融资融券周报第176期：两融余额环比继续微降，融资买入额净流出增加

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比继续微降，融资买入额净流出增加 融资融券周报第176期 2018年11月06日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 -5.53 -1.47 -21.33 沪深300 -5.12 -0.32 -18.85 白玉涵 分析师 执业证书编号：S0530517010001 baiyh@cfzq.com 0731-88954625 相关报告 1 《策略报告：形势有变，改革不变》 2018-11-01 2 《策略报告：两融余额环比微降，融资买入额大幅增加-融资融券周报第175期》 2018-10-30 3 《策略报告：回购制度松绑，市场大概率继续反弹》 2018-10-29 4 《策略报告：两融余额和融资买入额均环比下降-融资融券周报第174期》 2018-10-25 5 《策略报告：高层发声力挺股市，市场有望延续反弹》 2018-10-22 投资要点  截至2018年11月02日，深沪两市两融余额7675.86亿元，环比下降0.57%。两融余额占全部A股流通市值2.05%。上周融资买入额总计1361.10亿元，环比增长1.50%；上周融资净买入额为-50.46亿元，前值为-6.36亿元。两市融资买入额占A股成交量的7.96%。  上周融资净买入额排名前5行业依次为钢铁、非银金融、有色金属、银行、采掘；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、通信、计算机、国防军工。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为创元科技、豫能控股、银江股份、澄星股份、长城影视、锦富技术、力生制药、数码科技、吴江银行、大恒科技；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为恒泰艾普、数码科技、蒙草生态、全柴动力、和佳股份、鹏博士、创元科技、泰合健康、恒宝股份、诺德股份。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为工业富联、纳思达、神火股份、东旭蓝天、小天鹅A、安琪酵母、跨境通、利亚德、海澜之家、江苏租赁；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为现代投资、景兴纸业、通威股份、三花智控、华电国际、江苏银行、中远海发、舍得酒业、中联重科、首开股份。  数据说明：数据更新截止日2018年11月02日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -27%-22%-17%-12%-7%-2%3%8%2017-112018-032018-07上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况 .................................................................................................................. 3 1.1 两融市场整体情况 .................................................................................................................. 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................... 4 2 本周市场策略观点 .................................................................................................................. 6 3 重点关注两融标的 .................................................................................................................. 6 图表目录 图1：两融余额占全A流通市值的比重 .................................................................................. 3 图2：沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 .............................................................. 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ........................................................................... 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ........................................................................... 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 ......................................................................... 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 ......................................................................... 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ................................................................................. 5 表7：市场要闻和策略观点一览表 ........................................................................................... 6 表8：重点关注两融标的情况 ................................................................................................... 6 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：沪深两市融资买入额占全A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140725201409122014103120141219201502062015032720150515201507032015082120151009201511272016011520160311201604292016061720160805201609232016111820170106201703032017042120170609201708042017092220171117201801052018030220180420201806082018072720180914上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴)468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,5002014060620140725201409122014103120141219201502062015032720150515201507032015082120151009201511272016011520160311201604292016061720160805201609232016111820170106201703032017042120170609201708042017092220171117201801052018030220180420201806082018072720180914上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 钢铁 13.39 2.58 非银金融 11.90 2.01 有色金属 10.43 5.37 银行 10.21 1.03 采掘 9.45 1.95 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 综合 4.04 5.99 有色金属 3.82 5.37 通信 3.33 4.63 计算机 3.06 6.69 国防军工 2.62 4.29 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(%) 区间涨跌幅(%) 创元科技 36.15 4.69 豫能控股 35.98 6.16 银江股份 34.72 5.12 澄星股份 32.79 5.54 长城影视 31.52 4.04 锦富技术 31.25 3.55 力生制药 31.16 3.65 数码科技 31.15 4.21 吴江银行 31.06 0.91 大恒科技 30.96 5.02 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(%) 区间涨跌幅(%) 恒泰艾普 22.10 6.50 数码科技 20.53 4.21 蒙草生态 20.04 9.59 全柴动力 19.92 5.88 和佳股份 19.68 6.24 鹏博士 19.23 6.54 创元科技 18.61 4.69 泰合健康 18.42 2.14 恒宝股份 17.76 4.86 诺德股份 17.48 4.13 资料来源：财富证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(%) 区间涨跌幅(%) 工业富联 56.48 5.08 纳思达 52.63 16.25 神火股份 50.84