每日市场速报：时代华纳拒被并购,媒体业务有价有市

July 17, 2014 每日市場速報 岑智勇 sam.sam@delta-asia.com 凌曼冰 ling.amanda@delta-asia.com 郭信熙 kwok.simon@delta-asia.com 時代華納拒被併購 媒體業務有價有市 時代華納 (TWX) 股價升 17% (筆者：岑智勇) 資料來源：Bloomberg 傳媒大亨梅鐸旗下的21世紀霍士 (FOX)，以800億美元(6240億港元)的現金及股份代價，洽購時代華納 (TWX)，但遭對方拒絕。 時代華納董事會在回應時指出，有信心獨自發展現有策略，同樣可替股東增加可觀價值，勝於接納霍士的建議。 另方面，梅鐸未有放棄，願意隨時與對方進行談判。 在一般併購案中，通常是被併購者的股價上升，提出收購者的股價下跌。由於是次收購未能達成，時代華納的股價急升近 17%：提出收購的21世紀霍士的股價卻下跌4.64%。 由此可見，媒體業務有價有市，相信可成為香港上市同業的借鏡，刺激股價造好，值得繼續跟進。 港股行業走勢預期 (未來2-3個交易日) 农业  食品  材料  采矿  金属  煤炭  油气  工业  半导体  汽车  资讯器材  保健  综合  地产  建筑  银行  保险  其他金融  纺织  运输  公用事业  电讯  软件  支援  传媒  酒店娱乐  零售  钟表珠宝  家用  国企指数  恒生指数  參考資料：經濟通 (點擊可看詳情) 策略推薦 (短線) 股份名稱 建議 買入價 目標價 止損價 理由 國藥控股 (1099) 買入 23 25 22 母公司中國醫藥集團被納入混合所有制經濟改革試點 July 17, 2014 每日市場速報 環球焦點 (筆者：凌曼冰) 美國 – 道指再創新高  紐約股市上升，道瓊斯指數再創新高，受企業併購及公司季度業績支持。道瓊斯指數收市報17138點，升77點。納斯達克指數報4425點，升9點。標準普爾500指數報1981點，升8點。  美元兌主要貨幣靠穩。市場分析聯儲局主席耶倫在國會聽證會上的發言，關注會否提早加息，帶動美元向好。美元兌日圓報101.6日圓。  歐元兌美元回落至1.352，英鎊兌美元亦從早前近6年高位回落，報1.713美元。 資料來源：Bloomberg 歐元區 - 歐洲股市反彈  受中國第二季度GDP好於預期的利好帶動，歐洲的投資者信心得到極大提振，整個歐洲股市週三大幅反彈，彭博歐洲500指數漲幅達到1.3%， 德，法指數都漲1.5%左右， 意大利，葡萄牙則在3%左右，英國漲1.1%。歐元兌美元1.353，英鎊兌美元則維持在1.714.（相關ETF投資：VGK，EZU，FEZ，IEV）  美國周三宣布對俄羅斯展開新一輪的製裁，主要針對俄羅斯的大型銀行，天然氣等企業，意味著烏克蘭危機有可能繼續升溫。 中國 - 中國第二季經濟增長企穩  中國二季度GDP較上年增長7.5%，略好過市場預期7.4%，主要是財政刺激基建投資對沖了房地產投資下行。6月工業增加增速繼續小幅回升到9.2%，財政微刺激和貨幣定向寬鬆效果漸顯現。投資、工業、消費都呈現走穩跡象，顯示經濟下滑勢頭得到遏制。 印度 - 印度股市持續火爆 股票基金流入創新高  印度股市是今年全球表現最佳的市場之一，今年至今漲幅接近20%，股票基金近期出現大規模資金流入，創2008年初來最高水平。印度上周披露財政預算給市場提供新推動力並支撐股市樂觀情緒，摩根士丹利將印度指數至明年中目標提升9%至2880點，仍有10%上升空間。 July 17, 2014 每日市場速報 開市出招 (筆者：岑智勇) 道指再創新高 港股料先高後低 恒生指數昨日收報23,523點，升63點；國企指數收報10,475點，跌13點，大市成交534.59億元。料恒指走勢向好，有機會上試23,600點水平後才回軟。 夜期收報 23,583點，升70點，高水59點，成交2,427張。美國經濟數據反覆，但在企業併購及公司季度業績支持下，美股向好，道指再創新高。今早亞太股市偏好，惟美匯向好，即市港匯轉弱，料期指在創高位後，會再回軟，呈或先高後低走勢。 期指策略上，繼續建議逢高造空的策略，若期指升至23,600點或以上，可考慮造空。 第一支持位：23,387點 / 第二支持位：23,200點 第一阻力位：23,639點 / 第二阻力位：23,764點 【即市出招】 國藥控股(01099)母公司中國醫藥集團，被納入混合所有制經濟改革試點，具分拆概念，股價今日先升後跌，高位遇阻力，惟收市仍企穩保歷加通道頂部，料會橫行一段時間，才再試25.25元近一年高位。滙業期貨策略師岑智勇建議於23元買入，上望25元，失守22元止蝕。 (岑智勇申報未持有此股) 資料來源：經濟一週 July 17, 2014 每日市場速報 買入中國移動 (941) 7月份認沽期權 (一) 建議︰ 買入中國移動 (941) 7月份認沽期權 行使價： $82.50 *買入： $82.00 - $82.50目標：$80.50 止蝕：$83.00 投資方向： 看淡正股短線股價表現 最大利潤： 無限 最大虧損： 有限 *以正股股價定出入位 推介原因 1. 短線或出現獲利回吐 受內地三大電訊商成立鐵塔公司的消息刺激，中移動(941) 連升3個交易日，昨日收報$81.65，較上週五收市錄得6.59%升幅。 觀察昨日中移動股價表現，尾市高見$82.00後回落，單日升幅已收窄至0.55%，成交量亦較週二略為減少。技術方面，中移動14日RSI已達77.99的超買水平，股價有機會出現短線調整。 昨晚中移動ADR升0.934%，相對股價$82.45，今日股份有機會於開市後造好，建議可考慮於$82.00至$82.50水平買入7月份認沽期權，行使價$82.50，捕捉短線獲利機會，正股目標價$80.00，升穿$83.00平倉止蝕。 資料來源：DAS Research , ET Net, Bloomberg 組合倉位 (一)  買入／沽出：買入 認購／認沽：認沽 到期日： 7月30日 行使價： $82.50 期權金： $1.25 July 17, 2014 每日市場速報 股票推介紀錄 推介日期 股票名稱 股票號碼 買入價 目標* 止損 上日收市價 升 / 跌百分比 備註 9/5/2014 新意網集團 8008 2.37 2.80 2.25 2.63 10.97% 首三季盈利增長穩定； 財務狀況穩健 12/5/2014 香港電訊信託 6823 8.41 8.80 7.70 已達目標價 4.64% 料CSL收購會利好盈利表現； 憧憬派息增加 13/5/2014 同仁堂科技 1666 21.35 25.00 20.00 11.36 8.00% 發改委取消低價藥最高零售限價或對品牌企業有利 14/5/2014 五礦建設# 230 0.855 0.935 0.805 0.90 5.26% 憧憬中央放鬆內地房貸； 注資為潛在股價催化劑 15/5/2014 華寶國際 336 3.52 3.85 3.29 已達目標價 9.38% 憧憬全年業績理想；息率吸引 16/5/2014 復星醫藥 2196 27.60 31.00 26.30 已止賺 1.99% 股價走勢轉弱，以昨日(19/6)最大成交價$28.15平倉 19/5/2014 中國太平 966 12.30 13.20 11.60 已達目標價 7.32% 今年首4個月保費收入增長理想； 不存在AH股溢價負面因素 20/5/2014 四環醫藥# 460 4.35 4.85 4.08 已達目標價 11.49% 料除淨日之前會有炒作；集團主席四月份兩度增持 23/5/2014 利豐 494 11.10 12.00 10.45 已止賺 5.59% 集團分拆利標品牌，除淨前先沽出止賺，以昨日(2/7)最大成交價$11.72平倉 28/5/2014 新海能源 342 5.30 5.80 5.00 已達目標價 9.43% 股價走勢近日呈現突破；股值屬吸引水平 29/5/2014 中國建築# 3311 13.26 14.18 12.68 13.58 2.41% MACD出現買入訊號；新增合約增長強勁 4/6/2014 錦江酒店 2006 1.96 2.18 1.85 已止賺 11.39% 以昨日(2/7)最大成交價$2.12平倉 6/6/2014 珠江船務 560 1.80 2.00 1.75 1.87 3.89% 物流業務轉型有望提升集團增長動力； 憧憬母公司有注資計劃 10/6/2014 上海醫藥 2607 15.00 16.50 14.30 已達目標價 10.00% 現價已反映首季業績倒退情況；股價走勢向好 11/6/2014 中聯重科 1157 5.35 5.80 5.10 已達止損價 -4.67% 股份股價於低位整固後靠穩 12/6/2014 海通國際 665 4.05 4.50 3.80 4.25 4.94% 受惠滬港通啟動在即； 股份股值吸引 13/6/2014 中國疏浚環保 871 2.60 2.98 2.45 已達止損價 -5.77% 股份昨日(17/6)急跌，全日低位$2.44，雖然對該股中線表現仍有信心，但基於買賣原則，先行止蝕。 16/6/2014 信義玻璃 868 4.60 4.90 4.45 已止蝕 -1.09% 股份曾反彈至$4.80，25/6跌穿早前低位，先行平倉 17/6/2014 石藥集團 1093 6.30 6.95 6.10 已達止損價 -3.17% 首季業績理想； 股東減持後股價仍靠穩 19/6/2014 金山軟件 3888 23.80 25.80 22.75 已達止損價 -4.41% 24/6/2014 路勁基建 1098 6.90 7.50 6.60 7.18 4.06% 公司積極回購股份 ； 現價股值合理 3/7/2014 雅士利國際 1230 2.85 3.20 2.65 2.90 1.75% 股價調整超過40%； 短線具吸納價值 4/7/2014 寶姿 589 3.60 4.00 3.40 已達止損價 -5.56% 8/7/2014 中集安瑞科 3899 10.50 11.90 9.80 10.36 -1.33% 天然氣行業中長線利好 10/7/2914 蒙牛乳業 2319 36.00 39.80 33.90 37.15 3.19% 蒙牛低位靠穩料反彈 11/7/2014 上海電氣 2727 3.20 3.80 2.90 3.31 3.44% 受惠於內地重啟核電發展計劃；憧憬AH股折讓收窄 * 可跟隨市況平倉 # 除息/除權後股價 資料來源：DAS Research July 17, 2014 每日市場速報 十大高息恆指成份股 股份編號股份名稱市值股息率 %上日收市價變動 %3988 HK Equity中國銀行923,644,012,044 6.933.530.28939 HK Equity中國建設銀行1,388,630,142,554 6.715.580.001398 HK Equity工商銀行1,576,012,364,736 6.554.98-0.403328 HK Equity交通銀行365,312,772,361 6.225.21-0.381088 HK Equity中國神華能源357,215,460,353 5.3721.15-1.865 HK Equity匯豐控股1,520,340,801,276 4.7879