融资融券周报第212期：两融余额环比微降，融资买入额继续净流出

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比微降，融资买入额继续净流出 融资融券周报第212期 2019年07月29日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -1.15 -3.85 2.47 沪深300 0.86 -1.07 9.58 罗琨 分析师 执业证书编号：S0530519050001 luokun1@cfzq.com 0731-89955773 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：科创板首批新股上市带来的投资机会-科创板主题投资机会》 2019-07-22 2 《策略报告：两融余额环比微降，融资买入额继续净流出-融资融券周报第211期》 2019-07-22 3 《策略报告：周策略点评（7.22-7.26）：科创板开启新时代，市场等待新方向》 2019-07-22 4 《策略报告：两融余额环比微降，融资买入额大幅减少-融资融券周报第210期》 2019-07-16 5 《策略报告：仓位低于历史平均水平，区间震荡成主流预期--『财富投资者行为大数据调查第八十期』》 2019-07-16 投资要点  截至2019年7月26日，深沪两市两融余额9068.07 亿元，环比下降0.40%。两融余额占全部A股流通市值2.05 %。上周融资买入额总计1354.71 亿元，环比下降7.53%；上周融资净买入额为-53.53 亿元，前值为-9.53 亿元。两市融资买入额占A股成交量的7.17 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为银行、钢铁、非银金融、房地产、传媒；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、通信、计算机、传媒。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为兰花科创、广田集团、大湖股份、上海凯宝、银江股份、创元科技、香雪制药、华孚时尚、浙江东日、七匹狼；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为恒泰艾普、和佳股份、大湖股份、蒙草生态、数码科技、卓翼科技、六国化工、亚通股份、全柴动力、鹏博士。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为航天宏图、华贸物流、南微医学、新光光电、吉祥航空、沃尔德、天宜上佳、瀚川智能、福光股份、交控科技；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为航天宏图、杭可科技、新光光电、东风股份、铂力特、蓝思科技、四方股份、西部超导、沃尔德、章源钨业。  数据说明：数据更新截止日2019年7月26日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -16%-11%-6%-1%4%9%14%2018-072018-112019-03上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3重点关注两融标的..................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140808201410102014121220150213201504172015061920150821201510232015122520160304201605062016070820160909201611182017012020170331201706022017081120171020201712222018030220180504201807062018090720181116201901182019032920190606上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140808201410102014121220150213201504172015061920150821201510232015122520160304201605062016070820160909201611182017012020170331201706022017081120171020201712222018030220180504201807062018090720181116201901182019032920190606上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 银行 11.52 3.16 钢铁 11.22 -0.56 非银金融 10.41 2.10 房地产 10.05 0.55 传媒 8.53 -0.24 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 综合 4.14 0.31 有色金属 3.76 -2.40 通信 3.00 1.69 计算机 2.89 2.39 传媒 2.80 -0.24 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 兰花科创 44.60 4.71 广田集团 37.28 7.05 大湖股份 32.73 -0.90 上海凯宝 31.72 -1.77 银江股份 31.31 0.00 创元科技 31.14 0.00 香雪制药 30.88 0.16 华孚时尚 30.24 -7.20 浙江东日 29.84 2.70 七匹狼 29.28 -0.47 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 恒泰艾普 22.10 4.44 和佳股份 20.63 -6.47 大湖股份 19.66 -0.90 蒙草生态 19.39 -4.07 数码科技 18.85 -3.15 卓翼科技 18.12 1.81 六国化工 17.09 -3.78 亚通股份 17.01 -1.22 全柴动力 17.01 1.13 鹏博士 16.74 0.99 资料来源：财富证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(% ) 区间涨跌幅(% ) 航天宏图 247.13 12.58 华贸物流 107.47