3/10/2019 www.chiefgroup.com.hk 1 是日焦點 歐美貿戰硝煙起 恒指料下試25800點 美國人力資源服務機構 ADP 昨晚公布「小非農」就業數據， 9 月私人企業新增職位 13.5 萬個，稍低於市場預期的 14 萬個。就業數據與日前公布的美國製造業數據同樣不理想，令市場對美國經濟前景憂慮進一步加深。 此外，歐美貿易關係亦令市場擔憂。有關歐盟非法資助歐洲空中巴士的案件，世界貿易組織(WTO)最終裁決美國可以對歐盟貨品徵收 75 億美元關稅。美國政府隨即公布向歐盟貨品徵稅的清單，當中飛機徵稅 10%，農產品及其他產品則徵稅 25%，生效日期為 10 月 18 日。 在上述利淡消息拖累下，昨晚美股道指收市跌近 500 點，港股 ADR 亦跌約 300 點，預料港股今早低開機會較大，日內或下試 25800 點。 油價連續第七個交易日下跌  繼早前公布了美國強差人意的製造業數據，昨晚美國亦公布了欠佳的就業數據，加深市場對經濟前景的憂慮。  加上，美國能源資訊局(EIA)公布，上周原油庫存增加 310.4 萬桶，增幅多過市場預期的約 150 萬桶，亦不利油價表現，昨晚紐約 11 月期油連續第七個交易日下跌，收市跌1.8%，報每桶52.64美元。不過，EIA 公布的上周汽油及蒸餾油庫存的減幅均多過市場預期，或反映市場仍有足求的需求，或有助油價減慢跌幅。 本港8月份零售數據錄有紀錄以來最大跌幅  政府統計處公布，本港 8 月份零售業總銷貨價值的臨時估計按年大幅倒退23%至294億元，是有紀錄以來最大的單月按年跌幅，數據表現亦遠遜於市場預期，並且為連續第 7個月錄得下跌。  政府發言人表示，零售業銷售在 8 月份進一步轉差，更錄得紀錄以來最大的單月按年跌幅，較亞洲金融風暴期間的跌幅更差。發言人指數據轉差除了反映經濟狀況欠佳令消費情緒疲弱外，亦反映本地社會事件對訪港旅遊業及與消費相關的活動構成的嚴重干擾。並預期零售業銷售在短期內將持續低迷。 www.chiefgroup.com.hk 2 中航國際獲控股股東提私有化  中航國際(161.HK)上周五停牌，中航國際昨天收市後公布，獲控股股東中國航空技術國際控股提出私有化，提出收購中航國際全部已發行 H 股的要約。中航國際表示，完成私有化後，控股股東將把中航國際及同系中航深圳吸收合併，同時會撤銷中航國際H 股上市地位。  每股 H 股要約代價為現金 9 元，較停牌前收市價 6.97 元，溢價約 29%，較 6 月每股資產淨值 6.86 元人民幣，溢價逾 18%。中國航空技術國際控股表明將不會提高要約價。  值得留意的是，H 股要約需要達至若干條件方可作實，當中包括於期限前接獲的 H 股要約最少有效接納書，需達至獨立 H 股股東所持有已發行 H 股至少 90%；因此，私有化未必獲得通過。  中航國際今日復牌，預計股份將有可觀升幅，但股價難以升至接近要約價水平。 TCL電子及通力電子獲母公司提要約全購  TCL 實業控股早前與TCL 電子(1070.HK)及通力電子(1249.HK)重組業務，觸發《收購守則》規則 26.1，需要向上述兩家公司提出全購要約，分別以每股現金 3.23 元及每股現金5.89 元提出全購要約。TCL 實業控股將同時會繼續兩家公司的上市地位。 www.chiefgroup.com.hk 3 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份編號 上日 收市價(元) 建議 買入範圍(元) 推介日 前收市價(元) 回報率(註) 目標價(元) 止蝕價(元) 備註 26/9/2019 美團點評 - W 3690.HK 81.50 80.00-81.00 79.50 0.62% 90.00 75.00 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 市場資訊 港股概覽 恒生指數 26042 點 跌49點 國企指數 10182 點 跌18點 10月恒指期貨 25950 點 跌92點 10月國指期貨 10178 點 跌32點 10 月恒指期貨(夜期時段) 25750 點 跌200點 10 月國指期貨(夜期時段) 10102 點 跌76點 10 月恒指理論期貨值 26031 點 低水 81 點* 10 月國指理論期貨值 10195 點 低水 17 點* 大市成交額 619 億元 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 ** 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 環球主要指數 收市價 變動 變動(%) 按周(%) 按月(%) 按季(%) 按年(%) 恒生指數 26042.69 -49.58 -0.19 +0.38 +1.24 -9.75 -6.28 國企指數 10182.97 -18.0 -0.18 +0.14 +0.99 -6.77 -7.58 紅籌指數 4147.62 -0.23 -0.01 -0.28 -0.2 -7.84 -6.77 恒指波幅指數 20.59 +0.34 +1.68 +0.83 -14.74 +39.03 +13.76 道瓊斯工業平均指數 26078.62 -494.42 -1.86 -3.31 -1.23 -3.29 -2.15 標普 500指數 2887.61 -52.64 -1.79 -3.26 -1.33 -3.61 -1.26 納斯達克指數 7785.246 -123.44 -1.56 -3.62 -2.23 -4.71 -3.14 英國富時100指數 7122.54 -237.78 -3.23 -2.3 -1.17 -6.4 -4.98 德國 DAX 指數 11925.25 -338.58 -2.76 -2.53 -0.12 -5.48 -3.35 法國 CAC 指數 5422.77 -174.86 -3.12 -2.88 -1.05 -3.49 -1.53 上海 A 股指數 3043.353 休市 休市 -1.7 +0.65 -3.63 +3.0 深圳 A 股指數 1668.445 休市 休市 -2.67 +1.01 -0.29 +10.7 上證綜合指數 2905.189 休市 休市 -1.7 +0.66 -3.65 +2.97 滬深 300指數 3814.53 休市 休市 -1.46 +0.39 -2.03 +10.92 日經 225指數 21778.61 -106.63 -0.49 -1.1 +5.19 +0.65 -10.18 韓國 KOSPI 指數 2031.91 -40.51 -1.95 -2.0 +3.26 -3.06 -13.12 台灣加權指數 10947.88 -19.77 -0.18 +0.68 +3.11 +1.9 -0.94 新加坡海峽指數 3103.45 -42.58 -1.35 -0.72 -0.1 -7.85 -4.67 印度孟買指數 38305.41 休市 休市 -0.75 +2.61 -3.85 +4.87 俄羅斯 MOEX 指數 2719.39 -39.44 -1.43 -1.48 -0.75 -3.7 +10.0 www.chiefgroup.com.hk 4 上日十大沽空股票 股份 股份編號 沽空金額 總成交額 沽空金額佔股份成交比例 沽空金額佔大市沽空比例 盈富基金 2800.HK 7.34 億 14.99億 49.00% 8.37% 中國平安 2318.HK 5.34 億 14.20億 37.61% 6.08% 建設銀行 939.HK 4.69 億 12.20億 38.49% 5.35% 美團點評－Ｗ 3690.HK 3.51 億 13.46億 26.05% 4.00% 滙豐控股 5.HK 2.89 億 12.47億 23.17% 3.29% 騰訊控股 700.HK 2.86 億 56.17億 5.09% 3.26% ＦＬ二南方恒指 7200.HK 2.27 億 3.06 億 74.06% 2.58% 中國銀行 3988.HK 2.20 億 5.45 億 40.36% 2.51% 工商銀行 1398.HK 2.16 億 8.00 億 26.93% 2.46% 舜宇光學科技 2382.HK 1.82 億 5.89 億 30.83% 2.07% 上日主要異動股 股份 股份編號 成交金額(百萬元) 成交比率(倍)* 上日收市價 上日股價變動 邁博藥業—Ｂ 2181.HK 7.41 16.42 0.850 -15.0% 千百度 1028.HK 2.28 11.24 0.320 16.4% 滉達富控股 1348.HK 25.31 9.43 0.355 -11.3% 大中華金融 431.HK 9.33 8.04 0.190 -1.0% 華邦金融 3638.HK 31.13 7.92 0.495 12.5% 承達集團 1568.HK 12.16 7.79 3.760 -0.3% 中國醫療網絡 383.HK 3.25 7.72 0.168 10.5% 亞洲聯合基建控股 711.HK 4.94 7.70 0.780 11.4% 易易壹金融 221.HK 4.45 7.62 0.470 9.3% 電子交易集團 8036.HK 1.27 7.41 0.175 15.1% 延長石油國際 346.HK 2.82 7.05 0.054 -3.6% 永安國際有限公司 289.HK 1.02 6.80 22.200 -1.3% 鄺文記 8023.HK 1.64 6.48 0.300 5.3% 亞太衛星 1045.HK 12.81 6.22 3.170 0.0% 中國織材控股 3778.HK 1.72 6.01 0.400 0.0% * 上日成交金額相對於過去30 日的平均成交金額 www.chiefgroup.com.hk 5 恒生指數成份股比重 股份 股份編號 收市價 變動(%) 佔指數比重 影響指數升跌 滙豐控股 (0005.HK) 59.65 -1.24% 10.00% -32 友邦保險 (1299.HK) 74.35 0.41% 9.73% +10 騰訊 (0700.HK) 325 -1.57% 9.72% -40 建設銀行 (0939.HK) 5.98 0.00% 7.55% 0 中國平安 (2318.HK) 90.2 0.17% 5.88% +3 中國移動 (0941.HK) 65.15 0.46% 4.67% +6 工商銀行 (1398.HK) 5.23 -0.38% 4.50% -4 香港交易所 (0388.HK) 228.4 -0.70% 3.19% -6 中國銀行 (3988.HK) 3.08 0.00% 2.86% 0 中國海洋石油 (0883.HK) 11.86 -0.84% 2.47% -5 長和 (0001.HK) 69.5 0.43% 2.19% +2 領展房產基金 (0823.HK) 86.9 0.52% 2.13% +3 香港中華煤氣 (0003.HK) 15.2 -0.52% 1.80% -2 中電控股 (0002.HK) 81.15 -1.46% 1.79% -7 長江實業地產 (1113.HK) 53.9 1.51% 1.63% +6 中國人壽 (2628.HK) 18.16 0.00% 1.58% 0 新鴻