新三板日报：近一个月来新三板医药行业定增与并购金额超2亿元

1 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 ■6月18日的新三板做市指数最终报收于758.5，-0.09%。创新成指收于1043.61，0.25%；三板龙头1003.66，-0.15%；三板龙头1010.1，0.64%；三板制造1098.22，-0.16%；三板服务989.51，-0.07%；三板医药1061.55，0.4%。新挂牌公司共计0家，新转为做市转让的公司共计0家。截止18日，共有9952家挂牌企业，有887家做市企业。 ■竞价交易197家、1.31亿交易额；做市转让272家、0.47亿成交额。 ■估值方面： 6月18日的新三板整体估值（剔除负值、静态市盈率、整体法）PE为16.98X，做市转让整体估值PE为15.35X，竞价交易整体估值PE为18.66X。 ■重要公司公告： 圣荷桔色、华菱电子、汇通银行、民生科技、如皋银行、祥云飞龙、鸳鸯金楼、汉博商业、伊赛牛肉、中御建设 ■新三板重要新闻： 近一个月来新三板医药行业定增与并购金额超2亿元 专家表示当前医药产业整合加速 96部电影扎堆暑期档 6月份以来票房增速超46% ■风险提示：系统性风险，新三板政策推进不及预期风险。 cbaome?Table_Tit le 2019年06月19日 新三板日报（近一个月来新三板医药行业定增与并购金额超2亿元） Table_BaseI nfo 新三板定期报告 证券研究报告 诸海滨 分析师 SAC执业证书编号：S1450511020005 zhuhb@essence.com.cn 021-35082086 Tabl e_Repor t 相关报告 泽璟制药：首家无利润医药创新企业申报科创板,产品线涵盖恶性肿瘤及出血疾病 2019-06-18 科创板第4批企业南微医学、交控科技过会，过会企业数量已达11家 2019-06-18 新三板日报（新三板猛追！制定分层违规处臵标准出台自律监管措施建立复核机制） 2019-06-18 科创板成功开板，新规之下打新规则和收益率如何变化? 2019-06-18 新三板日报（全国股转公司发布要约收购业务指引 实施要约回购制度） 2019-06-17 21193116/36139/20190619 17:06 2 新三板定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 内容目录 1. 市场回顾............................................................................................................................ 3 2. 重要挂牌公司公告.............................................................................................................. 5 3. 新三板重要新闻 ................................................................................................................. 6 3.1. 近一个月来新三板医药行业定增与并购金额超2亿元 专家表示当前医药产业整合加速 ........................................................................................................................................ 6 3.2. 96部电影扎堆暑期档 6月份以来票房增速超46% ..................................................... 7 图表目录 表1：6月18日指数概况 ....................................................................................................... 3 表2：6月18日市场概况 ....................................................................................................... 3 表3：6月18日交易额前十公司............................................................................................. 3 表4：6月18日股权质押 ....................................................................................................... 4 21193116/36139/20190619 17:06 3 新三板定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 1. 市场回顾 6月18日的新三板做市指数最终报收于758.5，-0.09%。创新成指收于1043.61，0.25%；三板龙头1003.66，-0.15%；三板龙头1010.1，0.64%；三板制造1098.22，-0.16%；三板服务989.51，-0.07%；三板医药1061.55，0.4%。新挂牌公司共计0家，新转为做市转让的公司共计0家。截止18日，共有9952家挂牌企业，有887家做市企业。 竞价交易197家、1.31亿交易额；做市转让272家、0.47亿成交额。 表1：6月18日指数概况 代码 名称 最新价 涨跌 涨跌幅 899002 三板做市 758.50 -0.72 -0.09% 899003 创新成指 1,043.61 2.63 0.25% 899301 三板龙头 1,010.10 6.43 0.64% 899302 三板制造 1,098.22 -1.76 -0.16% 899303 三板服务 989.51 -0.68 -0.07% 899304 三板医药 1,061.55 4.19 0.40% 资料来源：choice,安信证券研究中心 表2：6月18日市场概况 项目 做市转让 竞价交易 合计 挂牌公司家数 887 9065 9952 当日新增家数 0 0 0 成交股票只数 272 197 469 成交金额（万元） 4673.47 13053.15 17726.62 成交数量（万股） 2139.31 4900.03 7039.34 待挂牌总家数 - - 67 申报中总家数 - - 71 资料来源:choice，安信证券研究中心 表3：6月18日交易额前十公司 代码 名称 现价（元/股） 交易金额（万元） 交易量（万股） 转让方式 所属行业 （w ind三级） 837125.OC 圣荷桔色 6.00 2200.00 550.00 竞价转让 消费品经销商III 871018.OC 华菱电子 7.92 1915.73 186.90 竞价转让 电子设备、仪器和元件 872386.OC 汇通银行 3.34 713.01 363.15 竞价转让 商业银行 832996.OC 民生科技 6.30 654.42 234.46 做市转让 化工 871728.OC 如皋银行 3.63 630.36 180.10 竞价转让 商业银行 837894.OC 祥云飞龙 13.09 501.16 33.50 竞价转让 商业服务与用品 870177.OC 鸳鸯金楼 2.01 440.00 220.00 竞价转让 金属、非金属与采矿 831576.OC 汉博商业 2.00 400.00 250.00 竞价转让 专业服务 832910.OC 伊赛牛肉 3.88 390.00 200.00 竞价转让 食品 871186.OC 中御建设 10.00 350.00 35.00 竞价转让 建筑与工程III 资料来源：choice，安信证券研究中心 21193116/36139/20190619 17:06 4 新三板定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 表4：6月18日股权质押 代码 名称 质押日收盘价前复权 质押股数(万股) 质押市值(万元) 最新收盘价(元) 831486.OC 索尔科技 0.97 330 320.1 1.86 831461.OC 百年巧匠 4.8 250 1,200.00 4.8 833804.OC 康威通信 5.59 835 4,667.65 5.59 834469.OC 东管电力 25 2,000.00 50,000.00 25 834605.OC 鸿晔科技 3.94 485.99 1,914.80 3.94 836835.OC ST鲁虹 1,020.00 838561.OC 独凤轩 8.94 645.48 5,770.59 8.94 839109.OC 赛若福 2 400 800 2 838511.OC 华企科技 1.9 1,686.80 3,204.92 1.9 870479.OC 源慧信息 7.19 1,422.90 10,230.65 7.19 资料来源：choice，安信证券研究中心 21193116/36139/20190619 17:06 5 新三板定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 2. 重要挂牌公司公告 【精密科技】IPO受理 【宏鼎股份】全资子公司台州市天人合塑料包装有限公司拟与宏信建设工程有限公司签署《建设工程施工合同》。合同总价：暂定6500万元人民币。 【景川诊断】获得一项新产品医疗器械注册证 【扬德环境】公司全资子公司获得专利证书 21193116/36139/20190619 17:06 6 新三板定期报告 本报告版权属于安信证券股份有限公司。 各项声明请参见报告尾页。 3. 新三板重要新闻 3.1. 近一个月来新三板医药行业定增与并购金额超2亿元 专家表示当前医药产业整合加速 （来源：证券日报网） 据统计，近一个月以来，新三板医药行业有5家公司发布定增方案，预计募集资金共约1.56亿元，并发生8起重大并购重组事件，交易总价值约超过4000万元。 “这5家发布定增方案的公司分别包括涛生医药、海源医疗、同泰生物、天泉药业以及南方制药，其中较受市场关注的是天泉药业和南方制药。”广证恒生新三板医药行业高级研究员刘锐表示，值得一提的是，此次募集资金最多的是南方制药，预计达7000万元，增发数量为2000万股，增发价格为3.5元。另外，所发生的8起重大并购重组事件中，有4起为美诺华并购燎原药业，共有5.78%的燎原药业股权被并购，金额达2084万元。 针对新三板医药公司最近频繁进行定增及重大并购重组活动，如是金融研究院宏观策略高级研究员葛寿净6月16日向《证券日报》记者表示，从宏观层面来看，随着新一轮医疗制度改革的推进，中国制药进入新的发展阶段，此阶段医药行业具备四个特点，分别是研发向中国转移、医药产业整合加速、基层医疗市场扩容、以及政策松绑并购回暖。 另外，从新三板医药公司通过增发获得资金的用途来看，葛寿净表示，南方制药、天泉药业主要是为了满足销量增加预期下的经营活动现金流需要；海源医疗主要用于偿还关联方借款，补充流动资金；同泰生物则是为了促进新产品研发及战略目标的实现；涛生医药增发获得的资金将用于买地以进行厂房及办公区域扩建。 具体来看南方制药和天泉药业，苏宁金融研究院高级研究员顾慧君在6月16日对《证券日报》记者表示，南方制药是一家集研发、生产、销售于一体的cGMP制药企业，其现有