汽车及零部件行业周报：新能源汽车生产企业及产品准入管理规定正式出台
汽车及零部件行业周报新能源汽车生产企业及产品准入管理规定正式出台2017年01月23日【投资要点】上周，上证指数上涨0.33%，沪深300指数上涨1.05%，东财汽车行业指数上涨1.3%，跑赢大盘。上周涨幅最高的为贝斯特，跌幅最高的是特尔佳。近期重点推荐的上市公司广汇公司表现突出，我们在11月8日和11月22日连续发布两篇推荐报告，为本轮行情中最先推荐广汇汽车并首次给予买入投资评级，截止目前已实现最大涨幅11.96%。我们持续看好公司稳坐国内乘用车经销头把交椅，收购宝信和四川港宏后整合已初见成效，带来业务规模和盈利能力的大幅提升。上周，工信部正式发布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》，规定明确了新能源汽车的定义和范围，完善了生产企业准入条件及产品准入条件，监督检查措施，建立了运行安全状态监测制度，强化了法律责任，有利于行业更加规范健康发展。新能源专用车首次进入推广目录，需求旺盛，将迎来爆发式增长；随着三元电池的“解禁”，在新能源客车领域将加速渗透，以及国家对高能量密度动力电池的政策导向，建议重点关注和配置新能源专用车和三元动力电池板块相关优质标的。【风险提示】地方补贴政策不达预期；充电基础设施建设滞后；动力锂电池投产迟缓；新能源汽车出现重大安全事故。强于大市（维持）东方财富证券研究所证券分析师：戴彧证书编号：S1160515090001联系人：张加代电话：021-36537949相对指数表现相关研究《12月新能源汽车产销量大幅拉升冲高》2017.01.16《国补新政补充通知明确各环节责任》2017.01.09《调整后的新能源汽车补贴政策终出炉》2017.01.03《“十三五”新兴产业规划发布，国务院再申大幅提升新能车比例要求》2016.12.26《明年小排量汽车购置税优惠政策退坡》2016.12.19挖掘价值投资成长行业研究/汽车及零部件/证券研究报告 汽车及零部件行业周报敬请阅读本报告正文后各项声明2正文目录1.行情回顾..................................................................................................................31.1.指数市场表现......................................................................................................31.2.个股市场表现......................................................................................................32.行业动态..................................................................................................................42.1.行业资讯..............................................................................................................42.2.公司资讯..............................................................................................................63.本周观点..................................................................................................................74.行业重点覆盖公司..................................................................................................85.风险提示................................................................................................................10图表目录图表1：本周汽车行业个股涨跌前十....................................................................3图表2：行业重点覆盖公司....................................................................................8 汽车及零部件行业周报敬请阅读本报告正文后各项声明31.行情回顾1.1.指数市场表现上周，上证指数上涨0.33%，沪深300指数上涨1.05%，东财汽车行业指数上涨1.3%，跑赢大盘。上周涨幅最高的为贝斯特，跌幅最高的是特尔佳。1.2.个股市场表现图表1：本周汽车行业个股涨跌前十证券代码证券名称周涨幅前十(%)300580.SZ贝斯特61.0413603037.SHN凯众43.9725600303.SH曙光股份28.7140300304.SZ云意电气12.7894603239.SH浙江仙通12.4266300585.SZ奥联电子9.6336600297.SH广汇汽车7.1264002553.SZ南方轴承7.0258000980.SZ金马股份6.5134601689.SH拓普集团6.2522资料来源：Choice金融终端证券代码证券名称周跌幅前十(%)002715.SZ登云股份-6.1919002592.SZ八菱科技-6.3245600523.SH贵航股份-6.4544002283.SZ天润曲轴-6.9409600093.SH禾嘉股份-7.0341603701.SH德宏股份-7.7944002708.SZ光洋股份-7.8927002703.SZ浙江世宝-8.5416603009.SH北特科技-10.3854002213.SZ特尔佳-10.3966资料来源：Choice金融终端 汽车及零部件行业周报敬请阅读本报告正文后各项声明42.行业动态2.1.行业资讯1月17日，发改委发布《能源发展“十三五”规划》，规划提出适度超前建设电动汽车充电设施，促进交通运输“以电代油”。建设“四纵四横”城际电动汽车快速充电网络，新增超过800座城际快速充电站。新增集中式充换电站超过1.2万座，分散式充电桩超过480万个，满足全国500万辆电动汽车充换电需求。规划指出，能源科技创新加速推进，新一轮能源技术变革方兴未艾，以智能化为特征的能源生产消费新模式开始涌现。智能电网加快发展，分布式智能供能系统在工业园区、城镇社区、公用建筑和私人住宅开始应用，新能源汽车产业化进程加快，越来越多的主体参与能源生产和市场交易，智慧能源新业态初现雏形。以智能电网、能源微网、电动汽车和储能等技术为支撑，大力发展分布式能源网络，增强用户参与能源供应和平衡调节的灵动性和适应能力。能源局副局长郑栅洁在2017中国电动汽车百人会论坛表示，2016年全国公共充电桩从年初的不到5万个增长到年底的15万个，私人充电桩安装比例超过80%。2017年我国将力争新增充电桩80万个，其中专用桩70万个、公共桩10万个。1月16日，工信部政法司对外发布《新能源汽车生产企业及产品准入管理规定》，规定明确了新能源汽车的定义和范围；完善了生产企业准入条件及产品准入条件，监督检查措施；建立了运行安全状态监测制度；强化了法律责任。新能源汽车生产企业应当加强管理、规范使用新能源汽车产品出厂合格证，确保出厂合格证及其信息与实际产品唯一对应、保持一致，应当建立新能源汽车产品售后服务承诺制度，应当建立新能源汽车产品运行安全状态监测平台，按照与新能源汽车产品用户的协议，对已销售的全部新能源汽车产品的运行安全状态进行监测。企业监测平台应当与地方和国家的新能源汽车推广应用监测平台对接。工业和信息化部建立新能源汽车生产企业信用数据库，将企业违反生产一致性要求、申请材料弄虚作假、行政处罚等情况列入信用数据库。山西省人民政府发布《山西省“十三五”综合能源发展规划》，规划提出发展绿色交通，加快构建低碳交通运输体系，实行公共交通优先，加强轨道交通建设，鼓励绿色出行。全面实施新能源汽车推广计划。规划明确将以电动、甲醇、燃气汽车为重点，培育新能源汽车产业集群。重点布局太原、晋中、晋城电动汽车产业基地；晋中、长治甲醇汽车产业基地；太原、运城、大同燃气汽车产业基地。推动全省煤层气汽车发展。构建创新能力强、产业化水平高、市场应用规模大的新能源汽车产业发展格局。到2020年，全省电动车生产能力达到12万辆以上。南昌市发布《南昌市2016年新能源汽车推广应用财政补助方案》的通知，规定2016年市级财政补助标准与2016年江西省省级财政补助标准1:1配套。纯电动乘用车按续驶里程不同分别补贴1.4万、1.3万、0.8万元；插电式混合动力乘用车补贴0.8万元。纯电动客车最高补贴9万元，纯电动专用车0.8万元。 汽车及零部件行业周报敬请阅读本报告正文后各项声明5三亚市人民政府对外发布《三亚市“十三五”新能源汽车推广应用实施方案》，到2020年底全市累计推广应用新能源汽车6000辆(其中，2016年为600辆)，建设充电桩5600个。新能源汽车在党政机关、公共服务等领域得到广泛应用，基本建成布局合理、智能高效的充电设施服务网络和维修保障网络，满足新能源汽车运行需要。1月17日，中国最大规模的新能源汽车直流快充站在北京正式投入运行，该快充站运用最新技术，一次充电仅需15至20分钟。据国家电网北京市电力公司营销部主任史景坚介绍，该快充站共配置100台直流快速充电桩，均采用最新60千瓦快充技术，充电能力更强，充电效率比以前的快充桩提高近1倍。根据初步测算，100台直流快速充电桩，日均最大可提供5000余次充电服务。该快充站位于首都核心区的天桥艺术中心地下停车场。外媒报道，奥迪已经与一汽达成合作，未来五年内将有至少五款新能源奥迪汽车通过两家的合作进入中国市场，并全部实现国产化制造。到2030年，新能源汽车的销售量将占到奥迪销量的40%。对此，奥迪负责销售和营销业务的董事会成员DietmarVoggenreiter表示“中国是全球态度最积极的新能源汽车市场。奥迪希望能够通过E-tron计划来为中国消费者创造一个全新的品牌形象和服务。”与往年走势相近，2016年的最后一个月新能源汽车产销量大幅拉升冲高，达到全年最高值。据中国汽车工业协会数据统计，12月新能源汽车产销量分别达8.9万辆和10.4万辆，环比增长分别达23.3%和59.4%。年底各车企纷纷去库存冲量使得市场销量高于同月产出。与去年同期相比，增幅也进一步收窄，增长分别为16.8%和23.5%。其中，在12月销量分布中，新能源商用车暴增，月度产销量首次超过新能源乘用车，从11月销售1.9万辆迅速提升至5.7万辆，实现环比增长196%，同比增长43.8%。对应新能源乘用车表现相对稳定，与11月销量基本持平，仅4.7万辆，同比增长5.4%。细分看，12月产销分布中，纯电动车型销量均高于当月产出。其中，纯电动商用车跃居市场主力，分别为4.3万辆和5.2万辆，占比当月总量的近50%。其次，纯电动乘用车产销量分别为3.4万辆和4万辆，占比近38%。插电式乘用车和插电式商用车产销量延续低位发展。累计方面，2016年新能源汽车生产51.7万辆，销售50.7万辆，比上年同期分别增长51.7%和53%。其中纯电动汽车产销分别完成41.7万辆和40.9万辆，比上年同期分别增长63.9%和65.1%；插电式混合动力汽车产销分别完成9.9万辆和9.8万
