信达证券新股网上申购提示(第4期)

WITH INTEGRITY.WITH COMMUNICATION立信以诚 财达于通 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 信达证券股份有限公司CINDASECURITIES CO.,LTD北京市西城区闹市口大街9号院1号楼6层研究开发中心邮编：100031新股网上申购提示第4期 申购时间段：1月13日（周一）～1月17日（周五） 2014年01月16日（周四） 申购提示：未来3个交易日（周四16日、周五17日、下周一20日）是本轮申购最集中的时段。建议申购。 上市交易提示：纽威股份（603699）将于1月17日（周五）首日上市交易，发行价17.66元的144%为25.43元。 特别提示：1月16日消息，晶方科技（603005）15日深夜发布临时公告，暂停公司IPO。晶方科技称因出现信访待核查事项，出于保护投资者权益，与保荐机构国信证券决定暂停新股发行。 1月16日（周四）申购建议：深市优先顺序为创意信息（300366）、赢时胜（300377）、金一文化（002721）、欣泰电气（300372）。 1月17日（周五）申购建议：不建议申购陕西煤业；若可以，深市全部申购，若资金有限，建议申购牧原股份、岭南园林、安硕信息、易事特、金贵银业等，主要从发行市盈率、盈利增速、发行价和申购资金额等考虑。 1月20日（周一）申购建议：1家沪市公司石英股份（603688），建议申购；若可以，深市全部申购，若资金有限，建议申购宏良股份、友邦吊顶、东方通、麦趣尔、斯莱克等。 最新看法：1、由发行价高和老股转让等原因导致奥赛康等5家公司暂缓发行，同时证监会抽查44家机构询价对象和13家主承销商等，预计未来发行市盈率将可能降低，同时中签率有望提升（参见表3、表4、表5）。2、从WIND一致预期估值来看，新发行中小公司盈利增速基本与存量300多家创业板公司增速相当，目前存量创业板2013-2015年平均市盈率分别为48、33和25倍，新发行公司2014-2015年平均市盈率为23倍和18倍，上市后涨幅50%基本估值相当。 风险提示：由于市值配售的原因，存量股票的市值或有波动，将有可能导致打新股的整体收益未必为正。 表 1：16日（周四）、17日（周五）可申购公司的发行情况 代码 股票简称 申购代码 发行股数 (万股) 网上发行 (万股) 申购上限 (万股) 申购资金 上限(万元) 发行价格 （元） 申购日期 中签号 公布日 发行 市盈率 603005 晶方科技 732005 5667 2266 2.20 42.15 19.16 01-16周四 2014/1/21 33.76 300377 赢时胜 300377 1385 139 0.10 2.16 21.58 01-16周四 2014/1/21 33.1 300372 欣泰电气 300372 2145 429 0.40 6.52 16.31 01-16周四 2014/1/21 25.48 300366 创意信息 300366 1429 286 0.25 4.53 18.11 01-16周四 2014/1/21 27.08 002721 金一文化 002721 4181 836 0.80 8.44 10.55 01-16周四 2014/1/21 25.73 康敬东 食品饮料行业分析师 证券研究报告 中小企业研究 新股申购报告 中小企业研究团队 谢从军 分析师 执业编号：S1500511120001 联系电话：+86 10 63081271 邮箱：xiecongjun@cindasc.com 杨腾 研究助理 联系电话：+86 10 63081244 邮箱：yangteng@cindasc.com 相关研究/新股报告 新股网上申购提示（第1期）20140106 我武生物（300357.SZ）新股报告-脱敏治疗 市场开拓者20140103，李惜浣 奥赛康（300361.sz）新股报告-PPI、抗肿瘤 大市场的仿制龙头20140107，李惜浣 楚天科技( 300358.sz) 水剂类制药装备行业 龙头20140106，李惜浣 WITH INTEGRITY.WITH COMMUNICATION立信以诚 财达于通 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 601225 陕西煤业 100000 15000 01-17周五 2014/1/22 300381 溢多利 300381 1300 520 01-17周五 2014/1/22 300380 安硕信息 300380 2000 800 01-17周五 2014/1/22 300378 鼎捷软件 300378 3000 600 01-17周五 2014/1/22 300376 易事特 300376 2602 1041 01-17周五 2014/1/22 002717 岭南园林 002717 2500 500 01-17周五 2014/1/22 002716 金贵银业 002716 5876 2276 01-17周五 2014/1/22 002714 牧原股份 002714 7068 2827 01-17周五 2014/1/22 002711 欧浦钢网 002711 3939 1576 01-17周五 2014/1/22 资料来源：wind，信达证券研发中心预测 表 2：新股申购日历 料来源：东方财富网，信达证券研发中心 WITH INTEGRITY.WITH COMMUNICATION立信以诚 财达于通 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 表 3：老股转让获得资金与募集资金之比 代码 名称 发行新股 （万股） 老股转让 （万股） 首发股数 （万股） 发行价格 （元/股 ） 募集资金 （亿元） 老股转让获得 资金（亿元） 转让/募集 资金比% 发行 市盈率 申购中签率 (%) 300357 我武生物 1100.00 1425.00 2,525 20.05 2.21 2.86 129.5% 39.6 0.5684 002705 新宝股份 7600.00 0.00 7,600 10.50 7.98 0.00 0.0% 30.1 1.0491 603699 纽威股份 5000.00 3250.00 8,250 17.66 8.83 5.74 65.0% 46.5 1.7739 300358 楚天科技 699.92 1125.06 1,825 40.00 2.80 4.50 160.7% 31.5 1.4026 300362 天保重装 2570.00 0.00 2,570 12.00 3.08 0.00 0.0% 40.9 1.2328 300360 炬华科技 428.00 1560.00 1,988 55.11 2.36 8.60 364.5% 33.2 2.2491 002706 良信电器 2154.00 0.00 2,154 19.10 4.11 0.00 0.0% 24.6 1.4258 603308 应流股份 8001.00 0.00 8,001 8.28 6.62 0.00 0.0% 19.6 1.7907 300370 安控股份 495.57 849.43 1,345 35.51 1.76 3.02 171.4% 39.5 2.1044 300359 全通教育 480.00 1150.00 1,630 30.31 1.45 3.49 239.6% 51.5 1.6787 002712 思美传媒 1235.15 897.84 2,133 25.18 3.11 2.26 72.7% 24.1 1.1473 002709 天赐材料 2161.32 849.18 3,011 13.66 2.95 1.16 39.3% 28.1 1.2837 002708 光洋股份 3283.00 37.00 3,320 11.88 3.90 0.04 1.1% 28.6 1.8326 603555 贵人鸟 8900.00 0.00 8,900 10.60 9.43 0.00 0.0% 12.9 300375 鹏翎股份 1170.00 1050.00 2,220 19.58 2.29 2.06 89.7% 24.3 300373 扬杰科技 1340.00 720.00 2,060 19.50 2.61 1.40 53.7% 26.5 300371 汇中股份 600.00 600.00 1,200 39.89 2.39 2.39 100.0% 39.1 300368 汇金股份 1190.00 357.50 1,548 18.77 2.23 0.67 30.0% 21.2 300365 恒华科技 632.00 576.00 1,208 43.21 2.73 2.49 91.1% 42.2 002707 众信旅游 729.00 728.50 1,458 23.15 1.69 1.69 99.9% 22.1 603005 晶方科技 3719.70 1947.73 5,667 19.16 7.13 3.73 52.4% 33.8 300377 赢时胜 1035.00 350.00 1,385 21.58 2.23 0.76 33.8% 33.1 300372 欣泰电气 1577.86 566.64 2,145 16.31 2.57 0.92 35.9% 25.5 300366 创意信息 715.00 713.75 1,429 18.11 1.29 1.29 99.8% 27.1 002721 金一文化 2525.00 1656.25 4,181 10.55 2.66 1.75 65.6% 25.5 601225 陕西煤业 100000.00 100,000 98.33 300381 溢多利 1300.00 1,300 1.66 300380 安硕信息 2000.00 2,000 1.70 WITH INTEGRITY.WITH COMMUNICATION立信以诚 财达于通 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 300378 鼎捷软件 3000.00 3,000 5.87 300376 易事特 2602.00 2,602 1.80 002717 岭南园林 2500.00 2,500 2.10 002716 金贵银业 5876.00 5,876 6.90 002714 牧原股份 7068.00 7,068 6.67 002711 欧浦钢网 3939.00 3,939 5.40 603688 石英股份 5595.00 5,595 5.14 300382 斯莱克 1539.00 1,539 2.31 300379 东方通 1500.00 1,500 1.12 002725 跃岭股份 2500.00 2,500 4.02 002723 金莱特 2335.