一德期货钢材：市场热度降低,分歧严重,清仓观望

www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究院□研究发现价值 品种日报——钢材（RB/WR） 2010年01月13日 【投资策略】 以小区间4480-4530，大区间4440-4560来处理，参与日内短线交易，短中长线清仓观望 【今日关注】 螺纹钢期货RB1005与电子价格逐步缩小，注意短期期现套利机会 钢 材 市场热度降低，分歧严重，清仓观望 „ 昨日螺纹钢以阳十字报收，上午表现比较弱势，下午受日内投机盘推动返回 4500价格中轴线上方。 „ 市场连续两日保持增仓，但成交量没有保持放大，市场整体热度降低，一时难以恢复，无量的反弹后延续无量的盘整，市场的涨势动能消耗比较严重，近期可能有习惯性下挫的局面。 „ 均线系统上，5 日线成功下穿 10 日线，均线的偏离再回归，对价格将形成极大的压制作用，而20日线与40日线已被成功击穿过，偏离度依然有待回归，因此支撑力量相对较弱，很难与均线死叉保持均衡，偏弱。 „ 2小时系统上处于无信号状态，市场无序，表现为盘整。 „ 4400有强支撑，两日暴跌对4400的刺破降低了支撑作用，但可将4380-4400前期盘整区间作为整体支撑带来处理。 „ 操作上，以小区间4480-4530，大区间4440-4560来处理，参与日内短线交易，短中长线清仓观望。 一德研究院 ：yfb@ydqh.com.cn ：（8622）58298788投资策略 市场分析 一德研究□研究发现价值 螺纹钢期货主力合约RB1005合约K线走势图（2010.01.12） 【点评】 螺纹钢增仓但未放量，投机热度降低，十字星收盘，多空出现分歧，市场暂时陷入盘整。 小区间4480-4530，大区间4440-4560。 资料来源：一德研究院 走势：螺纹钢期货与电子盘大宗热卷/兰格高线对比 33003500370039004100430045004700490006-01-0906-16-0907-01-0907-16-0907-31-0908-15-0908-30-0909-14-0909-29-0910-14-0910-29-0911-13-0911-28-0912-13-0912-28-0901-12-10元/吨 兰格电子 高速线材 (GX100420) 上海期货 螺纹钢 （RB1005） 上海大宗 热卷板B (RB1004)【点评】 昨日期货与电子盘市场走势都比较平稳，基本都以十字星收盘，市场仍需要时间对两日暴跌进行修正。 资料来源：一德研究院 价差：螺纹钢期货-电子盘大宗热卷/兰格高线 05010015020025030035040045050055060065070075080006-01-0906-16-0907-01-0907-16-0907-31-0908-15-0908-30-0909-14-0909-29-0910-14-0910-29-0911-13-0911-28-0912-13-0912-28-0901-12-10元/吨螺纹期货-兰格高线螺纹期货-大宗热卷【点评】 螺纹钢期货与大宗热卷、兰格高线价差较前期缩窄，暂时有企稳迹象。 资料来源：一德研究院 钢材期货及电子盘分析www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 螺纹钢-价差（20mm）：HRB335-HRB400 -200-150-100-500503-27-094-10-094-24-095-8-095-22-096-5-096-19-097-3-097-17-097-31-098-14-098-28-099-11-099-25-0910-9-0910-23-0911-6-0911-20-0912-4-0912-18-091-1-10价差（20mm）：HRB335-HRB400 上海【点评】 价差缩窄至-140元。 资料来源：一德研究院 螺纹钢-基差：交割标准品现货价格-现货月期货合约价格 -500-400-300-200-100010009-01-0909-08-0909-15-0909-22-0909-29-0910-06-0910-13-0910-20-0910-27-0911-03-0911-10-0911-17-0911-24-0912-01-0912-08-0912-15-0912-22-0912-29-0901-05-1001-12-10基差-上海【点评】 期现回归表现稳定。 昨日基差—上海：69元。 资料来源：一德研究院 螺纹钢-基差：交割标准品现货价格-期货主力合约价格 -750-650-550-450-350-250-150-505003-27-0904-10-0904-24-0905-08-0905-22-0906-05-0906-19-0907-03-0907-17-0907-31-0908-14-0908-28-0909-11-0909-25-0910-09-0910-23-0911-06-0911-20-0912-04-0912-18-0901-01-10基差-上海【点评】 现货与期货主力合约基差较前期有所缩窄，目前在500-600区间震荡。 昨日基差—上海：560元。 资料来源：一德研究院 钢材价差及基差 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 螺纹钢期货仓单及增减量 02040608010012014016018007-06-0907-15-0907-24-0908-04-0908-13-0908-24-0909-02-0909-11-0909-22-0910-09-0910-20-0910-29-0911-09-0911-18-0911-27-0912-08-0912-17-0912-28-0901-07-10千-40000-30000-20000-10000010000200003000040000螺纹钢增减（右）【点评】 仓单：148713吨 增减：9546吨 资料来源：一德研究院 线材期货仓单及增减量 050001000015000200002500030000350004000007-06-0907-13-0907-20-0907-27-0908-03-0908-10-0908-17-0908-24-0908-31-0909-07-0909-14-0909-21-0909-28-0910-05-0910-12-0910-19-0910-26-0911-02-0911-09-0911-16-0911-23-0911-30-0912-07-0912-14-0912-21-0912-28-0901-04-1001-11-10-14000-12000-10000-8000-6000-4000-20000200040006000线材增减（右）【点评】 仓单：3315吨 增减：0吨 资料来源：一德研究院 螺纹钢/线材期货：分苏沪浙地区及天津地区仓单库存统计总量 02000040000600008000010000012000014000016000018000007-06-0907-13-0907-20-0907-27-0908-03-0908-10-0908-17-0908-24-0908-31-0909-07-0909-14-0909-21-0909-28-0910-05-0910-12-0910-19-0910-26-0911-02-0911-09-0911-16-0911-23-0911-30-0912-07-0912-14-0912-21-0912-28-0901-04-1001-11-100500100015002000250030003500苏沪浙仓单总量（螺纹钢）苏沪浙仓单总量（线材）天津仓单总量（螺纹钢）天津仓单总量（线材）【点评】 螺纹钢：148713吨 苏沪浙：148713吨 天 津：0吨 线 材：3315吨 苏沪浙：3315吨 天 津：0吨 资料来源：一德研究院 钢材价差及基差 www.futuresonline.com.cn 请务必阅读正文后的免责声明部分 一德研究□研究发现价值 持仓排名 合约代码：RB1005 日期：20100112 单位：手 名次 会员简称 成交量 增减量 会员简称持买单量增减量 会员简称 持卖单量 增减量 1 东证期货 49724-21643 浙江永安344305785浙江永安 44778 3362 浙江永安 45243-6980 东证期货28453524中钢期货 42876 8933 上海大陆 365411214 南华期货19498704国泰君安 37031 32694 渤海期货 3200010339 中钢期货16421481浙江中大 31911 1935 东吴期货 2960712468 江苏弘业15327-3882长城伟业 19879 17646 南华期货 292006086 海通期货14406-1323沙钢集团 18657 07 江苏弘业 287334012 瑞达期货13069647海通期货 18211 18 国际期货 284558402 方正期货104801972宏源期货 16799 1469 浙江中大 26694-7938 浙江中大9811-385一德期货 13808 5410 浙江天马 262113486 北京中期8954879南华期货 11237 -37811 方正期货 261513373 东吴期货8909-1450成都倍特 10329 -24112 万达期货 260991211 五矿海勤8861-85江苏弘业 9297 176513 海航东银 24782-599 鲁证期货8378325鲁证期货 9271 30614 广发期货 243502626 国贸期货8323419广发期货 9255 -1715 东航期货 2390216352 浙江天马8286-1816安信期货 8946 80216 海通期货 236882753 东海期货823920银河期货 6483 12517 徽商期货 233735949 长城伟业7838232国际期货 6358 -56918 鲁证期货 231972863 中粮期货7273-329东吴期货 6179 -154119 中财期货 22012-1134 广发期货7078-605摩根大通 5407 020 浙新世纪 207016704 宝城期货7058-22兴业期货 5259 410合计 57066349544 2510922091 331971 7318资料来源：上海期货交易所，一德研究院 www.futuresonline.com.cn 请