法国巴黎银行（BNP PARIBAS STEER）|全球：宏观量化策略| G10 FX

法国巴黎银行伦敦分行法国巴黎银行STEER™|全球2019年6月17日录入日期头寸录入率目标止损平仓率回报（％）宏观量化策略| G10 FX19.7419.5419.3419.1418.9418.7418.5418.342019年3月20日2019年4月20日转向USDMXN1.191.181.171.161.151.141.131.121.111.102019年3月20日2019年4月20日转向EURUSD今天更新的信号新信号19 L Jun 19 LONG USDMXN 19.1487 19.2586 19.0938-0.00封闭信号现有信号最近关闭的信号笔记：STEER™发出多头USDMXN信号。 USDMXN现货在6月初一直呈现相对于公允价值的丰厚状态。但是，STEER信号表明随后对MXN的增强作用已经过大，现在触发了较长的USDMXN信号。 当前没有其他STEER交易信号–大多数G10和EM对当前都在其公允价值范围内交易。 EURUSD以公允价值交易。 由于本地股票的良好表现和CDS价差的改善，大多数USDLATAM对的公允价值在最近几周一直在下降。请参阅此处的MAR披露。USDMXN短期价值（FV = 19.3437）EURUSD短期价值（FV = 1.1240）法国巴黎银行STEER™ 模型-交易信号19年6月4日长美元3.6089--3.5984（19年6月5日）-0.2919年6月5日长USDKRW1178.25--1181.40（19年6月7日）0.2719年6月6日长美元691.75--689.84（19年6月6日）-0.2819年5月31日长AUDUSD0.6916--0.6914（19年6月13日）-0.0319年6月10日短USDIDR14306.00--14359.00（19年6月12日）-0.37 宏观量化策略| G10 FX26月17日2019所有来源：法国巴黎银行，彭博社2.01.00.0-1.0-2.0-3.0-4.0NZDUSD GBPUSD AUDUSD EURNOK EURUSD EURCHF USDJPY EURSEK EURGBP USDCAD 2019年6月10日2019年6月17日货币NZDUSD GBPUSD AUDUSD EURNOK EURUSD EURCHF美元兑日元EURSEK欧元英镑美元加元转向0.68221.28610.69499.81931.12401.1223108.0310.51800.87401.3245点0.65101.25800.68709.77101.12101.1200108.6010.64200.89101.3410分数-3.29(-4.86%) -1.81(-2.23%) -1.26(-1.11%) -0.61(-0.49%) -0.26(-0.29%) -0.24(-0.18%)0.61(0.54%)1.05(1.17%)1.20(1.91%)1.48(1.24%)上界0.69661.30940.70409.93731.14261.1344109.472310.69590.89521.3414下界0.66781.26280.68599.70141.10551.1102106.577810.34010.85281.3077注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”0.710.700.690.680.670.660.650.642019年3月20日2019年4月20日转向NZDUSD1.371.351.331.311.291.271.252019年3月20日2019年4月20日转向GBPUSD0.740.730.720.710.700.690.680.672019年3月20日2019年4月20日转向AUDUSD9.959.859.759.659.559.452019年3月20日2019年4月20日转向EURNOK法国巴黎银行STEER™ 型号– G10与短期价值的偏差（z得分）图表1：纽元兑美元短期价值（FV = 0.6822）图表2：GBPUSD短期价值（FV = 1.2861）图表3：AUDUSD短期价值（FV = 0.6949）图表4：EURNOK短期价值（FV = 9.8193） 宏观量化策略| G10 FX36月17日2019所有来源：法国巴黎银行，彭博社1.191.181.171.161.151.141.131.121.111.102019年3月20日2019年4月20日转向EURUSD1.151.141.131.121.111.101.092019年3月20日2019年4月20日转向EURCHF1131121111101091081071061051042019年3月20日2019年4月20日操纵美元兑日元10.8210.7210.6210.5210.4210.3210.222019年3月20日2019年4月20日转向EURSEK0.910.900.890.880.870.860.850.840.832019年3月20日2019年4月20日转向EURGBP1.361.351.341.331.321.311.301.291.282019年3月20日2019年4月20日转向USDCAD1.5%1.0%0.5%0.0%-0.5%-1.0%-1.5%-2.0%-2.5%-3.0%w / w对STEER变化的贡献百分比EURUSD GBPUSD AUDUSD NZDUSD USDJPY USDCAD EURNOK EURSEK EURCHF石油股票相对收益率曲线比率差异相对股票w / w现货变化图表5：欧元兑美元短期价值（FV = 1.1240）图表6：欧元兑瑞郎的短期价值（FV = 1.1223）图表7：美元兑日元短期价值（FV = 108.03）图表8：EURSEK短期价值（FV = 10.5180）图表9：EURGBP短期价值（FV = 0.8740）图表10：USDCAD短期价值（FV = 1.3245）行动背后的驱动因素 宏观量化策略| G10 FX46月17日2019所有来源：法国巴黎银行，彭博社2.01.51.00.50.0-0.5-1.0-1.5-2.0EURCZK USDRUB USDZAR EURRON EURPLN USDILS USDTRY EURHUF2019年6月10日2019年6月17日货币EURCZK USDRUB USDZAR欧龙EURPLN美国美元USDTRYEURHUF转向25.639064.655514.94484.72134.25483.60385.8505318.29点25.537064.382014.78504.72204.25703.60705.8920322.40分数-1.38(-0.40%) -0.75(-0.42%) -0.69(-1.08%)0.04(0.01%)0.18(0.05%)0.21(0.10%)0.46(0.70%)1.43(1.26%)上界25.749865.203215.29154.74604.27133.63015.9842322.5519下界25.528164.107814.59824.69664.23843.57755.7169314.0332注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”25.8925.8425.7925.7425.6925.6425.5925.5425.492019年3月20日2019年4月20日转向EURCZK66.5366.0365.5365.0364.5364.0363.5363.032019年3月20日2019年4月20日转向美元15.3415.1414.9414.7414.5414.3414.1413.9413.7413.542019年3月20日2019年4月20日转向USDZAR4.794.774.754.734.714.692019年3月20日2019年4月20日转向EURRON法国巴黎银行STEER™ 型号-CEEMEA与短期价值的偏差（z得分）图表11：EURCZK短期价值（FV = 25.6390）图表12：USDRUB短期价值（FV = 64.6555）图表13：USDZAR短期价值（FV = 14.9448）图表14：EURRON短期价值（FV = 4.7213） 宏观量化策略| G10 FX56月17日2019所有来源：法国巴黎银行，彭博社4.334.324.314.304.294.284.274.264.254.244.232019年3月20日2019年4月20日转向EURPLN3.683.663.643.623.603.583.563.542019年3月20日2019年5月20日转向美元6.226.126.025.925.825.725.625.525.425.322019年3月20日2019年5月20日USDTRY3273253233213193173153133112019年3月20日2019年4月20日转向EURHUF2.0%w / w对CEEMEA变化的贡献百分比1.5%1.0%0.5%0.0%-0.5%-1.0%EURPLN EURCZK EURHUF EURRON USDZAR USDTRY USDILS USDRUBComdty世界股票利率差异本地股票本地CDS现货图表15：EURPLN短期价值（FV = 4.2548）图表16：USDILS短期价值（FV = 3.6038）图表17：USDTRY短期价值（FV = 5.8505）图表18：EURHUF短期价值（FV = 318.29）行动背后的驱动因素 宏观量化策略| G10 FX66月17日2019所有来源：法国巴黎银行，彭博社图表19：USDTWD短期价值（FV = 31.5347）图表20：USDINR短期价值（FV = 69.8353）2.01.51.00.50.0-0.5-1.0-1.5-2.0USDTWD USDINR USDTHB USDMYR USDKRW USDIDR USDPHP USDSGD2019年6月10日2019年6月17日货币USDTWD USDINR泰铢美元MYR美元韩元美国国际开发署美元PHP美元新元转向31.534769.835331.23184.170611781428751.86221.3623点31.503069.821031.27204.177011861440752.16201.3710分数-0.32(-0.10%) -0.03(-0.02%)0.17(0.13%)0.30(0.15%)0.89(0.72%)1.15(0.83%)1.19(0.57%)1.63(0.63%)上界31.685070.609831.58274.20311192.301314443.705752.24151.3702下界31.384469.060930.88094.13811163.433314130.845751.48301.3543注意：虚线显示模型何时未通过“协整滤波器”31.6831.4831.2831.0830.8830.682019年3月20日2019年4月20日转向USDTWD71.0470.5470.0469.5469.0468.5468.042019年3月20日2019年4月20日转向USDINR32.3532.1531.9531.7531.5531.3531.1530.9530.7530.552019年3月20日2019年4月20日转向美元4.204.154.104.054.002019年3月20日2019年4月20日转向USDMYR法国巴黎银行STEER™ 模特-亚洲与短期价值的偏差（z得分）图表21：USDTHB短期价值（FV = 31.2318）图表22：USDMYR短期价值（FV = 4.1706） 宏观量化策略| G10 FX76月17日2019所有来源：法国巴黎银行，彭博社1200119011801170116011501140113011202019年3月20