汽车与零部件行业周报(2016第27周)：新能源汽车国家重点研发计划公示，电池、电机、电控为扶持重点领域

请务必阅读正文之后的重要声明部分 [Ta1le_Main] [Table_Title] 汽车与零部件行业周报（2016第27周） 新能源汽车国家重点研发计划公示，电池、电机、电控为扶持重点领域 [Table_InvestRank] 评级： 增持 前次： 增持 分析师 曾朵红 S0740514080001 zengdh@r.qlzq.com.cn 2016年07月03日 [Tab e_P of t 基本状况 上市公司数 123 行业总市值(百万元) 1993959.00003607 行业流通市值(百万元) 1590091.79114589 [Table_QuotePic] 行业-市场走势对比 (27%)(19%)(11%)(4%)4%11%7/3/157/28/158/17/159/16/1510/13/1511/2/1511/20/1512/10/1512/30/151/19/162/15/163/4/163/25/164/15/165/6/165/31/166/23/16汽车沪深300 重点公司基本状况 证券代码 公司 股价 EPS 2015E 2 6E PE 评级 2015 201 E 2017E 2015A 2016E 2017E 600418 江淮汽车 12.34 0.59 0.86 1.07 24.7 14.3 11.5 买入 600066 宇通客车 19.93 1.6 1.76 1.97 14.1 11.3 10.1 买入 002662 京威股份 15.04 0.60 1.07 1.16 36.7 14.1 13.0 买入 002594 比亚迪 61.39 1.14 1.74 2.47 56.5 35.3 24.9 买入 002363 隆基机械 12.92 0.19 0.20 0.27 120.3 64.6 47.9 增持 000559 万向钱潮 15.39 0.34 0.40 0.46 66.6 38.5 33.5 增持 002284 亚太股份 19.74 0.19 0.26 0.32 108.8 75.9 61.7 增持 601633 长城汽车 8.51 0.88 1.03 1.13 13.7 8.3 7.5 未评级 000550 江铃汽车 24.33 2.57 2.91 3.69 11.7 8.4 6.6 未评级 备注：未评级公司预测数据采用wind一致预期 [Table_Summary] 投资要点  本周市场主要呈现上涨的趋势，汽车与零部件板块上涨3.9%。其中，汽车零部件子板块上涨4.4%，整车子板块上涨2.6%，汽车服务子板块上涨1.8%，沪深300指数上涨2.5%。本周A股重点公司股价主要呈现上涨的趋势。涨幅前三为中通客车、广汽集团、亚太股份，涨幅为9.0%、6.9%和6.4%。仅金龙汽车下跌，跌幅为0.1%。  新能源汽车国家重点研发计划公示，电池、电机、电控为扶持重点领域。近日，科技部发布新能源汽车国家重点研发计划公示，在新能源汽车领域有19个重点项目入选，涉及锂电池、电机、电控、充电桩、轻量化、电动智能汽车等领域。我们认为，随着新能源汽车产业从导入期进入成长期，产业发展从政策驱动转向由市场驱动，必须依靠产业自身过硬的技术水平。电池、电机、电控作为新能源汽车产业发展的核心要素，目前与国际先进水平还有差距，也是目前政策扶持发展的重点领域。  投资建议：2016年，汽车行业景气度回升是大概率事件，建议一方面积极布局低估值蓝筹标的，如（1）受益于1.6L及以下购置税减半政策刺激销量快速增长的低估值蓝筹整车企业，如江淮汽车、长安汽车、长城汽车和上汽集团；（2）新能源整车及零部件龙头企业，如江淮汽车、京威股份、比亚迪、宇通客车、万向钱潮；另一方面可以积极参与市场热度高，弹性大的标的，如前瞻性布局智能驾驶、车联网领域的整车及零部件企业，如亚太股份、兴民钢圈、日上集团等。  风险提示：宏观经济增速继续放缓，汽车行业销量低于预期；价格战升级；地方限购政策的不确定性；新能源汽车推广不及预期。  1O [Table_Industry] 证券研究报告 行业周报 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 行业周报 内容目录 一周市场表现回顾 ............................................................................................... - 3 - 汽车细分板块市场表现 ................................................................................ - 3 - A股重点上市公司市场表现 ......................................................................... - 3 - H股重点上市公司市场表现 ......................................................................... - 3 - 行业市场表现 ............................................................................................... - 4 - 公司近期重大事项 ............................................................................................... - 5 - 上周公司公告回顾 ....................................................................................... - 5 - 本周公司重大事项提示 ................................................................................ - 5 - 公司新闻 ...................................................................................................... - 6 - 行业一周要闻速递 ............................................................................................... - 8 - 图表目录 图表1：汽车细分板块一周涨跌幅（%） ............................................................ - 3 - 图表2：A股重点公司一周涨跌幅（%） ............................................................ - 3 - 图表3：恒生行业指数一周涨跌幅（%） ............................................................ - 3 - 图表4：H股重点公司一周涨跌幅（%） ............................................................ - 3 - 图表5：A股一周各行业涨跌幅（%） ............................................................... - 4 - 图表6：本周重大事项提示 ................................................................................. - 5 - 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 行业周报 一周市场表现回顾 汽车细分板块市场表现  本周市场主要呈现上涨的趋势，汽车与零部件板块上涨3.9%。其中，汽车零部件子板块上涨4.4%，整车子板块上涨2.6%，汽车服务子板块上涨1.8%，沪深300指数上涨2.5%。  从整车子板块来看，乘用车、客车跑赢沪深300，分别上涨2.7%、2.7%；货车跑输沪深300，涨幅为2.0%。 A股重点上市公司市场表现  本周A股重点公司股价主要呈现上涨的趋势。涨幅前三为中通客车、广汽集团、亚太股份，涨幅为9.0%、6.9%和6.4%。仅金龙汽车下跌，跌幅为0.1%。 H股重点上市公司市场表现  本周港股重点上市公司股价有涨有跌。涨幅前三为BRILLIANCE CHI、敏实集团、比亚迪股份，分别上涨6.3%、5.0%和3.7%。跌幅前三为德昌电机控股、潍柴动力、耐世特，跌幅为5.0%、4.6%和2.1%。 图表1：汽车细分板块一周涨跌幅（%） 图表2：A股重点公司一周涨跌幅（%） 来源：Wind，中泰证券研究所 来源：Wind，中泰证券研究所 图表3：恒生行业指数一周涨跌幅（%） 图表4：H股重点公司一周涨跌幅（%） 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 行业周报 行业市场表现  本周行业板块全部呈现上涨的趋势，其中汽车与汽车零部件行业涨跌幅位列第八，上涨3.9%，跑赢上证A股指数。 来源：Wind，中泰证券研究所 来源：Wind，中泰证券研究所 图表5：A股一周各行业涨跌幅（%） 来源：Wind，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 5 - 行业周报 公司近期重大事项 上周公司公告回顾  腾龙股份：公司参股公司通宝光电进入上市辅导期，通宝光电总股本为 2180万股，本公司持有其 4.59%的股份。  京威股份：董事会审议通过《关于对深圳市五洲龙汽车有限公司增加投资的议案》。  苏奥传感：公司取得两项实用新型专利证书，涉及压力检测设备领域内压力传感器的两种结构方案。  蓝黛传动：董事会审议通过《关于与中国农发重点建设基金有限公司合作的议案》。  西仪股份：董事会审议通过《关于调整公司发行股份购买资产并募集配套资金方案的议案》。  东方时尚：公司控股股东投资公司决定终止实施增持公司股份的计划。  安凯客车：董事会审议通过《关于签订商标使用许可、技术许可和支持合作协议的议案》。  猛狮科技：董事会审议通过《关于变更润峰电力（郧西）有限公司股权受让方的议案》、《关于公司与天津富欢企业管理咨询有限公司签订股权转让协议的议案》。  亚夏汽车：  公司与中国人民财产保险股份有限公司签订机动车辆保险合作框架协议。  公司司以评估价值约 4600 万元的房产作价 4600 万元增资上海最会保 129.125万元股权，增资后亚夏汽车将持有上海最会保 9.89%的股权。  新朋股份：公司全资子公司瀚娱动拟以自有资金在不超过人民币1000万元对全能偶像进行增资。  江铃汽车：董事会审议通过J23 项目批准、08 中期改款工程服务协议批准等议案。  模塑科技：董事会审议通过《关于公司控股子公司 MingHua USA Inc.公司收购股权暨关联交易的议案》。  万安科技：公司与Protean双方拟在中国设立一家合资公司，经营范围：设计、开发、生产和加工轮毂电机产品与部件及其他相关产品与部件等相关业务。  特力 A：公司与星光珠宝共同出资设立合资公司，经营范围：黄金、铂金、珠宝首饰、工艺品等相关业务。 本周公司重大事项提示 图表6：本周重大事项提示 日期 事项 公司 7月4日 召开股东大会 拓普集团 来源：公司公告，中泰证券研究所 请务必阅读正文之后的重要声明部分 -