国投瑞银核心企业股票基金代码121003晨星分类股票型基金晨星投资风格箱4晨星三年评级QQQ投资目标追求基金资产长期稳定增值。评级与风险2010-02-28评级回报晨星风险晨星评级三年13.11%偏低QQQ五年----未予评级MPT(二年)收益均值-1.41%标准差35.03%夏普比率--阿尔法5.14%贝塔0.76拟合优度0.94注：业绩基准为晨星大盘指数基金经理评论2月国内股票市场成交平淡，热点主要在区域振兴等主题性投资，尤其海南、新疆、西藏板块表现抢眼，金融等蓝筹表现低迷。春节前后，政策密集颁布：2月13日央行宣布将于25日再度上调存款准备金率0.5%，2月20日证监会在虎年首个工作日发布正式批复股指期货合约和业务细则。政策密集推出在市场上反映平淡，题材和中小股票仍然是主角，未能出现风格轮换。当月市场实际利率逐渐在上升，从一些民间借款利率可以看出来，实际利率的上升导致了整体股票市场估值下降，大部分周期性行业遭到主流资金卖出。紧缩政策对短期市场有非常大的影响，经济基本面则影响中长期市场。今年政策是处于边走边看的景况，多变复杂的环境使得短期的判断比较困难，趋势性的机会不明显，10年的投资要保持相当的灵活度。中长期看，国内股市依赖经济本身是从复苏走向繁荣还是走向拐点向下，政府的政策向来是倾向于引导经济平稳健康发展，政策始终有个度的问题，就此而言，我们今年全年不乏机会。本月基金适度增加了新兴产业和部分消费品的仓位。3、4月份是年报密集区，我们将围绕年报和季度报告展望来调整基金组合。基金经理康晓云 ,康晓云先生，中国籍，大连理工大学工学硕士，9 年证券从业经历。2006年4月19日起任本基金基金经理，2007年7月17日起兼任国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金经理。曾任中融基金管理有限公司研究部高级研究员。先后在昆仑证券公司、国海证券公司任职，一直从事证券投资与研究工作。基金表现2010-02-28 基金: 国投瑞银核心企业股票 基金: 国投瑞银核心企业股票 同类基金: 股票型基金年度总回报率(%) 同类基金: 股票型基金 业绩基准每万元波动50.0100.0150.00.0-50.0200720082009今年以来42234261810K20102009200820072006基金回报总回报率+/- 基准+/- 同类同类排名今年以来-5.35%5.24%-0.14%--1个月2.45%1.02%-0.19%--3个月-4.50%2.45%-0.86%--6个月19.54%9.19%1.58%--1年50.81%10.03%2.85%52/1552年-14.13%18.48%2.71%45/1162年年度化-7.33%10.58%1.68%45/1163年年度化13.11%8.18%-0.99%46/84成立以来158.55%------晨星投资风格箱2009-06-304风格箱风格:规模:平衡型大盘资产分配2009-12-31资产分布比重股票83.88%债券0.62%现金14.54%其他0.96%代销机构银行机构华夏银行北京银行民生银行深圳发展银行招商银行光大银行浦发银行建设银行中国银行平安银行邮政储蓄银行中信银行交通银行工商银行 券商机构世纪证券银河证券国元证券万联证券中金公司申银万国中投证券国金证券广发证券安信证券湘财证券华融证券华宝证券上海证券国盛证券中信证券财通证券券商机构东海证券国泰君安平安证券中信万通证券华安证券瑞银证券中信金通证券中银国际证券广发华福证券兴业证券江南证券光大证券东方证券东莞证券渤海证券宏源证券山西证券华龙证券券商机构华泰联合证券国信证券招商证券信达证券第一创业证券广州证券方正证券国都证券华西证券财富证券天相投顾国联证券江海证券海通证券齐鲁证券中信建投长城证券单位净值(2010-02-26)0.9581(元)净资产(2009-12-31)79.63(亿元)基金成立日期2006-04-19基金经理康晓云基金管理人国投瑞银基金管理有限公司客服电话+86-400 880 6868公司网站www.ubssdic.com短信服务(移动)106575550239短信服务(联通)10655020537地址深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层基本货币人民币最高销售费用申购费1.50%赎回费0.50%最低投资最低投资额100(元)追加投资额100(元)营运费用管理费1.50%托管费0.25%© 2010 晨星资讯（深圳）有限公司。版权所有，不得转载。以上资料只供参考之用，但并不保证资料绝对无误。以上收益按人民币计算，本报告将会每月更新。基金过去表现并不构成未来表现的保证。投资概要http://cn.morningstar.com