大陆期货农产品日报

农产品日报 2014年6月9日 上海大陆期货有限公司 地址：上海市徐汇区凯旋路3131号明申中心大厦25楼 邮编：200030 电话：021-54071888 传真：021-54071889 信箱：dlqhyfb@126.com 农产品组： 郁春雷 电话：021-24016067 邮箱：tonyycl@aliyun.com 侯雅婷 电话：021-24016064-8154 邮箱：emmah8023@163.com 虞晓奇 电话：021-24016060 邮箱：ysteria.yxq@163.com 袁徐超 电话：021-54071958 邮箱yuanxuchao_2000@163.com 【投资提示】 1、趋势建议： 品种 方向 昨日收盘价格 当前技术价位 支撑 阻力 M1409 震荡 3736 3650 3800 Y1409 震荡 6728 6600 6850 P1409 震荡 5836 5700 5900 SR1409 震荡 4750 4750 4950 CF1501 震荡 15450 15200 15700 JD1409 震荡 5079 4800 5200 注：震荡：预计当日收盘价相对于前一交易日波动不超过0.5%； 上涨/下跌：预计当日收盘价相对于前一交易日上涨/下跌超过0.5%； 2、套利建议： 豆粕跨期扩大：买1409抛1501 目前价差276 （首次推荐价差220） 理由：豆粕9月受到美豆7月（近月）支撑偏强，而1月受到美豆11月（远月）丰产压力限制。预计价差将扩大。 豆油跨期扩大：买1501抛1409. 目前价差138 (首次推荐价差80) 理由：美豆一旦调整7月下跌幅度要比11月更大，对应国内远月调整幅度相对有限，加上豆粕近月走势偏强，因此远月油脂相对强势。 农产品日报 请务必阅读正文之后的免责声明 2 【农产品评论】 品种 油脂 下周二马来西亚棕榈油月度供需报告将给近期的棕榈油市场指出方向。棕榈油产量将上升，而出口不及预期，而库存上升。国内油脂近期窄幅波动，市场寻找更确定的方向。美豆油的强势主要受到油粕比短期反弹所致，油脂单边走势转折还需更多因素确认。目前仍不能确认。因此短期油脂仅为超跌反弹。下周油脂震荡概率较大，因美豆新作预计不会太多调整，而基金换月移仓可能导致盘面走势反复。整体油脂仍会以反弹震荡下跌走势为主。棕榈油下周区间：5750-5900，豆油区间6600-6820 豆粕 随着中国进口的放缓以及南美大豆进入市场，缓解了美豆国内的紧张势头。美豆的库存紧张势头缓解导致了基金出现平仓。下周三晚间（11日晚上零点）的美国农业部月度报告市场预计美豆新作产量创纪录，但单产较上月usda报告下降。短期美豆的平仓压力缓解，后期关注对美豆新作的调整幅度。国内油厂压榨利润显著改善，豆粕仍存一定下降空间。豆粕近月阻力3800，支撑位3630. 棉花 郑棉在连日下跌之后，出现小幅反弹。但是短期国内消费难有起色，下年度国产棉将不再进行收储，棉价失去政策支撑。而相对于进口棉价，由于国产棉在质量、销售渠道、销售模式等方面均处于劣势，因此国内棉价低于进口棉成本也是合理的。操作上建议维持空头思路，反弹可继续抛空。 白糖 郑糖全天震荡，尾盘出现明显回落。郑糖暂时难以摆脱弱势，虽然广西临储或对于糖价有一定的支撑作用，在基本面压制下糖价短期的反弹空间都不会太大。操作上仍旧以短线思路为主，可伺机介入短期空单。 鸡蛋 今年的中秋是在9月上旬，食品厂备货在8月中旬差不多就结束了，同时9月学校开学，采购时间点也在8月，后期消费的转好启动时间点将会提前至7月。因此从消费端来说，随着时间的推移，现货蛋价上行的概率较大。 我们认为，在后期需求好转以及供应量同比减少的综合作用下，7、8月现货蛋价重现2013年同期走势的概率仍然较大，鸡蛋期货多头行情仍未结束。 【外盘综述】 农产品日报 请务必阅读正文之后的免责声明 2 大豆： 美国大豆期货周五涨跌互见，近月大豆合约下跌，新作大豆合约上涨，因出脱看涨价差交易，交易商说。 倍受关注的7月-11月价差SN4-X4周五收窄超过12美分，本周收窄约20美分。 CBOT-11月大豆收在日内高位。基金从旧作合约展期至远月合约，使远月合约大幅收涨。 市场有一些低吸买盘，限制旧作大豆合约的跌幅。近月大豆合约 本周跌幅为2.4%。 美国中西部天气良好有利作物生长，抑压了新作大豆合约的升幅。 美国农业部周一将公布首份美国大豆生长报告，分析师预计，政府报告将显示大豆生长开局强劲。这份报告可能为市场下周表现带来压力。 CBOT-7月豆粕合约 本周跌2.3%，CBOT-7月豆油合约 本周升0.9%，结束之前连跌六周的颓势。 7月大豆期货收跌3.50美分，报1457美分。 7月豆粕合约收跌3美元，报每短吨487.6美元。7月豆油合约收升0.32美分，报每磅39.01美分。 今日CBOT大豆预估成交量为157,309手，豆粕为88,317手，豆油为71,547手。 棕榈油： 马来西亚棕榈油期货周五小幅下跌，且创下连续第三周周线下滑，因马币(林吉特)升值和豆油市场下滑，再加上库存增加的前景，持续拖累棕榈油。 路透调查显示，市场估计马来西亚5月底棕榈油库存来到四个月高点181万吨，因生产速度超过出口需求。 “目前的忧虑是月底库存增加。这是当前市场上普遍的看法，除非有意外的需求浮现，”吉隆坡一外资大宗商品经纪商的交易员称。 “随着马币升值，对棕榈油的需求将趋弱。因此在出口下滑和库存增加的情况下，价格很难上扬。” 白糖： 6月6日 -由于糖价在低位后获买盘支撑，买盘在尾盘浮现，本周五纽约原糖期货价格止跌回升。 当日1407期约上涨9个点，收于16.92美分//磅，周四跌穿关键支撑位17美分；1410期约上涨6个点，以17.72美分/磅报收。 因糖价在周四跌穿17美分的关口后买盘进场，且成交在周末前放量，使得价格得以止跌上涨。 据苏克敦金融软商品分部联合主管Thomas Kujawa表示，“原糖强势需要市场短期内重回17美分以上，迄今为止我们认为存在强劲阻力。” 棉花： 6月6日 - 洲际交易所(ICE)期棉周五下跌，连续第五周下滑，因倍受关注的商品指数基金将在近合约的头寸展期，以及预期美国最大棉花种植州德州将降水，令期棉市场受压。 ICE-7月期棉合约 收跌0.72美分，或0.8%，报每磅84.78美分。 本周成交量上升，因交易商将在近月7月合约 的多头头寸展期。最近德洲迎来急需的降水，令投资者愈发预期，棉花收成将可能多于原先预估，也向市场施压。 “我们可能看到德州西部的收成远大于预期。人们可能开始上调”他们对2014/15年棉花的产量预估，MCM Inc经纪Jobe Moss表示，周末德州将降水。 周五美国政府数据显示，截至6月3日该周，投机者持有的多头头寸下降至2013年12月来最低水平。 农产品日报 请务必阅读正文之后的免责声明 2 【国际与国内市场资讯】 豆类油脂： 1、仅次于印尼的全球第二大棕榈油生产国--马来西亚5月棕榈油产量可能攀升至历史同期第二高水平，而出口增幅将创下14个月新高。六位种植园园主、分析师和贸易商平均预计，马来西亚6月棕榈油产量将较4月增加6.4%至166万吨。马来西亚棕榈油局（MPOB）的数据显示，这将是历史第二高，产量最高峰是在2011年创下的174万吨。调查显示，出口将增加7.9%至136万吨，为2013年3月以来最大增幅。棕榈油局将在6月10日公布该数据。 白糖： 6日下午主产区现货报价综述 柳州批发市场行情震荡整理，受此影响，今日下午主产区现货报价均持稳，各地成交一般或清淡。具体情况如下： 柳州：中间商报价4680元/吨，报价较上午不变，成交一般。部分糖厂柳州站台报价4690-4700元/吨，报价较上午不变，成交一般；宜州站台报价4660元/吨，报价较上午不变，成交一般；仓库车板报价4680元/吨，报价较上午不变，成交一般。 南宁：中间商报价4690元/吨，报价较上午不变，成交一般；部分糖厂南宁站台、柳州仓库车板报价4690元/吨，海南船板报价4720元/吨，报价较上午不变，成交一般；仓库车板报价4640—4720元/吨。 湛江：中间商报价4700-4750元/吨，制糖集团报价4770元/吨，报价较上午不变，成交清淡。 云南：昆明一级糖中间商报价4530-4550元/吨，报价较上午不变，销量清淡。 乌鲁木齐：优级白砂糖中间商报价4600-4650元/吨，报价较上午不变，成交清淡。 巴西：5月下半月中南部地区甘蔗压榨量或上升 新际集团（Newedge）资深副总裁周四在采访中称，5月16-31日期间，巴西中南部地区糖厂可能加工多达3900万吨甘蔗，因良好的天气有利于田间工作。 行业组织Unica的数据显示，上年同期甘蔗压榨量为3477万吨，该组织将在本月稍晚公布官方数据。 Unica数据显示，5月上半月甘蔗压榨量为3879万吨。 印度：政府或上调糖出口补贴至3300卢比/吨 印度交通部长周四在同食品部长会面后称，印度仍将继续对糖出口实施补助，并可能上调糖出口补贴至3300卢比/吨，高于4-5月的2277卢比/吨。 食品部长表示，政府或考虑将糖的进口关税从当前的15%提升至40%。另外，糖厂拖欠农户高达1100亿卢比，政府对此表示关注。 棉花： 天气适宜生长 新棉长势喜人 近一周，国内各主产棉区温度普遍较高，利于棉花生长，整体生长速度加快，多数已见真叶。其中新疆棉产区气温较高，棉花生长速度加快，前期受灾棉田通过补种、重播已得到良好恢复。 农产品日报 请务必阅读正文之后的免责声明 2 棉花新政看新疆 新疆棉花看天气 自2014年中央一号文件提出“启动新疆棉花目标价格补贴试点”，新疆就成为全国乃至全世界“棉花人”关注的重点，虽然现在目标价格细则尚未出台，但新疆的棉花动态仍牵动着市场的每一根神经。今年新疆棉花可谓是“多磨难”，自4月底开始，天气一直不给力，新疆棉农的心也跟着天气“百转千回”。 鸡蛋： 北京市场：大洋路4.27，稳；回龙观4.27，稳；大兴4.27，稳。 广州市场：广州4.3，同昨日；东莞4.4，涨5分；江门4.3，稳。 上海市场：浦东4.18，稳；浦西4.18，稳；嘉定4.18，稳。 浙江地区：杭州4.2，稳；建德4.1，稳；温州4.8，稳。 辽宁地区：沈阳于洪3.7，同昨日；抚顺3.93，同昨日；凌海3.9，涨1角；黑山3.8，稳；海城3.7（塑料箱），稳；大连3.66，落1.1角；本溪3.9，同昨日；盖州3.8，同昨日；辽阳4，稳；朝阳建平4.13，稳；阜新4.1，同昨日；葫芦岛兴城4.06，涨6分；。 吉林地区：长春3.75，稳；松原3.7，稳；吉林丰满4，同昨日；辽源4，稳；白山3.8，落3角；四平3.85，同昨日；通化3.7，稳。 黑龙江地区：伊春3.7，稳；肇东3.6，落1角；双城3.7；哈尔滨呼兰停。 内蒙地区：赤峰敖汉4.07，稳；通辽玉新4，落2角；海拉尔4.5，稳。 河北地区：秦皇岛4.11，涨7分；唐山4.11，同昨日；承德4.8，涨1角；张家口蔚县4.11，稳；石家庄3.89，稳。 河南地区：安阳4.2，涨1.5角；新乡4.2，涨1角；鹤壁4.3，涨1.5角；商丘4.27，涨1.7角；许昌4，同昨日；周口4.0