钢材期货日报：破位下跌,沪钢空头不改

1 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月3日 钢材期货 日报 合约开盘最高最低收盘平均价涨跌(%)成交持仓成交持仓比热卷150132883298326432643276-1.21%6833300.02热卷141033003300325232643270-1.39%11890464120.26螺纹150131053106306330683076-1.45%3110186306060.49螺纹150531303133309630973108-1.49%1822100180.18螺纹141031063106304730563069-1.93%238286619126361.25铁矿1501668694668679681-2.30%969141968680.49铁矿1505689692670674677-2.46%6556157420.42铁矿1409698698677680685-3.13%9438286528281.45焦炭150112191222120812191214-0.41%28922460920.63焦炭150512471255124512551251-0.16%79215400.51焦炭140911581163114811591155-0.69%6063882726122.22焦煤1501854857847854852-0.47%46898630860.74焦煤1505872877872876875-0.34%1669000.18焦煤1409818821812820816-0.49%5711242969241.92渤商所螺纹川威螺纹山东热轧卷板焦炭焦煤动力煤SSEC热卷活跃钢坯活跃收盘价3563310132081092758525收盘价32702850变动3-178-41-2变动-240HRB400-20MM上海HRB400-20MM广州HRB400-20MM天津热轧卷板4.75MM上海热轧卷板4.75MM广州热轧卷板4.75MM天津冷轧1MM上海冷轧1MM广州冷轧1MM天津报价309033503150336035503270411042303930变动-10-101000-10000折盘面价309133503280336035503360------其他现货 上海中板普20MM高线6.5MM热轧带钢3.5MM*685镀锌板1MM钢坯唐山（到厂）主焦煤京唐港库提价准一级冶金焦天津港平仓价铁精粉唐山66%，干吨含税PB粉61.5%湿吨 青岛车板价报价343032303400460028209301180895665变动0-200000000现货市场钢材期货日报（2014-6-3）破位下跌，沪钢空头不改华泰长城期货有限公司-投资咨询部期货市场电子盘 周 涛 zhoutao@htgwf.com 021-68753880 谢赵维 xzw@htgwf.com 隆青青 longqingqing@htgwf.com 021-68758689 华泰长城期货投资咨询部 谢赵维 隆青青 周涛 longqingqing@htgwf.com zhoutao@htgwf.com （021）68758689 (021)68753880 破位下跌，沪钢空头不改 2 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月3日 钢材期货 日报 螺纹5月-1月螺纹10月-5月螺纹1月-10月热卷5月-1月热卷10月-5月热卷1月-10月热卷-螺纹1月热卷-螺纹5月热卷-螺纹10月29-4112----0196--208螺纹主力-上海螺纹主力-天津螺纹主力-广州螺纹主力-钢坯热卷主力-上海热卷主力-天津热卷主力-广州热卷主力-钢坯-34-94-294236-96-6-286444热卷-螺纹（上海）热卷-螺纹（天津）热卷-螺纹（广州）冷轧-热卷（上海）镀锌-冷轧（上海）热卷-中板（上海）热卷-窄带钢（上海）外矿-内矿270120200750490-70-40-42.131月5月9月1月5月9月1月5月9月4.5184.5954.4942.5172.4682.6371.064--1.068华北华北华北华东华南4.7372.6691.0381.0871.0601月5月9月1月5月9月4.807--4.8002.678--2.816华北华北4.9172.771TSI62%普氏62％SGX当月内矿指数BDI普钢长材扁平铁矿石91.8091.50100.56120.8934钢材指数122.19132.91112变动-3.90-4.00-0.52-0.1-0.60%变动00.01-0.011月5月9月进口矿（华北）进口矿（华南）进口矿（华东）国产矿（华北）国产矿（华东）配矿（华北）配矿（华东）260.60288.20284.60255.26555.26455.26184.0052.00394.2841月5月9月进口矿（华北）进口矿（华东）国产矿（华北）国产矿（华东）配矿（华北）配矿（华东）200.20--228.50265.83355.83-30.2559.75147.40237.40供应粗钢月产量粗钢月日均产量钢材月产量（3）钢材进口（4）铁矿石进口（4）钢协会员旬日均产量（4月下预估）2014年4月6884万吨229.59506.5万吨130万吨8339万吨179.59万吨需求房屋投资增速（2014.4）新开工增速（2014.4）房屋施工增速（2014.4）固定资产投资（2014.4）基建投资增速（2014.4）钢材出口（2014.4）起重机产量增速造船完工量增速汽车产量增速（2014.4）2014年1-4月16.40%-22.1%12.80%17.30%22.80%754万吨12.08%-24.82%9.00%周度数据社会库存螺纹（万吨）社会库存热轧（万吨）钢材社会库存（万吨）铁矿港口库存（万吨）钢厂进口库存天数唐山钢坯库存（万吨）2014/5/30663.97330.241424.03115882440.95资金市场SHIBOR隔夜SHIBOR一周银行间回购隔夜银行间回购一周上交所回购隔夜上交所回购一周长三角6个月票据直贴利率(月息)环渤海7个月票据直贴利率(月息)2014/5/302.573.232.583.34.1052.94.254.4虚拟炼钢利润（螺纹）实际炼钢利润（螺纹）基本面数据虚拟炼钢利润（热卷）实际炼钢利润（热卷）炼钢利润热卷/螺纹指数价比热卷/矿热卷/焦炭期货现货资金面 螺纹/矿螺纹/焦炭期货现货期货价差期现现货 3 敬请参阅最后一页的免责声明 2014年6月3日 钢材期货 日报 行业新闻国内宏观国际宏观技术分析总结与操作建议 继4月钢铁业PMI自2013年9月份以来首次达到50%以上的扩张区间之后，5月份钢铁业PMI重新回到收缩区间。5月钢铁业PMI分项指数中，新订单指数为45.8%，较上月大幅回落12.0个百分点，回落至收缩区间以内；另外，产成品库存指数两连升至58.6%，较4月份上升4.6个百分点。该指数今年以来持续保持在50%以上的扩张区间。数据显示，由于产量持续处在高位，同时销售没有明显改善，钢企产成品库存持续处于高位。这也和持续位于高位运行的钢厂库存数据相印证。5月30日，中国指数研究院发布最新研究报告称，内地100个城市新建住宅平均价格环比连续上涨近两年后首次出现下跌。房地产市场的降温预期，持续对黑色产业链形成巨大压力。 30日现货市场方面，现货钢价整体平稳运行，上海、广州地区三级螺纹钢报价下跌10元/吨，天津地区上涨10元/吨，天津地区4.75mm热轧现货报价也有10元/吨下跌。原料方面，唐山地区钢坯报价持稳，国外铁矿石报价暂时持稳。整体现货市场维持平稳运行。 期货市场上，30日黑色产业链再度遭遇黑色星期五。原料端方面，焦炭、焦煤1409相对坚挺，全天弱势窄幅震荡，铁矿1409再度重挫，全天低开低走破位下行，再创新低；成品端方面，螺纹、热轧1410受铁矿拖累同样大幅下挫。技术面上看，螺纹1410近期走势再度破位下行，收盘虽然勉强拉回前低上方，然而疲弱之态十分明显，前期短暂的反弹再度破产，建议投资者仍然保持空头思路；热轧1410跟随螺纹1410走势探底，关注上市以来低点3220一线支撑情况。操作建议： 建材：30日普氏指数62%重挫4美元，BDI指数继续下行。国内黑色产业链期货在铁矿石期货领跌下，跌幅较明显；螺纹期货再度刷新上市以来新低水平。当天国内建材现货弱稳，各地报价均有不同幅度的下调。30日当周唐山地区高炉开工和全国地区高炉开工率都有小幅下滑，主要是钢厂预计到消费淡季增加检修的缘故。5月中旬全国重点钢企粗钢产量也有下滑，据此推测5月下旬粗钢产量将继续回落。整体来看5月粗钢日均产量小于4月。从社会库存变动来看，建材库存下降仍然明显，不过据了解贸易商囤货意愿不强。30日盘间有消息显示“山东中行要求山东贸易商6月1日后铁矿石开证业务审批权上收省分行,不再批复没有与下家签订购销合同的开证申请”，此消息尚未得到证实，不过显然对黑色期货冲击较大。由于目前港口铁矿石库存持续位于1亿吨以上的高位，矿价又持续下跌，钢铁行业资金紧张已是事实。该措施弱执行，则将进一步制约铁矿石融资的可能，且目前融资矿也面临抛售的压力，整个钢铁行业资金将雪上加霜。当前螺纹钢破位下跌下，部分空头继续增仓。短期沪钢或难企稳，建议投资者维持逢高抛空的思路；前期空头继续持有。 热轧：30日热轧现货整体平稳，天津地区4.75mm热轧报价下跌10元/吨，周边板材品种现货报价整体平稳。期货市场30日黑色产业链整体大幅下挫。热轧1410全天低开低走，继续探底。从热轧供需面来看，整体供需面依旧维持弱平衡，受累于整体黑色产业链价格难有起色，但相对建材来说较为抗跌。建议投资者依旧保持空头思路，继续关注上市低点3220一线支撑情况。● 6月1日，中物联钢铁物流专业委员会发布5月份钢铁行业PMI指数显示，5月份钢铁业PMI再度下滑至46.4%，比上月回落6.2个百分点，重回收缩区间。● 中国宝钢和澳洲铁路运营商Aurizon Holdings周四表示，以10亿美元收购澳洲勘探公司Aquila Resources 的计划清除了一道关键的监管障碍。● 几内亚政府目前已同力拓、中铝公司及世界银行旗下国际金融公司签订投资框架协议，加快推进总值200亿美元的西芒杜铁矿石项目建设。● 29日当周唐山地区154座在产高炉中有21座检修（停产），检修高炉容积合计13830m³，周比增1080m³，产能利用率89.54%，周比降低1.12%。本周高炉检修影响产量合计约28.73万吨，占正常产量约10.2%左右。● 6月1日，中国物流与采购联合会、国家统计局服务业调查中心公布，2014年5月，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.8%，比上月上升0.4个百分点，已连续3个月回升。● 5月30日，中国指数研究院发布最新研究报告称，内地100个城市新建住宅平均价格环比连续上涨近两年后首次出现下跌。数据显示，2014年5月，内地100个城市（新建）住宅平均价格为10978元/平方米，环比上月下跌0.32%，是2012年6月以来连续环比上涨23个月后首次环比下跌。● 中国银监会5月30日发布2013年年报发布会，表示要严控房地产贷款风险。高度关注重点区域、重点企业深入分析不同区域房地产风险的具体情况，及早制定风险防控预案