大同证券同赢系列产品之晋矿投资晨报

第1页 编 辑：同赢晋矿投顾中心 联系电话：0356-3662341 邮 件：jckwj@dtsbc.com.cn 地 址：晋城市北石店（晋煤集团丰翠大厦二层） 邮 编：048006 【国内市场昨日行情】 指数名称 收盘 涨跌 上证综指 2363.95 -0.80% 深证成指 9171.03 -0.62% 中小板指 4726.57 -0.29% 创投资晨报 2010 年 7 月 6 日 星期二 22°C～34°C 晴 【内容摘要】 ■盘面分析 1、两市早盘低开底部震荡 市场人气不足； 2、钢铁板块午后带动股指快速拉升 仍未能尾盘收红； 3、两市成交额大幅萎缩 成交量再创中期地量； 4、股指 5 日均线下方震荡调整 短期将被持续压制； 5、收盘报收假小阳线 预示多头无力后市仍有下跌空间。 ■财经信息 1、农行 A 股今日网上申购 H 股现金认购热烈； 2、汇金可能出资千亿参与三大行再融资； 业板指 862.27 -1.24% 沪深 300 2512.65 -0.85% 香港恒生 19842.20 -0.32% 【国际市场昨日行情】 指数名称 收盘 涨跌 道琼斯 9686.48 -0.47%纳斯达克 2091.79 -0.46%标准普尔 1022.58 -0.47%日经指数 9145.85 -1.30%【大宗商品】 商品名称 收盘 涨跌 NYMEX 原油 71.32 -1.137%COMEX黄金 1207.10 -0.050%3、6 月热钱并未有组织有规模进入 其流向主要是股市楼市； 4、银信合作紧急叫停 "表外信贷"无处藏身； 5、今年西部大开发新增 23 项重点工程 总投资 6822 亿元； 6、汽车产销增速环比连跌三月； 7、BDI跌跌不休破年内最低但仍非谷底； 8、据称楼市新调控政策将在第三季度推出。 ■操作策略 今日农行 A 股启动网上申购，建议继续轻仓观望，待利空兑现 再做决断。 ■股票池 《股票池》未按5月28和6月7日提示减仓或清仓的投资者， 建议轻仓继续持有，勿选择割肉离场，密切跟踪操作提示。 ■公告提示 第2页 ※盘面分析 周一沪深两市股指早盘双双低开，上证指数开盘于 2358.76 点，随即回落调整，虽然盘中石化双雄强力护盘，但市场人气明显不足，投资者抄底意愿不强。多数板块继续调整，资金以流出为主。午后股指出现一波快速拉升行情，股指有所回升，跌幅有所收窄，但市场弱势未改，尾盘回落翻绿。总体呈现小幅低开、缩量震荡调整格局。截至收盘，两市以小假阳线报收。其中沪指上涨股票 255 只，下跌股票 625 只，深证成指上涨股票 362 只，下跌股票 676 只，两市共有 7 只股票涨停，无股票跌停，但两市成交量较上一交易日大幅萎缩，沪深两市分别创出近 18 个月和近 10 个月的地量。 板块方面，酒店旅游板块表现较好，东方宾馆、北京旅游领涨，随着暑假来临，旅游将迎来旺季，酒店旅游板块受到短线资金的炒作。钢铁板块午后出现快速拉升，莱钢、济钢等个股大涨，主要是因为温家宝总理召开国务院常务会议研究部署促进企业兼并重组。另外，汽车制造受销售利好数据影响表现不错。而传媒娱乐、有色、环保、摩托车、煤炭、飞机制造等则出现较大幅度调整。 ※财经信息 ★农行A股今日迎来网上申购，据披露，农行申购简称为"农行申购"；申购代码为"780288"。 参与网上资金申购的投资者须按照本次发行价格区间上限 2.68 元/股进行申购。为农行新股上网发行创造宽松资金环境，公开市场再度放松流动性，今日仅发行 60 亿元一年央行票据。 点评：不仅仅是农行的发行，包括近日中行配股的消息，都令市场担忧未来银行还会有巨大融资需求，对市场短期有负面影响，待兑现该利空后，股指有望反弹。 ★中行 6 日披露，汇金承诺将按持股比例全额认购中行配股。此前，汇金已明确表示按持股比例参与建行配股。消息人士 5 日透露，汇金将按比例参与工行再融资。按照汇金持股比例估算，市场人士预计，汇金将出资 975 亿元参与工、中、建三大行再融资。 点评：该消息有助于缓解银行股再融资的资金压力，利好银行板块及整个A股市场。 ★国家外汇管理局 5 日公布了 2010 年一季度我国国际收支平衡表修订数据，较之前公布的初步数据有所变动。其中，根据最新数据测算，首季资本金融项目顺差同比增 770 亿美元。不过，外汇局副局长邓先宏日前表示，尚未发现境外"热钱"有组织、大规模流入境内。他同时表示，"热钱"进入的重要目标为股市楼市。 点评：5 月份出现了一定规模的"热钱"流出迹象，与近期国内股票市场低迷，以及国家对房地产市场采取 第3页 的紧缩政策相关，该消息为宏观市场中性。 ★从上周五开始，坊间即流传监管层对银信合作的紧急监管行动正式启动。昨日，多位信托业人士向记者证实，上周五银监会口头通知各地银监局及相关信托公司，暂停一切与银行理财业务对接的银信合作业务。截至昨日，相关信托公司均已接到银监会及辖区银监局的口头通知。 点评：信托机构这是房地产公司惯用的融资渠道之一，此举将进一步规范市场，挤压房地产企业的融资渠道，对房地产板块构成利空。 ★今年是国家实施西部大开发战略的十周年，记者 5日从国家发改委了解到，国家计划 2010 年西部大开发新开工 23 项重点工程，投资总规模为 6822 亿元。有关人士指出，西部大开发下一个十年规划正在制定当中，主要侧重于产业转移、加快城镇化进程等，而内蒙古区域振兴规划也有望于今年出台。 点评：该消息利好内蒙古、新疆、西藏等西部省区的上市公司，西部大开发的过程将给当地建材行业带来旺盛的需求，机械、建材、金融等行业将继续受益于投资的高增长。 ★尽管上半年汽车产销居世界第一，但中汽研公布的数据显示 汽车产销增速环比连跌三月。数据显示，上半年国产汽车产量为847.22 万辆，终端销量为 718.53 万辆，分别同比增长 44.37%和 30.45%，稳居全球第一。6 月份汽车产销环比小幅下降、同比增幅进一步收窄、库存周期继续加长。这也是今年二季度以来，汽车市场连续第三个月出现下滑态势。 点评：连续三个月进入下滑通道，预示着中国汽车行业在经过一段时间高速增长后，整体景气程度已在下降，而政策的退出预期则有可能使得下半年汽车销量下滑幅度减小。该消息为宏观市场中性偏空，汽车板块利空。 ★截至上周收盘时，波罗的海干散货运价指数(BDI)连跌五周，不仅创下今年以来的最低值，更探至近 9 个月以来的最低水平。截至 7 月 2 日，BDI收于 2280 点。但值得注意的是，周跌幅已明显收窄，为9%。但业内人士普遍对其后期走势仍不乐观，"低位盘整或许是最好的结果。"一位业内人士坦言。 点评：海运市场需求的萎缩和运力过剩是主要原因，中国宏观政策的调控和钢厂的观望情绪都是拉动BDI下跌的重要原因，该消息利空航运股。 ★相关部委已经开始积极准备新的房地产调控政策，以配合可能推出的房地产新调控政策。一位知情人士称，楼市新调控政策将在三季度发出，四季度看到效果。一位曾参加过住建部组织的"国十条落实情况座谈会"的央企有关负责人表示，中央层面认为"新国十条"调控效果已经初步显现，需要进一步加强落实工作。 点评：本轮房地产调控不仅是冲房价，同时也是针对房地产市场背后蕴藏的金融等风险，调控绝不会无功 第4页 而返，该消息利空地产板块。 ※操作策略 昨日消息面，尽管有 550 家公司中期业绩预增、扭亏或续盈，占已公布中报预告公司的 77%。但是，仍以利空偏多，包括本周 9 只新股密集发行，其中包括全球最大 IPO 的农行；国土部酝酿再提拿地门槛，保证金比例或增至三成，对地产商资金链是一个不小的考验；今年下半年 A 股市场将迎来市值总计超过 3万亿的限售股解禁潮。 今日消息面，农行A股网上申购，H股现金认购热烈，一定程度上缓解了市场忧虑情绪；银信合作紧急叫停 “表外信贷”无处藏身，对地产上市公司不利；今年西部大开发新开工 23 项重点工程，对西部建材、水泥、钢铁等上市公司利好；波罗的海干散货运价指数(BDI)连跌五周，利空航运股；汽车产销增速环比连跌三月，对汽车板块有负面影响。 技术上看，沪深两市股指在 5 日均线下方继续震荡调整，显示 5 日均线对股指起明显压制作用。日 K线以小假阳线报收，表明多头上攻无力，后市下跌的机会仍然较大。且两市极度低迷的成交量，也显示市场观望气氛颇浓厚。 操作上，今日农行 A 股启动网上申购，预计网上申购冻结资金将突破万亿元，对资金面有负面影响。建议继续轻仓观望，待利空兑现后再做决断。 ※股票池 【激进型股票池】（选股理由：技术形态较好，可做反弹或短期介入）代码 简称 调入日期 调出日期调入理由 调出理由 操作建议区间涨幅600526 菲达环保 2010.05.25 2010.06.29 循环经济概念，短期热点，量价配合合理 29 日开盘高开达到目标涨幅，建议全部清仓； 6.29日开盘卖出； 12%以上 600814 杭州解百 2010.05.28 年线获得支撑，技术上有反弹趋向 6.7日提示逢高减轻仓位至30%；7.1逢反弹5%减轻-13.12% 第5页 仓位至20%左右； 【稳健型股票池】（选股理由：基本面较好，形态较好） 代码 简称 调入日期 调出日期调入理由 调出理由 操作建议区间涨幅600219 南山铝业 2010.05.25 6.7 日短线投资者已提示调出 09年业绩快报0.50元，利润增长13%，较佳 长线轻仓继续持有 -19.05% 600600 青岛啤酒 2010.05.25 6.7 日短线投资者已提示调出 09年公司降低成本盈利效果明显，原料价格回落也是公司盈利能力大幅提升的主要原因。目前南非世界杯的举行也有望拉动 啤酒的销量 长线轻仓继续持有 -11.18% 600535 天士力 2010.05.26 5.28 日短线已经提示调出 特对对象增发，发行价格不低于26.73元/股。现代中药的龙头企业，加上FDA认证的预期，基层需求的大幅释-5.22%放，新获批的亚单位流感疫苗项目的广阔前景 长线轻仓继续持有 -15.92% 600123 兰花科创 2010.05.31 公司与山西亚美大宁能源有限公司签订重大优质股权受让意向书，获批后有望促进公司投资收益大幅增长40%以上，并成为其第一控股股东 长线轻仓继续持有 -23.78% ※公告提示 〖沪市〗 *ST海鸟、金山开发、金山B股、*ST东碳、湖南海利、*ST源发停牌一小时。 双良转债、双良节能、天地源、京能置业、宜华木业停牌一天。 第6页 97 梦洁家纺 公司预计上半年归属于母公司所有者的净利润与上年同期相比增长 40%-60%。业绩变动 〖深市〗 银轮股份、瑞福进取停牌一小时。 通程控股、索芙特、南风化工、赣能股份、大亚科技、东方锆业、贵州百灵、宝德股份停牌一天。 北京旅游特停。 成飞集成取消特停。 〖业绩预告〗 600235 民丰特纸 预计本公司 2010 年半年度实现归属于母公司所有者的净利润比上年同期增长可达50%。原因：2009年上半年因计提资产减值准备和预计负债两项金额在 3000 万元左右，本年 1-6 月此项因素影响较小，是增加今年利润的重要因素；公司继续压缩银行借款和调整贷款结构，促使今年上半年的财务利息支出与去年同期相比有所下降；公司认真应对市场需求，积极调整产品结构，提高了高附加值、有市场需求产品的生产和销售，公司今年 1-6 月营业总收入比去年同期有所增长。 600312 平高电气 预计公司 2010 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润将比去年同期下降 50%以上。原因：公司合资企业河南平高东芝高压开关有限公司受产品销量、市场价格以及日元汇率波动的影响，经营利润大幅度下降，直接影响到公