阳光100中国：新股简介

新股認購借貸計劃 借貸上限：9成（須經公司最後審批） 借貸年息率：1.38% - 1.6% 借貸截票日期：2014年3月4日（中午11時00分） 手續費：100港元 2014年2月27日(星期四) 新股簡介： 陽光100中國控股有限公司（2608.HK） 公司簡介 陽光100中國控股為中國房地產開發商，旗下「陽光100」品牌享譽全國。公司於一九九四年開始營業，是國內首批在發展迅速的二三線城市發展大規模多用途商務綜合體（通常著重寫字樓，附帶零售店舖、酒店、公寓及配套設施）的房地產開發商之一，亦一直致力發展複合性社區（一般包含商住混合物業）。公司相信，國內二三線城市受益於中國的城市化進程，物業發展的增長潛力超過全國平均水平，因此專注於中國二三線城市發展業務。 通過在國內二三線城市發展預期會成為當地地標及新市中心的多用途商務綜合體與複合性社區，公司致力為該等城市的物業買家營造都市化的生活方式。公司的多用途商務綜合體主要售予當地富裕階層，而複合性社區主要售予新興中產階級與白領專業人士。 行業概覽 中國的有利經濟環境刺激了物業市場的增長。二零零七年至二零一二年，房地產開發投資由二零零七年的人民幣25,290億元增至二零一二年的人民幣71,800億元，複合年增長率為23.2%。根據中國國家統計局的資料，二零一二年售出住宅建築面積約985,000,000平方米，較二零零七年的701,000,000平方米有顯著增長。 二零零七年至二零一二年間，中國房地產價格大幅增長，住宅物業的平均價格由二零零七年的每平方米人民幣3,645元增至二零一二年的每平方米人民幣5,430元，複合年增長率為8.3%。二零零七年至二零一二年間，由於投資者對房地產的需求增加，商品房（包括住宅物業、辦公樓、商業用房及其他）均價亦大幅上漲，複合年增長率約為8.4%。 中國房地產行業的上升趨勢還表現在商品房銷售收益增加，房地產銷售收益總額由二零零七年的人民幣29,890億元躍升至二零一二年的人民幣64,460億元。同期，售出商品房的總建築面積由二零零七年約773,500,000平方米增至二零一二年約1,113,000,000平方米。 發售股份數目500,000,000股股份（視乎超額配股權行使與否而定） 國際發售股份數目450,000,000股股份（可予調整及視乎超額配股權行使與否而定） 公開發售股份數目50,000,000股股份（可予調整） 發售價每股股份4.00港元 –4.80港元（須於申請時以港元繳足， 可按最終價格退還）， 另加1%經紀佣金、0.003%證監會交易徵費及0.005 %香港聯交所交易費 入場費每手（1000股）4,848.38港元 財務年截止日12月31日擬集資總額約為2,071.7百萬港元(以發售價範圍的中位數每股4.40 港元) 每股預測市盈率11.43 - 13.71保薦人中金香港證券、花旗環球 賬簿管理人及牽頭經辦人 中金香港證券、花旗環球、法國巴黎證券、農銀國際、安信國際、海通國際、聯昌證券、建銀國際、信達國際 招股日期2014年2月27日 - 2014年3月5日 擬上市日期2014年3月13日所募資金用途 同業比較 代號名稱市盈率 0001HK長江實業8.580016HK新鴻基地產6.43財務信息 香港 香港金鐘道95號統一中心 32 樓A3室 電話 : +852 3550 6888 上海 上海市共和新路1988號805室 電話 : +86 21 3653 5831 廣州 廣州越秀區東風中路268號交易廣場2511室 電話 : +86 20 8336 6728 页码，1/2陽光100中國控股有限公司(2608)2014-02-27http://www.grandfg.com/research/2608IPO.htm 傳真 : +852 3550 6999 傳真 : +86 21 3653 5831傳真 : +86 20 8338 8913免責聲明 此文所載之內容僅為提供資料之用，並不構成提出銷售、徵求購買、邀約、建議或推薦閣下完成任何交易。本文亦屬作者之個人意見，其內容並不代表公司之觀點。投資涉及風險，在某些情況下，投資者可能會損失全部投資。報告所涉及之內容並不保證完全準確，因此，如有需要，請徵詢獨立、合資格之法律、財務或其他專業顧問，以確保所作之決定，皆能符合閣下之個人或財務狀況。 大唐金融集團 研究部 電郵: Research@grandfg.com 页码，2/2陽光100中國控股有限公司(2608)2014-02-27http://www.grandfg.com/research/2608IPO.htm