国投瑞银融华债券基金代码121001晨星分类保守混合型基金晨星投资风格箱7晨星三年评级QQQQ投资目标“追求低风险的稳定收益”， 即以债券投资为主，稳健收益型股票投资为辅，在有效控制风险的前提下，谋求基金投资收益长期稳定增长。评级与风险2010-03-31评级回报晨星风险晨星评级三年13.49%中QQQQ五年23.57%中QQQQMPT(二年)收益均值11.73%标准差17.76%夏普比率0.49阿尔法7.67%贝塔0.99拟合优度0.81注：业绩基准为股债复合指数基金经理评论三月份A 股市场区间调整，沪深300指数在3200至3400点间震荡。周期类股票如煤炭，地产表现较好，题材股也表现突出。我们认为政策最为紧缩的阶段可能过去，相对于09年3月份1.8万亿信贷，10年3月份的信贷增速下降为年内最快， 之后的信贷将维持较为稳定的增速。经济实体和资本市场将逐步适应此种信贷增量。我们预计CPI将在3季度见顶回落，使政策的放松成为可能。因此我们预计市场将温和上涨，但幅度不及2009年。本期内，本基金增加了煤炭，地产，金融等行业的配置，同时加大电网，低碳等主题行业的配置。未来配置策略将以个股选择为主，同时适当增加转债配置。基金经理徐炜哲 ,徐炜哲先生，中国籍，伦敦政治经济学院金融学硕士，8年证券从业经历。2008年4月3日起任国投瑞银融华债券基金基金经理，2008年11月1日起兼任国投瑞银创新动力股票型证券投资基金基金经理。曾任美国纽约DavisPolk & Wardwell资本市场部分析员，国信证券研究部高级分析师，中信基金管理公司研究部高级经理，CLSA Limited（里昂证券）中国研究部分析师。2006年8月加入国投瑞银基金管理有限公司研究部任高级组合经理。基金表现2010-03-31 基金: 国投瑞银融华债券 基金: 国投瑞银融华债券 同类基金: 保守混合型基金年度总回报率(%) 同类基金: 保守混合型基金 业绩基准每万元波动0.015.030.045.060.075.0-15.0-30.0200720082009今年以来42234261810K20102009200820072006200520042003基金回报总回报率+/- 基准+/- 同类同类排名今年以来-0.97%0.09%1.10%--1个月1.79%-0.62%0.88%--3个月-0.97%0.09%1.10%--6个月7.97%2.63%1.52%--1年22.40%9.69%8.23%1/82年22.50%20.46%12.04%2/82年年度化10.68%9.66%5.69%2/83年年度化13.49%9.25%0.30%3/8成立以来214.44%------晨星投资风格箱2010-12-317风格箱风格:规模:成长型大盘资产分配2009-12-31资产分布比重股票38.30%债券49.85%现金11.00%其他0.86%代销机构银行机构兴业银行华夏银行北京银行民生银行深圳发展银行招商银行光大银行浦发银行建设银行平安银行农业银行交通银行工商银行中信银行券商机构世纪证券银河证券国元证券中原证券华安证券广州证券方正证券国都证券华西证券财富证券天相投顾华泰证券江海证券海通证券齐鲁证券中信建投长城证券华融证券券商机构东海证券国泰君安平安证券厦门证券信达证券第一创业证券申银万国中投证券国金证券广发证券安信证券湘财证券国联证券华宝证券上海证券国盛证券中信证券财通证券券商机构华泰联合证券国信证券招商证券中信万通证券万联证券瑞银证券中信金通证券中银国际证券广发华福证券兴业证券江南证券光大证券东方证券东莞证券渤海证券宏源证券山西证券华龙证券单位净值(2010-03-31)1.3650(元)净资产(2009-12-31)13.14(亿元)基金成立日期2003-04-16基金经理徐炜哲基金管理人国投瑞银基金管理有限公司客服电话+86-400 880 6868公司网站www.ubssdic.com短信服务(移动)106575550239短信服务(联通)10655020537地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层基本货币人民币最高销售费用申购费0.65%赎回费0.50%最低投资最低投资额100(元)追加投资额100(元)营运费用管理费0.75%托管费0.20%© 2010 晨星资讯（深圳）有限公司。版权所有，不得转载。以上资料只供参考之用，但并不保证资料绝对无误。以上收益按人民币计算，本报告将会每月更新。基金过去表现并不构成未来表现的保证。投资概要http://cn.morningstar.com