钢材期货日报：22月普氏首次跌破90美元,沪钢破3000后将继续下行

1 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月17日 钢材期货 日报 合约开盘最高最低收盘平均价涨跌(%)成交持仓成交持仓比热卷150132403244319632343226-0.61%18833120.06热卷141032503250321632263228-0.62%18710454380.41螺纹150130283039301730183030-0.79%2433286502580.37螺纹150530613070305130513061-0.72%2556161280.16螺纹141030183024300030013013-1.02%203203421535260.94铁矿1501665669663665665-0.75%615702109860.29铁矿1505669671666666668-0.89%1386422240.03铁矿1409664666658661661-0.60%6234326099921.02焦炭150111901200118611861193-0.59%43336598680.72焦炭150512321234122212241227-0.41%12618400.07焦炭140911411150113411341141-0.53%4891522653001.84焦煤1501841845828830836-1.54%47908736520.65焦煤1505866866853853861-1.61%19210000.19焦煤1409815816798799807-1.96%7020343366022.09渤商所螺纹川威螺纹山东热轧卷板焦炭焦煤动力煤SSEC热卷活跃钢坯活跃收盘价3537313332021092730522收盘价32592850变动-3-26-1-12-71变动-40HRB400-20MM上海HRB400-20MM广州HRB400-20MM天津热轧卷板4.75MM上海热轧卷板4.75MM广州热轧卷板4.75MM天津冷轧1MM上海冷轧1MM广州冷轧1MM天津报价307032703070339035803260408042303900变动00-20-100000-30折盘面价307132703200339035803350------其他现货 上海中板普20MM高线6.5MM热轧带钢3.5MM*685镀锌板1MM钢坯唐山（到厂）主焦煤京唐港库提价准一级冶金焦天津港平仓价铁精粉唐山66%，干吨含税PB粉61.5%湿吨 青岛车板价报价338031903380461027309251180840605变动-20-20-100-50000-20螺纹5月-1月螺纹10月-5月螺纹1月-10月热卷5月-1月热卷10月-5月热卷1月-10月热卷-螺纹1月热卷-螺纹5月热卷-螺纹10月33-5017----8216--225螺纹主力-上海螺纹主力-天津螺纹主力-广州螺纹主力-钢坯热卷主力-上海热卷主力-天津热卷主力-广州热卷主力-钢坯-69-69-269271-164-34-354496热卷-螺纹（上海）热卷-螺纹（天津）热卷-螺纹（广州）冷轧-热卷（上海）镀锌-冷轧（上海）热卷-中板（上海）热卷-窄带钢（上海）外矿-内矿3201903106905301010-60.34期货市场电子盘现货市场期货价差期现现货 华泰长城期货投资咨询部 谢赵维 隆青青 周涛 longqingqing@htgwf.com zhoutao@htgwf.com （021）68758689 (021)68753880 22月普氏首次跌破90美元 沪钢破3000后将继续下行 2 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月17日 钢材期货 日报 1月5月9月1月5月9月1月5月9月4.5384.5814.5402.5452.4932.6461.072--1.075华北华北华北华东华南5.0742.6021.0621.1041.0951月5月9月1月5月9月4.863--4.8802.727--2.845华北华北5.3882.763TSI62%普氏62％SGX当月内矿指数BDI普钢长材扁平铁矿石89.0089.0090.58112.9880钢材指数120.95130.85111.48变动-1.9-1.75-0.750-2.90%变动-0.22-0.34-0.11月5月9月进口矿（华北）进口矿（华南）进口矿（华东）国产矿（华北）国产矿（华东）配矿（华北）配矿（华东）241.50253.80257.30135.67385.67205.6769.0067.00241.772331月5月9月进口矿（华北）进口矿（华东）国产矿（华北）国产矿（华东）配矿（华北）配矿（华东）210.50--235.30329.50459.5083.00213.00230.90360.90供应粗钢月产量粗钢月日均产量钢材月产量（5）钢材进口（5）铁矿石进口（5）钢协会员旬日均产量（5月下旬）2014年5月7043万吨227.199682万吨122万吨7738万吨176.73万吨需求房屋投资增速（2014.5）新开工增速（2014.5）房屋施工增速（2014.5）固定资产投资（2014.5）基建投资增速（2014.5）钢材出口（2014.5）起重机产量增速造船完工量增速汽车产量增速（2014.5）2014年1-5月14.70%-18.60%12.00%17.20%23.00%807万吨12.08%-24.82%9.09%周度数据社会库存螺纹（万吨）社会库存热轧（万吨）钢材社会库存（万吨）铁矿港口库存（万吨）钢厂进口库存天数唐山钢坯库存（万吨）2014/6/13637.97320.561377.23115702638.43资金市场SHIBOR隔夜SHIBOR一周银行间回购隔夜银行间回购一周上交所回购隔夜上交所回购一周长三角6个月票据直贴利率(月息)环渤海7个月票据直贴利率(月息)2014/6/162.63.0062.90973.023.543.514.34.45行业新闻 螺纹/矿螺纹/焦炭期货现货热卷/螺纹指数价比热卷/矿热卷/焦炭期货现货资金面虚拟炼钢利润（螺纹）实际炼钢利润（螺纹）● 今年1-5月，北京商品房销售面积454.3万平方米，比上年同期下降33.6%；其中，商品住宅销售面积328.8万平方米，同比下降34.9%。● 2014年1-5月，连云港口岸共进口铁矿石1896万吨，与2013年同期相比，货重增幅达20.84%。其中进口量最大的是澳大利亚和巴西产铁矿，总量分别达到942.93万吨和578.97万吨。● 15日，华菱安赛乐米尔塔汽车板有限公司（VAMA）汽车板项目在湖南娄底正式投产。总投资52亿元、年产量约150万吨的汽车板项目将进一步缓解中国汽车产业对进口高端钢材的依赖。基本面数据虚拟炼钢利润（热卷）实际炼钢利润（热卷）炼钢利润 3 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月17日 钢材期货 日报 国内宏观国际宏观技术分析● 央行网站16日消息，根据2014年金融机构人民币信贷收支表，中国5月外汇占款为295407.78亿元，环比增加386.65亿元，为连续第10个月增长，但增幅较4月大幅下降66.93%。● 16日，市场有消息称，央行已经决定将定向降准扩大至股份制银行，民生银行和兴业银行此次分别被降低0.5个百分点，预计释放资金在200亿元以上。● 国家外汇管理局6月16日公布统计数据显示，2014年5月，银行结汇8743亿元人民币（等值1419亿美元），售汇8502亿元人民币（等值1379亿美元），结售汇顺差241亿元人民币（等值39亿美元）。● 6月16日欧盟统计局公布的数据显示，欧元区5月CPI终值同比增长0.5%，5月核心CPI终值同比增长0.7%，均符合预期。● 英国6月平均房屋要价环比仅升0.1%，增幅创今年至今最差；同比增幅亦有所放缓。● 周一，英镑兑主要货币继续走高，盘中兑美元自从2009年8月以来首次突破1.70美元的大关。有关英国央行或将是首家退出超宽松政策央行的预期越来越强烈。● 趋势指标分析：低开低走，再创新低。● 波动区间：RB1410上方压力线20日均线。HC1410压力位3300。操作建议：建材：16日三级螺纹钢价格华东华南稳，华北小幅下调。值得注意的是，华北贸易商钢坯报价下跌50元/吨，贸易商心态较差。16日普氏指数62%和TSI指数齐齐跌至89美元，这是2012年9月以来，铁矿石指数首次跌破90美元。普氏指数的加速下跌，反应了我国粗钢增速减缓、对铁矿石需求增速减速的中期铁矿石供过于求的情况；也反映了港口铁矿石库存过高短期供过于求的情况。普氏价格下行下，料钢厂和贸易商更难有序采购，市场将出现一轮抛货过程，短期刺激黑色期货持续下行。宏观方面，虽有定向降准，且降准涉及的银行持续扩大，但是，黑色期货市场无任何反应。目前市场上，黑色受基本面因素和非理性情绪左右，螺纹跌破跌破3000后将继续下行。主力结构来看，多头主力增仓幅度明显，空头小幅增仓施压。操作方面，前期中线空头继续持有，跌破3000增仓；趋势并无结束迹象，不建议抄底。热轧：16日热轧现货整体平稳，上海地区4.75mm热轧报价小幅下跌10元/吨，周边板材方面，上海地区中板和窄带钢报价均有小幅下跌，天津地区冷轧下跌30元/吨。期货市场16日黑色产业链整体走势企稳。热轧1410盘中创上市新低，随后略有回升。供需面上，热轧自今年以来产量一直保持小幅减少态势，出口则有明显增长，同时下游汽车、造船和家电行业增速相对乐观，总体上对现货价格形成支撑。而1410合约盘面价格相对上海地区现货贴水达160元/吨以上，相对SSEC电子盘10月合约也有30元/吨贴水。根据目前上海现货测算，1410合约也出现了30元/吨左右的多头交割利润，均给盘面价格带来一定保护。建议投资者依旧保持空头思路，但上市低点3220一线存在较强支撑，技术面上多次探底均获支撑，同时贴水幅度和多头交割利润也给价格提供支持，建议空单无有力突破情况下在此处可获利离场。总结与操作建议 16日现货市场方面，现货钢价整体弱势运行，天津地区三级螺纹钢报价下跌20元/吨，热轧现货相对持坚，上海地区4.75mm报价小幅下跌10元/吨。原料方面，唐山地区钢坯周末跌幅较大，累计下跌50元/吨至2730元/吨，港口铁矿石价格再度暴跌，青岛港61.5%PB粉下跌20元/吨至605元/吨。整体现货市场维持弱势运行。 期货市场上，16日黑色产业链整体弱势运行。原料端方面，焦煤1409重挫领跌黑色品种，逼近前期低点，铁矿1409亦在低位弱势震荡为主；成品端方面，螺纹1410低开低走，再创新低，收盘逼近3000关口，热轧1410同样大幅下挫，盘中也创下上市以来新低。技术面上看，螺纹1410整体空头格局未变，13日反弹上方均线系统压力明显，预计后期走势以平台式缓步下行为主，建议投资者仍然保持空头思路；热轧1410现货相对抗跌，但在整体黑色品种弱势下，仍以跟随螺纹1410走势探底为主，16日创出新低后关注上市以来低点3220一线是否出现破位行情。 4 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月17日 钢材期货 日报 图 1 螺纹钢指数合约走势图（2013.3-2014.6.16） 信息来源：华泰长城期货投资咨询部