长城伟业期货宏观日报

本报告仅供长城伟业期货有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告中的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的资料、工具、意见及推测仅供参考，并不构成对所述期货买卖的出价或征价。 长城伟业期货研究所 张芸芸 zhangyunyun@gwf.com.cn （86 755）8253 7411 经济数据 美国供应管理学会(简称 ISM)周四公布，3 月份制造业活动指数由 2 月份 56.5 升至 59.6，高于经济学家预计的 57，也创下了 2004 年 7 月份以来的最高水平。 美国劳工部周四发布的每周报告显示，截至 3 月 27 日当周首次申请失业救济人数下降 6,000 人，至 439,000人，上述降幅超过此前接受道琼斯通讯社调查的经济学家们预计的 2,000 人。持续申请失业救济人数下降至2008 年 12 月以来的最低水平。 中国物流与采购联合会 1 日发布的数据显示，3 月份我国制造业采购经理指数(PMI)为 55.1%，比上月上升 3.1个百分点，连续 13 个月位于扩张区域内。高盛认为，3 月制造业 PMI 数据回升，减缓了市场对 2 月数据远逊于预期引发的对景气周期降温的担忧，不过通胀压力正在迅速加剧。中金公司也认为, PMI 过去五个月持续高于 55%，仅春节所在 2 月份除外，这种现象在历史上仅在 2007 年出现过，显示经济热度仍高，预计通胀在二季度会明显上升。中金并称，4-5 月份可能重启升值，6-7 月份加息。 宏观政策 中国外交部周四宣布，胡锦涛将出席 4 月 12-13 日由美国总统奥巴马(Barack Obama)主持的核安全峰会。分析认为，这可能预示着中美关系将回暖，美国财政部将中国列为汇率操纵国的可能性将下降。 中国银行业监督管理委员会（简称：银监会）副主席蒋定之周四称，银行信贷投放应该在季度分布上依照3:3:2:2 的结构，与世界主要经济体的信贷投放节奏保持一致。但是今年第一季度银行似乎并未遵循蒋定之推荐的信贷投放节奏。仅 1-2 月份两个月，新增人民币贷款便接近人民币 2.1 万亿元，略低于人民币 2.25 万亿元（全年信贷投放目标的 30%）。 昨日由工信部起草的《国务院关于进一步加强淘汰落后产能工作的通知》日前已经下发到各省市，其最核心内容就是确定了产能过剩行业在今后三年的淘汰任务，而针对水泥行业，经初步测算，未来三年落后产能淘汰总量将大于 3 亿吨。 中国财政部部长谢旭人在最新一期《求是》杂志撰文指出，要加快完善税收制度，规范政府参与国民收入分配的秩序，同时研究赋予地方适当的税政管理权，培育地方支柱财源。 奥巴马政府周四最终敲定了新的汽车环保条例，有关官员表示，新条例将刺激汽车新技术的发展并降低油耗。 2010年04月02日 宏观系列报告 宏观日报 本报告仅供长城伟业期货有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为本公司的当然客户。本报告中的信息均来源于公开资料，本公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。报告中的资料、工具、意见及推测仅供参考，并不构成对所述期货买卖的出价或征价。 市场信息 据中金在线报道，3 月深圳二手房成交接近 100 万平方米，环比 2 月增 1 倍多。新房表现虽不如二手房，但成交面积也升至 26 万平方米。而这种“小阳春”态势，在全国多个城市同时上演，政府的首轮房地产调控效果受到质疑。 世界钢铁协会周四表示，强制施加的铁矿石合约将对全球经济复苏带来负面影响，全球相关当局应当审查铁矿石市场。 丰田汽车公司周四表示，该公司 3 月份在中国的销量较上年同期增长 33%，至 61,200 辆，这或预示 3 月汽车销量依然强劲。路透调查的三位分析师预计，3 月汽车销售将增长 30-40%，但下季或步入慢车道。今年全年汽车销售料增长 10-15%。 上海证券交易所和深圳证券交易所 4 月 1 日公布的两市融资融券交易数据显示，3 月 31 日融资融券交易试点首日，沪深两市融资融券交易总量约 659 万元。投资者参与融资业务的热情远远超过融券业务，融资融券交易量之比高达 72:1，可见投资者做多的意愿远远大于做空。 3 月 30 日,国务院正式批复银监会关于大型银行 2010 年补充资本的请示。至此,备受市场关注的大型商业银行再融资问题终于获得了高层的批复。据初步统计，今年国有行领军行在融资规模或超 6000 亿元，融资额巨大，但市场今年的扩容基本上在预期之中。 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 3股票市场 道琼斯工业指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 指数 净涨跌 涨跌% 道琼斯工业指数 10927.07 +70.44 +0.65 恒生指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 4 指数 净涨跌 涨跌% 恒生指数 21537.00 +297.65 +1.40 大宗商品 CRB指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 指数 净涨跌 涨跌% CRB指数 276.43 +3.09 +1.13 美原油期货 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 5 价格 净涨跌 涨跌% 美原油期货 84.87 +1.11 +1.33 纽约黄金期货 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 价格 净涨跌 涨跌% 纽约黄金期货 1126.10 +11.60 +1.04 汇率和利率 美元指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 6 指数 净涨跌 涨跌% 美元指数 81.776 -0.297 -0.37 美国十年期国债收益率 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 收益率 净涨跌 涨跌% 美国十年期国债收益率 3.828% +0.043% +1.12 人民币兑美元汇率 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 7 价格 净涨跌 涨跌% 人民币兑美元汇率 6.8264 +0.0005 +0.01 人民币兑美元NDF 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 价格 净涨跌 涨跌% 人民币兑美元NDF 6.6475 -0.0133 -0.20 银行间七天回购加权利率 数据来源:Wind资讯09-03-3109-05-3109-07-3109-09-3009-11-3010-01-3110-03-3109-03-31 银行间回购加权利率:7天0.91.21.51.82.12.42.7 数据来源：wind 长城伟业期货研究所 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 8 利率 净涨跌 涨跌% 七天回购加权利率 1.5701% -0.0321% / 航运指数 BDI波罗的海干散货运费指数 数据来源：BLOOMBERG 长城伟业期货研究所 指数 净涨跌 涨跌% BDI 2991 -7 -0.23 宏观日报：2010年04月02日 敬请参考最后一页免责声明 9 公司总部 广州市越秀区先烈中路65号东山广场东楼11层 电话：020-22371306 传真：020-87320789 青岛营业部 山东省青岛市香港中路12号丰合广场A 座 3 楼 3A 电话：0532-85029801 传真： 0532-85029802 北京营业部 北京市朝阳区北三环东路28号易亨大厦12层1209房 电话：010-64405616 传真：010-64405650 韶关营业部 韶关市北江路湾景中心 8A 电话： 0751-8221949 传真： 0751-8221948 上海营业部 上海市浦东区松林路300号期货大厦2403室 电话：021-684