有色金属日报：基金属破位上行,后市反弹有望延续

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 品种日报——有色金属（CU/AL/ZN） 2010年7月22日 【投资策略】 今日国内铜铝锌各合约将小幅高开，盘中多空格局将被打破，反弹有望延续。沪铜53500-55000；沪铝15000-15200；沪锌15500-16000。多单继续持有。 【今日关注】 金属价格能否有效上破压力位。 铜铝锌 基金属破位上行，后市反弹有望延续 „ Lme铜铝锌各合约今日盘中反弹有望延续。昨晚受技术性动能、强劲的实货和中国买盘的共同影响，外盘铜价大幅上扬，成功突破三角上沿压力位。并且库存再次大幅减少显示供需平衡紧张，也使得投资者对后市信心有所增加。不过尾盘阶段，美国消费者信心指数下滑至一个月最低，导致道指再度回落，基金属涨幅受限，尾盘涨幅有所收敛。 投资策略 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788王伟伟 ：wangweiwei@ydqh.com ：（022）58298748-809市场分析 „ 国内方面，铜铝锌各合约小幅高开，盘中受技术性买盘支撑，铜铝锌一度上破上沿压力位。下午受股市小幅回落影响，再度回到压力位一下。截止昨日收盘，沪铜1010盘中最高53600元/吨，最低53250元/吨，报收于53350元/吨，上涨1.10%，；沪铝报收于15015元/吨，上涨0.1%；沪锌表现活跃，盘中最高上探至15560元/吨，最低15410元/吨，最后报收于15450元/吨，上涨0.59%。 „ 基本面上，美国周二公布的经济数据低于市场预期，其中当周美国消费者信心指数下滑至一个月最低，对投资者信心构成打压，道指小幅回落，美元反弹。不过近期，基金属供需层面的改善是导致近期铜锌表现强劲的主要原因。据统计lme铜库存减少1,975吨至417,625吨，2月中旬曾达至近七年高点555,075吨。而且库存情况有继续流出的趋势，同时今年必和、必拓、埃斯康迪达矿产量将减少5-10%的消息,均预示市场供应紧缩。这将有助于支撑金属价格继续反弹。 „ 整个上看，隔夜外盘成功上破三角形上沿压力位，多空格局被打破，今日受隔夜外盘大涨影响，国内基金属将全面跳空高开，盘中或将回试检验突破的有效性。投资者可逢低买入，设好止损，以防假突破的发生。 一德研究□研究发现价值 沪铜主力合约日K线图表分析 资料来源：一德研究院数据中心 【点评】 沪铜反弹上探三角上沿压力位，伺机突破。 沪铝主力合约日K线图表分析 【点评】 沪铝区间震荡整理，伺机面临突破。 资料来源：一德研究院数据中心 沪锌主力合约日K线图表分析 【点评】 沪锌区间震荡整理，面临方向选择。 图表分析 资料来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 LME铜总库存与lme3个月铜价 沪铜和伦铜走势图 203040506009-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-07日期库存(万吨)40005000600070008000美元/吨LME3个月铜价LME铜总库存 3200042000520006200009-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-07日期元/吨40005000600070008000美元/吨LME3个月铜价阴极铜期货收盘价资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 LME铝总库存与lme3个月铝价 沪铝和伦铝走势图 42044046048009-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-07日期库存(万吨)14001650190021502400美元/吨LME3个月铝价LME铝总库存13000140001500016000170001800009-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-07日期元/吨14001650190021502400美元/吨LME3个月铝价上海铝价资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 LME锌总库存与lme3个月锌价 沪锌和伦锌走势图 253545556509-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-07日期库存(万吨)1200145017001950220024502700美元/吨LME3个月锌价LME锌总库存 12000140001600018000200002200009-0709-0809-0909-1009-1109-1210-0110-0210-0310-0410-0510-0610-07日期元/吨1300160019002200250028003100美元/吨LME3个月锌价锌期货收盘价行业数据 资料来源：一德研究院数据中心 资料来源：一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 合约代码：CU1010 日期：20100721 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 排名 会员简称持买仓量 增减量排名会员简称 持卖仓量 增减量1 中证期货 11649 5000 1 金瑞期货 5058 -133 1 海通期货 4188 -93 2 江苏弘业 11192 -1231 2 浙江永安 4560 1218 2 浙江永安 3690 142 3 浙江永安 10878 1504 3 江苏弘业 4430 -34 3 长城伟业 2891 -38 4 浙商期货 9883 1228 4 中国国际 4091 -194 4 金瑞期货 2714 117 5 长城伟业 8949 2033 5 东证期货 3417 559 5 南华期货 2701 -212 6 南华期货 8778 -195 6 中证期货 3348 1977 6 中粮期货 2612 549 7 浙江中大 8354 1359 7 东海期货 2722 -154 7 中国国际 2434 229 8 东证期货 8319 -2137 8 大有期货 2630 -33 8 江苏东华 2401 -99 9 迈科期货 7591 5013 9 浙江大地 2614 -272 9 华安期货 2325 -4 10 重庆先融 7311 115 10 南华期货 2523 54 10 银河期货 2229 1124 11 银河期货 6840 -603 11 浙商期货 2450 -148 11 中证期货 2120 -1568 12 浙江新华 6535 958 12 银河期货 2272 -454 12 中信新际 2117 -2194 13 浙新世纪 6252 701 13 广发期货 2092 -13 13 江苏弘业 2064 -170 14 中国国际 6197 588 14 上海中期 1966 368 14 安信期货 2059 -14 15 海通期货 6040 -934 15 中信建投 1933 9 15 浙江中大 2046 152 16 广发期货 5932 -264 16 浙江新华 1806 -416 16 海航东银 1995 -59 17 鲁能金穗 5916 2007 17 一德期货 1805 -297 17 上海大陆 1915 -13 18 申万期货 5827 -532 18 金川集团 1795 0 18 宁波杉立 1891 380 19 鲁证期货 5656 -411 19 中钢期货 1679 -203 19 宏源期货 1872 -30 20 中财期货 5581 199 20 经易期货 1665 -524 20 一德期货 1847 104 合计 153680 14398 54856 1310 持仓排名 48111 -1697资料来源：上海期货交易所，一德研究院数据中心 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 合约代码：AL1010 日期：20100721 单位：手 排名 会员简称 成交量 增减量 排名 会员简称持买仓量 增减量排名会员简称 持卖仓量 增减量1 长城伟业 2518 486 1 中信建投 2842 4 1 中粮期货 5558 133 2 南华期货 1658 162 2 金川集团 2000 0 2 迈科期货 5197 60 3 上海东方 1489 -749 3 鲁证期货 1966 -39 3 银河期货 4287 -26 4 国海良时 1479 -2125 4 长城伟业 1923 -161 4 中信新际 2922 69 5 成都倍特 1310 -786 5 中粮期货 1808 7 5 中国国际 2863 1 6 浙江大地 1259 206 6 五矿实达 1625 8 6 上海五矿 2007 0 7 中国国际 1195 554 7 广发期货 1405 722 7 广发期货 1939 6 8 徽商期货 1156 -349 8 中财期货 1335 -133 8 万达期货 1551 15 9 浙江新华 1088 113 9 南华期货 1190 -191 9 江苏东华 1222 8 10 广发期货 1064 635 10 中国国际 1120 42 10 长城伟业 1187 -25 11 鲁能金穗 1059 -2100 11 中信新际 974 -51 11 中钢期货 1089 133 12 神华期货 1043 40 12 广晟期货 912 1 12 上海中期 1063 -18 13 海通期货 1028 -1327 13 江苏弘业 821 33 13 五矿实达 1027 29 14 国联期货 972 -283 14 浙江永安 786 -45 14 一德期货 974 122 15 中证期货 971 325 15 浙江新华 753 -117 15 晟鑫期货 762 -27 16 国泰君安 918 -205 16 上海中期 744 -53 16 象屿期货 734 89 17 浙江永安 850 -438