今日投资视点：外围普涨或助推今日A股上扬

敬请阅读最后一页免责声明 - 1 - ----外围普涨或助推今日A股上扬 今日投资视点 华宝证券研究所 阴历：十一月廿一 2010/01/05 星期二 今日市场数据 国内外各主要市场指数 指数名称 代码 收盘 点数 涨跌幅（%） 1日 5日 1月 道琼斯工业平均 DJI 10,583.96 1.50 0.61 1.88 标普500 SPX 0.00 0.00 0.00 0.00 纳斯达克 IXIC 2,308.42 1.73 0.99 5.20 伦敦富时100 FTSE 5,500.34 1.62 1.81 3.34 日经225 N225 10,654.79 1.03 1.53 6.31 香港恒生 HSI 21,823.28 -0.23 1.42 -3.00 香港红筹 HSCCI 4,067.02 0.18 3.63 -1.35 香港国企 HSCEI 12,750.55 -0.34 0.61 -5.28 AH股溢价 HSAHP 119.58 -1.12 3.40 2.06 上证综合 000001 3,243.76 -1.02 3.26 -2.21 深证成份 399001 13,533.54 -1.21 1.83 -2.53 沪深300 000300 3,535.23 -1.13 3.22 -2.97 中小板综 399101 5,843.19 0.49 3.40 3.06 前一交易日A股行业涨跌幅排名 行业名称 流通市值（亿元） 平均换手率（%） 涨跌幅（%） 1日 5日 1月 电 子 元 器件 2,229.77 5.40 2.23 2.31 7.57 信息设备 2,642.50 4.27 2.07 2.13 10.45 农林牧渔 1,957.82 5.16 0.87 2.51 -0.07 交运设备 6,348.82 3.06 0.59 0.40 2.04 综合 1,343.50 3.04 0.48 1.62 -3.69 轻工制造 1,515.04 3.71 0.40 1.34 1.46 机械设备 6,779.03 3.64 0.16 1.30 -0.24 商业贸易 4,600.64 2.70 0.06 1.80 2.04 信息服务 4,180.06 3.04 0.00 1.97 5.26 纺织服装 1,544.03 3.06 -0.03 1.52 -0.70 食品饮料 5,430.93 2.80 -0.13 -0.29 2.93 有色金属 5,304.56 2.25 -0.23 1.00 -5.45 医药生物 6,068.32 2.20 -0.38 0.31 0.32 公用事业 5,616.08 1.97 -0.60 1.07 -3.71 餐饮旅游 618.64 3.04 -0.66 1.86 -1.04 交通运输 7,780.65 2.66 -0.66 1.33 -2.57 化工 16,387.02 2.90 -0.81 1.86 4.46 建筑建材 5,116.93 3.37 -0.92 0.50 -2.40 采掘 6,070.60 1.57 -0.95 0.22 -6.81 黑色金属 4,980.66 1.30 -1.00 1.88 -1.32 家用电器 2,185.89 2.97 -1.29 -0.63 3.96 金融服务 41,320.49 1.86 -1.65 3.07 -1.95 房地产 8,094.05 2.30 -1.84 -0.03 -12.42 数据来源：华宝证券研究所，WIND资讯 责任编辑：张金洪、王翊 联系☏：(86 21)50122179 今日晨会内容提要  市场评述：5年来首现新年开门绿 外围普涨或助推今日A股上扬  宏观经济：伯南克：美联储须对加息持开放态度  行业快讯 机械：江钻股份业绩快报净利润同比略增；天润曲轴获机械工业科学技术奖。 银行：浦发银行发布业绩快报  专题统计报表： (1)附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表 (2)附表二：本周A股市场新股发行的相关安排 华宝晨会 敬请阅读最后一页免责声明 - 2 - 市场回顾与评论 （研究员：王晶）  5年来首现新年开门绿 外围普涨或助推今日A股上扬  受外围股市上涨的推动，加上美元下跌和制造业数据利好，4日纽约股市在能源股和材料类股的带动下强劲攀升，三大股指涨幅均在1.5%以上，为2010年开了个好头，其中道指涨155.91点，收于10583.96点，涨幅为1.50%。同天欧洲主要股市全线上扬，其中英国富时涨1.62%，法国CAC40指数涨1.97%，德国DAX指数涨1.53%。周一亚太主要股市涨跌互现，其中香港恒生指数小幅下跌49.22点，收于21823.28点，跌幅0.23%；而日经指数上涨108.35点，涨幅1.03%。  回到A股，周一沪综指开3289.75，最高3295.28，最低3244.13，收报3243.76点，跌33.38点，跌1.02%幅，成交1337.73亿元；深 成指开13766.10，最高13782.81，最低13533.54，收于13533.54点，跌166.43点，跌幅1.21%，成交额141.99 亿元。  新年第一个交易日，沪指高开12点，盘中逐波回落，两市成交量同比有所萎缩；权重股今日再度陷入低迷，市场风格转换并未形成；物联网概念股延续上周强势，科技股强者恒强，政策利好的农业和汽车股逆势飘红。消息面上，欧美股市大涨，会对新年第一天飘绿的A股打上一剂强心针。从周一的盘面上看，受中央惠农政策的消息刺激，农业股领涨市场，商业、科技跟随；权重股普遍低迷，物联网、科技概念股成今日主要热点板块。从市场特征来看，虽有股指期货推出的预期，但券商股经过节前的炒作后，今日以高开低走为主；地产股本轮回调基本完成，预计近期以窄幅整理为主。整体来看，地产、券商、银行等权重板陷于调整，抑制了股指的表现，权重板块走弱也说明了市场资金的缺乏，在节后新股发行并未减速的情况下，股指仍存在进一步调整的要求。  在操作策略上，建议投资者关注政策利好的农业和汽车股以及海南板块，同时要密切跟踪年报业绩超预期个股。 宏观经济快讯及简评 （研究员：顾言）  伯南克：美联储须对加息持开放态度 事件：  美联储主席伯南克1月3日表示,加强监管依然是避免危机重演的最佳途径,但美联储必须对加息持开放态度,以防止未来资产泡沫再度萌生。 点评：  美联储副主席唐纳德〃科恩指出，美联储将会在经济完全恢复前转变货币政策。他表示目前美联储有多种政策工具可以用来回收流动性。 科恩认为,未来一段时间内经济尚难以彻底恢复,而通胀率预计不会高于2％,在这种情况下,解决资产泡沫问题应更多利用监管而非货币政策。  虽然美联储利率政策的措辞已经出现变化，但短期内仍将把联邦基金利率继续保持在低位,以推动经济复苏。在谈到美联储未来将采取“退出策略”时,伯南克表示,美联储已为此制定了一个强有力的策略。他称,这一策略既包括上调准备金率,也包括美联储一直在测试的回笼金融系统资金的多种措施。美联储上周公布了向银行出售附息定期存款安排的建议方案,一旦美联储决定收紧政策,该工具可帮助吸收经济中 华宝晨会 敬请阅读最后一页免责声明 - 3 - 的过多流动资金。美联储同时也在尝试另一个工具──逆回购协议。 机械行业快讯 （研究员：王合绪）  江钻股份业绩快报净利润同比微降；天润曲轴获机械工业科学技术奖 事件：  江钻股份公布业绩快报，2009年全年营业收入12.14亿元，同比下降8.86%，净利润1.11亿元，同比增长8.97%，每股收益0.28元。 点评：  江钻股份业绩快报显示其收入和利润基本变化不大，每股收益0.28元的业绩低于市场预期，昨日收盘价12.30元，市盈率超过40倍，远远超过机械行业平均市盈率（大约25倍）。由于受金融危机的影响，油价下跌导致石油行业固定资产投资下滑，影响到公司的业绩增长。由于未来公司具有资产预期，资产注入方案可能会好于原来被股东大会否决的方案，值得继续关注。 事件：  天润曲轴股份有限公司自主研发的《以锡代钼高强韧性球墨铸铁曲轴制造系统工程开发与应用》项目获得一等奖。 点评：  此奖项的获得显示天润曲轴在球磨铸铁曲轴领域已经达到接近世界一流的水平，天润曲轴主营重卡汽车等中大功率曲轴，市场份额在国内超过30%，由于其工艺和技术的不断成熟，其产品替代进口趋势明显，出口速度也在不断提升，2010年由于国家对汽车行业的消费刺激政策的继续实施，公司有望从中受益，从而保持持续的快速增长。该公司2009年、2010年EPS预测分别为0.52和0.61，昨日收盘价21.62元，估值较为合理。 银行行业快讯 （研究员：程宾宾）  浦发银行预增5.43%  本月4日，浦发银行发布业绩快报，报告显示公司2009年实现净利润131.95亿元，同比增长5.43%，摊薄股本后实现EPS1.62元。截止2009年末公司本外币存款总额达13067 亿元，比2008 年底增加3594 亿元，增长37.94%；本外币贷款总额达9280 亿元，比2008 年底增加2304 亿元，增长33.03%，其中不良贷款率占比0.8%，比2008 年底下降了0.4 个百分点。公司在营业收入方面略微超出此前我们的预期，预计是由于四季度息差回升导致利息收入增加所致。 华宝晨会 敬请阅读最后一页免责声明 - 4 - 附表一：本周A股市场大小非到期解禁总表（每周更新） 股票代码 股票简称 可流通时间 本期流通数量(万股) 已流通数量(万股) 待流通数量(万股) 流通股份类型 000665.SZ 武汉塑料 2010-01-04 553.66 12,147.68 5,601.18 股权分置限售股份 002106.SZ 莱宝高科 2010-01-04 8.56 23,136.01 9,852.79 首发原股东限售股份 000521.SZ 美菱电器 2010-01-04 7,407.40 26,081.02 3,973.27 股权分置限售股份 000046.SZ 泛海建设 2010-01-04 80,000.00 150,294.64 76,074.95 定向增发机构配售股份 600242.SH ST华龙 2010-01-05 6,250.50 15,802.93 1,600.05 股权分置限售股份 600644.SH 乐山电力 2010-01-05 8,052.83 32,648.01 0.00 股权分置限售股份 600988.SH ST宝龙 2010-01-06 1,992.76 5,398.56 4,565.22 股权分置限售股份 600