金石期货有色金属快讯

核心数据昨日前日变化幅度%昨日变化区间现货价格1#铜59730 59700 0.05%59730-59830A00铝16040 16010 0.19%16040-160800#锌18200 18150 0.28%18200-19200期货价格LME三月铜（美元/吨）779577500.58%/SHFE铜1006（元/吨）60930 60800 0.21%/国内基差（现货－期货）-650-580//LME三月铝（美元/吨）23652385-0.84% /SHFE铝1006（元/吨）16690 16695 -0.03%国内基差（现货－期货）-260-290//LME三月锌（美元/吨）244024350.21%/SHFE锌1006（元/吨）19303 18965 1.78%/国内基差（现货－期货）-370-380//金属比价铜（SHFE铜主力/LME三月铜）7.827.85//铝（SHFE铝主力/LME三月铝）7.067.00//锌（SHFE锌主力/LME三月锌）7.917.79//图表研究·基本金属2010年04月22日金石期货研究所布音 严博0991-2361701有色金属快讯 图表2 LME铝期货价格与沪铝主力合约收盘价叠加图10003000500070009000D-07M-08J-08S-08D-08M-09J-09S-09D-09M-101000030000500007000090000LME铜期货价格沪铜主力合约收盘价(右轴)100015002000250030003500D-07M-08J-08S-08D-08M-09J-09S-09D-09M-101000013000160001900022000LME铝期货价格沪铝主力合约收盘价(右轴)数据来源：金石期货研究所图表1 LME铜期货价格与沪铜主力合约收盘价叠加图图表2 LME铝期货价格与沪铝主力合约收盘价叠加图数据来源：金石期货研究所 50013002100290037004500D-07M-08J-08S-08D-08M-09J-09S-09D-09M-1050001100017000230002900035000LME锌期货价格沪锌主力合约收盘价（右轴）0200000400000600000800000100000012000002010-4-152008-5-162006-6-162004-7-162002-8-162000-9-14020000400006000080000100000120000140000铜库存铜注销仓单(右轴)图表3 LME锌期货价格与沪锌主力合约收盘价叠加图图表4 LME铜库存与注销仓单叠加图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所 0100000020000003000000400000050000002010-4-152008-5-162006-6-162004-7-162002-8-162000-9-140100000200000300000400000铝库存铝注销仓单(右轴)020000040000060000080000010000002010-4-152008-5-162006-6-162004-7-162002-8-162000-9-14050000100000150000200000锌库存锌注销仓单(右轴)图表5 LME铝库存与注销仓单叠加图图表6 LME锌库存与注销仓单叠加图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所 0400000800000120000016000002000000A-10A-10M-10F-10F-10J-10D-09D-09N-09O-09S-09S-09A-09A-09J-09J-09J-09M-09A-09A-09M-09F-09F-090%70%140%210%280%350%铜成交铜持仓铜换手0150000300000450000600000750000900000A-10A-10M-10M-10F-10J-10J-10D-09N-09N-09O-09S-09S-09A-09A-09J-09J-09J-09M-09A-09A-09M-09M-09F-09J-090%100%200%300%400%铝成交铝持仓铝换手图表7 沪铜成交量、持仓量及换手率叠加图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所图表8 沪铝成交量、持仓量及换手率叠加图 030000060000090000012000001500000A-10A-10M-10M-10F-10J-10J-10D-09N-09N-09O-09S-09S-09A-09A-09J-09J-09J-09M-09A-09A-09M-09M-09F-09J-090%90%180%270%360%450%锌成交锌持仓锌换手6.006.507.007.508.008.509.009.5010.00D-07F-08A-08J-08A-08O-08D-08F-09A-09J-09A-09O-09D-09F-10A-10上海铜主力/LME铜图表10 上海铜主力合约与LME铜比价图图表9 沪锌成交量、持仓量及换手率叠加图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所 5.006.007.008.009.0010.00D-07F-08A-08J-08A-08O-08D-08F-09A-09J-09A-09O-09D-09F-10A-10上海铝主力/LME铝5.006.007.008.009.0010.0011.00D-07F-08A-08J-08A-08O-08D-08F-09A-09J-09A-09O-09D-09F-10A-10上海锌主力/LME锌图表11 上海铝主力合约与LME铝比价图图表12 上海锌主力合约与LME锌比价图数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所 020000400006000080000A-10M-10F-10J-10D-09N-09O-09S-09A-09J-09J-09A-09M-09F-09J-09D-08N-08O-08S-08A-08J-08J-08M-08A-08M-08F-08J-08-6000-4000-200002000400060008000SH铜现货对主力合约升贴水沪铜主力合约收盘价现货铜价格04000800012000160002000024000A-10M-10F-10J-10D-09N-09O-09S-09A-09J-09J-09A-09M-09F-09J-09D-08N-08O-08S-08A-08J-08J-08M-08A-08M-08F-08J-08-1500-600300120021003000SH铝现货对主力合约升贴水沪铝主力合约收盘价现货铝价格图表13 上海铜期货、现货价格及现货对主力合约升贴水数据来源：金石期货研究所图表14 上海铝期货、现货价格及现货对主力合约升贴水数据来源：金石期货研究所 06000120001800024000A-10M-10F-10J-10D-09N-09O-09S-09A-09J-09J-09M-09A-09M-09F-09J-09D-08N-08O-08S-08A-08J-08J-08M-08A-08M-08F-08J-08D-07-2000-10000100020003000SH锌现货对主力合约升贴水现货锌价格沪锌主力合约收盘价图表15 上海锌期货、现货价格及现货对主力合约升贴水数据来源：金石期货研究所100000190000280000370000460000550000A-10M-10F-10J-10D-09N-09S-09A-09J-09J-09M-09A-09M-09-60.00-50.00-40.00-30.00-20.00-10.000.0010.0020.0030.00LME铜库存(右轴)LME铜现货升贴水数据来源：金石期货研究所图表16 LME铜库存以及现货升贴水 150000230000310000390000470000550000A-10M-10F-10J-10D-09N-09S-09A-09J-09J-09M-09A-09M-09-40.00-31.00-22.00-13.00-4.005.00LME锌库存（右轴）LME锌现货升贴水30000003500000400000045000005000000A-10M-10F-10J-10D-09N-09S-09A-09J-09J-09M-09A-09M-09-40.00-35.00-30.00-25.00-20.00-15.00LME铝库存（右轴）LME铝现货升贴水数据来源：金石期货研究所数据来源：金石期货研究所图表17 LME铝库存以及现货升贴水图表18 LME锌库存以及现货升贴水 外盘综述： 外盘综述：LME铜收7795，涨45美元。LME基本金属周三收盘下跌，受累于美元走强，且市场焦点重新转向希腊债务问题上。全球精炼铜的产量超过需求也令市场人气受压。国际铜业研究组织称，1月全球精炼铜产量超过需求12.2万吨，上年同期为盈余15.9万吨。从技术指标上来看，5日和10日均线高位死叉，铜价在30日均线受到一定支撑；MACD和KD指标死叉向下，短期内维持震荡整理的格局。总库存量为507800吨，增275吨。LME铝收2365，跌20美元。隔夜伦铝小幅收跌，短期内在2350附近的有一定的支撑，这也若继续下行，关注2300一线的支撑。从目前来看，指标有反转的迹象，MACD及KD指标高位死叉，这或将对伦铝的走势有一定的指引作用；库存大幅增加，产能过剩和高库存仍将是铝价上行的压力。库存量增加200吨，总库存量为4570575吨。LME锌收2440，涨5美元。隔夜伦锌小幅收涨，继续在2400附近维持横盘震荡的格局，后市仍要关注这一线的支撑作用，预计本周将会呈现震荡整理的格局；基本面关注高盛门事件的进展以及中国楼市新政的影响；库存量减少1450吨，总库存量为544575吨。基本面分析：1、伦敦4月20日消息,风险意愿改善周二提振铜价,之前包括高盛在内的一系列美国的银行公布强劲季度业绩,部分抵销了对高盛遭欺诈指控所造成影响的担忧。花旗集团和摩根大通也公布同样强劲的业绩,令投资者风险意愿增强,并提升对经济和金属需求复苏的信心。2、从中期来看,中国仍是需求的主要推动因素。但中国政府上周采取的冷却房地产市场的举措增加了需求前景的不确定性。3、俄罗斯1至3月锌产量同比增长25.8%。俄罗斯国家统计委员会周二(4月20日)报告称，俄罗斯1-3月锌产量较2009年同期增长25.8%，1-3月锌精矿产量同比上升3.6%。4、中国铝业首季扭亏但表现逊预期,料上半年继续盈利。中国最大的铝生产商--中国铝业股份有限公司周二宣布,按中国会计准则今年首季转亏为盈,录得净利6.27亿元人民币,但其表现较分析员预期逊色.5、国际铝业协会：全球3月原铝日均产量增加至66,000吨。国际铝业协会(IAI)周二公布的初步数据显示，全球3月原铝日均产量增加至66,000吨，2月修正后日产量为64,900吨。6、美对我铝产品展开调查 或将执行反倾销税。美国商务部将在本周内决定,是否对中国涉嫌“借助低估人民币汇率补贴铝产品出口”的指控展开调查。7、中铝等龙头不满直购电价格优惠。中国电力企业联合会统计信息部主任薛静表示，目前直购电实施方式大多是直接降低电价，作为供电方的发电企业已经开始抵制直购电政策，直购电试点推广已经处于停滞状态。现货、库存情况：铜：现货方面，上海有色金属网铜报价59700-59850，跌25元。LME铜库存减少275吨，至507800吨；上期所公布的周度铜库存数据显示库存增加16375吨至185895吨。铝：上海现货铝价格在16040~16080元/吨，均价上涨20元/吨，贴水240~贴水200元/吨。今日现货铝价料将维持稳定，业内预计短期铝价或将重回窄幅波动，下跌空间有限，因成本效