本报告仅供长城伟业期货有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告中的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的资料、工具、意见及推测仅供参考，并不构成对所述期货买卖的出价或征价。 长城伟业期货研究所 张芸芸 zhangyunyun@gwf.com.cn （0755）8253 7411 宏观政策 西部大开发工作会议 7 月 5 日至 6 日在京举行。中国总理温家宝表示，西部大开发在中国区域协调发展总体战略中居于优先地位，继续对西部地区有关企业减按 15%的税率徵收企业所得税，对煤炭、原油、天然气等资源税由从量徵收改为从价徵收。这意味着上月初实施的针对新疆地区的资源税改政策将推广到西部 12 省份。 据中国证券报报道，消息人士透露，工信部起草的“支持行业兼并重组”政策已上报国务院，将主要从金融、财税、资源配给三方面支持大型企业进行兼并重组。所涵盖的行业除了去年调整和振兴规划涉及的汽车、钢铁、纺织、装备制造、造船、电子信息、石化、轻工、有色金属九大产业外，新增了建材产业。 市场风传，相关部委已经开始积极准备新的房地产调控政策，并将在三季度发布。对此,住房和城乡建设部政策研究中心副主任王珏林昨天在接受早报记者采访时称，并不存在“又一轮”、“新一轮”、“第二轮”调控的说法,因为政策现在还没有落实到位，正在落实。 市场信息 中国广播电台周二表示，国际油价已经连续六天下跌，油价调整窗口可能在本周末打开，调价幅度不会太大，大约是 150-200 块钱左右。 据经济日报报道，接近承销团消息透露，中国农业银行 H 股已敲定以偏向中上限的 3.2 港元定价，集资 813亿港元，A 股方面更拟以上限 2.68 元人民币定价，计及 15%超额配售权，A+H 集资最多达 1,722 亿港元，刚好超越工商银行的 1,710 亿港元集资额。另据称农业银行的 A 股网下申购料超额认购约 20 倍。农行将分别于下周四(15 日)和下周五(16 日)在上海和香港挂牌。 据路透中文报道，三位消息人士周二透露，中央汇金公司拟于中国农业银行股票发行结束后，分批在银行间市场启动至少 1,200 亿元人民币债券的发行，所筹的部分资金将用于国有银行的 A+H 股配股。市场人士指出，由于这是汇金首次发行，且发行规模大、期限长以及认购主体范围限制问题，汇金或需为此支付流动性溢价。 来自中国国家电网公司的最新消息显示，7 月 5 日全国发电量为 129.34 亿千瓦时，创历史新高，国网发电量为 98.82 亿千瓦时。进入 7 月份全国电网负荷将持续上升，月内电网将全面出现用电高峰，电力平衡面临较大压力。 近日，中国南车大股东 10 亿巨资增持计划使得权重股接过增持大旗，彰显了股东对上市公司及其股价的信心。分析人士认为，产业资本近期频频“出手”，或预示着股市阶段性底部正在形成。 2010年07月07日 宏观系列报告 宏观日报 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 2股票市场 道琼斯工业指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 指数 净涨跌 涨跌% 道琼斯工业指数 9743.62 +57.14 +0.59 恒生指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 3 指数 净涨跌 涨跌% 恒生指数 20084.12 +241.92 +1.22 大宗商品 CRB指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 指数 净涨跌 涨跌% CRB指数 253.80 -0.68 -0.27 美原油期货 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 4 价格 净涨跌 涨跌% 美原油期货 71.98 -0.16 -0.22 纽约黄金期货 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 价格 净涨跌 涨跌% 纽约黄金期货 1195.10 -12.60 -1.04 汇率和利率 美元指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 5 指数 净涨跌 涨跌% 美元指数 84.083 -0.525 -0.62 美国十年期国债收益率 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 收益率 净涨跌 涨跌% 美国十年期国债收益率 2.930% -0.043% -1.45 人民币兑美元汇率 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 价格 净涨跌 涨跌% 人民币兑美元汇率 6.7805 +0.0047 +0.07 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 6人民币兑美元NDF 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 价格 净涨跌 涨跌% 人民币兑美元NDF 6.6687 -0.0083 -0.12 银行间七天回购加权利率 数据来源:Wind资讯09-06-3009-08-3109-10-3109-12-3110-02-2810-04-3010-06-3009-06-30 银行间回购加权利率:7天1.21.51.82.12.42.73.03.3 数据来源：wind 长城伟业期货研究所 利率 净涨跌 涨跌% 七天回购加权利率 2.6697% +0.1212% / 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 7航运指数 BDI波罗的海干散货运费指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 指数 净涨跌 涨跌% BDI 2127 -89 -4.02 宏观日报：2010年07月07日 敬请参考最后一页免责声明 8 公司总部 青岛营业部 广州市越秀区先烈中路65 号东山广场东楼11 层 山东省青岛市香港中路12 号丰合广场A 座 3 楼 3A 电话：020-22371306 传真：020-87320789 电话：0532-85029800传真： 0532-85029802 北京营业部 韶关营业部 北京市朝阳区北三环东路28 号易亨大厦12 层1209 房 韶关市北江路湾景中心 8A 电话：010-64405616 传真：010-64405650 电话： 0751-8221949 传真： 0751-8221948 上海营业部 中山营业部 上海市浦东区松林路300 号期货大厦2403 室 中山市石岐区兴中道 6 号假日广场南塔510 室 电话：021-68401856 传真：021-68402758 电话：0760-88863108 传真：0760-88863109 深圳营业部 番禺营业部 深圳市福田区金田路与福中路交界东南荣超经贸中心1009 广州市番禺区市桥镇繁华路1 号友谊中心1603 室 电话：0755-23942178 传真：0755-83252677 电话：020-84701499 传真：020-84701493 湛江营业部 惠州营业部 湛江市开发区观海路183 号荣基国际广场公寓25 层01-08 号房 惠州市新岸路1 号世贸中心第16 层 F 电话：0759-2669108 传真：0759-2106021 电话：0752-2055272 传真：0752-2055275 东莞营业部 大连营业部 东莞市南城区胜和路华凯大厦802B 室 大连市大连商品交易所西区367 房 电话：0769-22806930 传真：0769-22806929 电话：0411- 84807367 传真：0411-84807267 佛山营业部 贵阳营业部 广东省佛山市祖庙路33 号百花广场24 楼2408 室 贵阳市南明区都司路62 号鸿灵－纽约纽约大厦25 楼5-6 号 电话：0757-83809098 传真：0757-83806983 电话：0851-5833569 传真：0851-583