。每百万千瓦级反应堆核电HVAC系统对应核岛用HVAC价值约0.7亿元。“十一五”至“十三五”期间，核电通风系统将给南风股份带来超过50亿元的市场盛宴。我们预计公司 2010-2011 年EPS 为0.95 元和1.52 元，我们期待着核电订单不断超预期和11 年公司扩产达成带来的作用。按2011 年35 倍动态市盈率计算，公司对应的合理股价为53 元，给予推荐的投资评级。 2010年7月29日 [公司评级专题] 本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不做任何保证。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或征价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提供或争取提供投资银行业务服务。客户应当考虑到本公司可能存在影响本报告客观性的利益冲突，不应视本报告为作出投资决策的惟一因素。本报告版权归华龙证券所有，未经书面许可任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。亦不得作为诉讼、仲裁、传媒及任何单位或个人引用之证明或依据，不得用于未经允许的其它任何用途。如发生争议，我公司具有最终解释权。 - 4 - 三、最新综合评级 投资评级数据反映了研究机构对相关股票的综合投资建议，这是市场对个股预期的最好量度标准。 综合投资评级调高的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 002205 国统股份 0.524 0.5476 2 3 1 买入 600363 联创光电 0.0836 0.1018 2 3 2 买入 600874 创业环保 0.1749 0.1652 2 3 3 买入 002082 栋梁新材 0.4296 0.4296 1.5 2 2 买入 600665 天地源 0.285 0.32 1.5 2 2 买入 600740 山西焦化 -0.36 -0.36 3 4 3 观望 600717 天津港 0.4688 0.5245 1.6 2.07 10 买入 601006 大秦铁路 0.4707 0.4646 1.5 1.9 18 买入 600240 华业地产 0.3547 0.2234 1.75 2.2 8 买入 000835 四川圣达 0.186 0.155 2 2.5 3 买入 综合投资评级调低的股票 代 码 公司名称 综合盈利预测（08） 综合评级系数 评级人数 综合评级 当前 1个月前 当前 1个月前 000578 盐湖集团 0.7384 0.83 2 1 2 买入 600243 青海华鼎 0.1488 0.1398 3 1.5 2 观望 600281 太化股份 2 1 2 买入 002180 万力