敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 1 / 4 2018年11月14日（星期三） 8时出刊 2018年第221期 总第395期 客服热线：4006008008／95532 主要指数 收盘价 涨跌幅度(%) 13日 11月 2018年 上证综指 2654.88 0.93 2.00 -19.72 深证成指 7963.66 1.68 6.43 -27.87 沪深300 3237.38 1.01 2.65 -19.68 创业板指 1392.05 1.70 9.13 -20.57 中小板指 5292.36 1.38 5.85 -29.95 上证50 2462.97 0.74 0.48 -13.90 中证100 3421.00 0.89 1.36 -16.18 中证1000 4790.45 1.98 8.86 -31.73 恒生指数 25792.87 0.62 3.26 -13.79 日经225 21810.52 -2.06 -0.50 -4.19 法CAC40 5101.85 0.85 0.17 -3.97 德国DAX 11472.22 1.30 0.22 -11.19 富时100 7053.76 0.01 -1.04 -8.25 道琼斯 25286.49 -0.40 0.68 2.29 纳斯达克 7200.88 0.00 -1.44 4.31 标普500 2722.18 -0.15 0.38 1.82 纽约期油 58.86 0.00 0.00 -1.64 纽约期金 1200.80 0.00 0.00 -7.43 RMB/USD 6.95 -0.19 -0.29 6.77 USD/EUR 1.13 0.00 -0.49 -6.05 JPY/USD 114.02 0.00 0.80 1.27 美元指数 97.14 -0.56 0.01 5.30 财经要闻 【宏观资讯】 10月社会融资规模增量7288亿元 10月财政收入增速年内首次下降 海南召开促进创投发展座谈会，本地上市公司受关注 民企参与改革空间打开，混改有望全面提速 美油暴跌7%录得12连跌，布油重挫6.6%陷入熊市 【行业资讯】 英特尔宣布明年将提前6个月发布5G调制解调器 工信部划定车联网频段，行业有望迎来高速发展 国内柔性OLED显示屏进入密集投产期 “沪伦通”业务培训开启，年内推出概率大增 石墨烯超导研究再获突破，商业化应用前景广阔 【公司资讯】 顾家家居：拟4.24亿元收购泉州玺堡家居控股权 驰宏锌锗、云铝股份实控人变为国务院国资委 大立科技：收到4620万元军品订货合同 常山北明等拟回购股份 财富视点 创业板成交量创历史天量，继续建议关注板块轮动机会 昨日创投、壳资源、高送转等题材概念股走强，继续上演个股的疯狂。昨日创业板成交量创了历史记录的8729万手，巨大的成交量说明场外资金大举进场，而场内获利盘也在不断抛出。深交所昨夜表示，“近期恒立实业、*ST长生等股票交易异常，累计涨幅较大，股价已严重背离公司基本面。对此，深交所密切关注，重点监控，逐日核查，并发出关注函件，督促相关公司强化风险揭示。”投资者需注意短期题材股的最后疯狂，很多个股连续大涨后已经不具备较高的安全边际，切忌题材股追高。 10月的新增人民币贷款，M2增速和社融数据均不及预期。货币宽松预期增强，降准、降息等政策仍有操作空间。预计在月底G20中美高峰会前基本面总体较为平稳，沪市主要波动期间仍在2600-2700点之间。在目前市况下，继续建议关注板块轮动机会，加大波段操作力度。仓位较重的投资者，可暂先持股待涨，后续再考虑适当换股。 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 2 / 4 宏观资讯 一、10月社会融资规模增量7288亿元（WIND） 央行数据显示，初步统计，10月份社会融资规模增量为7288亿元，创2016年7月以来新低，比上年同期少4716亿元。M2同比增长8%，增速分别比上月末和上年同期低0.3个和0.9个百分点。10月份人民币贷款增加6970亿元。 二、10月财政收入增速年内首次下降（WIND） 10月份，全国一般公共预算收入15727亿元，同比下降3.1%（前值增长2%）。 1-10月累计，全国一般公共预算收入161558亿元，同比增长7.4%（1-9月增长8.7%）。10月份，全国一般公共预算支出12031亿元，同比增长8.2%（前值增长11.7%）。1-10月累计，全国一般公共预算支出175320亿元，同比增长7.6%（1-9月增长7.5%），完成年初预算的83.6%。 三、海南召开促进创投发展座谈会，本地上市公司受关注（证券时报） 海南促进创业投资持续健康发展座谈会12日召开。会议围绕优化海南创业投资环境，积极运用股权投资基金拓宽实体经济融资渠道，促进资本与技术、创新与产业融合，支持海南省相关产业发展和转型升级，征求国内知名创业投资企业的意见及建议。 点评：海南政府规划，到2020年底，全省创业投资机构达到30家，促进100家中小创新型企业成长壮大。鼓励海南省上市公司、行业龙头企业、六类产业园区、创业孵化器、金融机构等共同出资设立市场化的创业投资基金或母基金，通过“上市公司+并购基金”“创业孵化器+创投基金”“产业园区(或产业发展基地)+产业投资基金”等相融合的方式，协同促进海南省创业投资健康发展。欣龙控股（000955）与红棉资本、海南筑华共同投资设立大健康产业并购基金，总规模为10亿元。海德股份（000567）是海南本地的资产管理公司，积极布局投资管理等业务。 四、民企参与改革空间打开，混改有望全面提速（中证报） 国家发展改革委副主任宁吉喆表示，在做深做实前三批50家混改试点基础上，将尽快启动第四批混改试点，为民企参与改革提供更大空间。国家发改委已会同有关方面，在交通能源、生态环保、社会民生等领域，集中向民间资本推介了一批符合国家产业政策、前期工作具备一定基础、投资回报机制明确的项目，进一步调动了民间投资积极性。 五、美油暴跌7%录得12连跌，布油重挫6.6%陷入熊市（新浪网） 周二，纽约商品交易所12月交割的西德州中质原油（WTI）期货价格下跌4.24美元，跌幅7.1%，收于55.69美元/桶。12月布伦特原油期货价格下跌4.65美元，或6.6%，收于65.47美元/桶，正式陷入熊市。 行业资讯 一、英特尔宣布明年将提前6个月发布5G调制解调器（中证报） 近日，英特尔表示，其已将5G调制解调器的发布时间提前6个月，该产品将于2019年下半年向设备制造商开放。该公司的首个5G调制解调器XMM8160将比最初预期的生产时间更快到来。在未来6个多月之内，苹果和其他智能手机制造商，将可以为自己在2020年推出的正式产品进行测试。 二、工信部划定车联网频段，行业有望迎来高速发展（上证报） 工信部日前印发《车联网直连通信使用5905-5925MHz频段管理规定（暂行）》，规划了5905-5925MHz频段共20MHz带宽的专用频率资源，用于基于LTE演进形成 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 3 / 4 的V2X智能网联汽车的直连通信技术，同时，对相关频率、台站、设备、干扰协调的管理作出了规定。 点评：机构认为，车联网是物联网高速领域内行业成熟度最高、连接数量较多的领域，以每辆车5000元的硬件+软件产品价格来估算，预计2020年车联网市场将有3000亿元空间，复合增速达到72%。兴民智通（002355）子公司英泰斯特主营车联网硬件产品、车辆测试与数据采集系统及数据运营服务等，子公司九五智驾主要从事车联网运营服务；高鸿股份（000851）研发的LTE-V车联网产品已应用于重庆、上海等智能网联汽车示范区。 三、国内柔性OLED显示屏进入密集投产期（证券时报） 据媒体报道，京东方2019年将把柔性OLED显示屏产品作为发力重点，目标是为全球中高端手机市场提供超过5000万的柔性OLED产品。维信诺及深天马也均已具备了6代线的量产能力。业内估计，明年国内柔性OLED显示屏出货量将达到1.3－1.7亿。 点评：随着华为、苹果等大厂高端智能手机普遍采用，柔性OLED显示屏的需求持续爆发。国内主要面板企业均已启动了柔性OLED产线的建设，目前已陆续具备了量产能力。随着明年主要大厂进入密集投产期，柔性OLED显示屏产业链相关公司有望迎来高速增长。时代新材（600458）、强力新材（300429）等发光传输材料及柔性显示膜材料领域公司有望受益。 四、“沪伦通”业务培训开启，年内推出概率大增（中证报） 近日上交所下发通知要求会员单位设沪伦通CDR业务培训讲师2-3名，每名培训讲师应在11月底前至少面向公司总部及相关营业部工作人员开展2场业务培训。目前“沪伦通”各项业务规则已准备就绪，年内推出概率大增。 点评：沪伦通以及境外业务、科创板等差异化创新政策、A股纳入MSCI、牌照放开导致的市场化竞争加剧等都将加强龙头券商的竞争优势，行业集中度将继续上升，券商龙头有望持续受益。另外，券商股票质押的风险有所降低，加之近日市场成交活跃，13日创业板股票成交数量创下历史新高，显示资金进场明显。 五、石墨烯超导研究再获突破，商业化应用前景广阔（上证报） 德国最大科学研究机构亥姆霍兹联合会下属材料与能源研究部门宣布，发现一种适用于大规模生产双层石墨烯的工艺方法。今年3月，《自然》连发两篇论文，科学家发现当两层石墨烯以一个“神奇角度”缠扭在一起时会表现出非常规超导电性。这被称为石墨烯超导的重大发现。 点评：业内认为，石墨烯在消费电子等领域应用正在提速。随着石墨烯规模化应用，行业即将进入高速发展期，率先布局的公司将迎来重大机遇。碳元科技（603133）是高导热石墨散热片领域国内龙头，积极与江南石墨烯研究院等机构开展产学研合作。德尔未来（002631）、珈伟新能（300317）在石墨烯技术领域均有布局。 公司资讯 一、顾家家居：拟4.24亿元收购泉州玺堡家居控股权（WIND） 顾家家居（603816）13日公告,公司指定投资主体杭州顾家寝具有限公司拟通过股权转让和增资形式以4.24亿元获得泉州玺堡家居科技有限公司51%的股权。本次交易总价基于玺堡家居未来三年平均净利润6500万元的10.26倍而定。玺堡家居为国内床垫出口领军企业,公司完成此次收购能弥补床垫出口领域的不足,同时,玺堡家居海绵及乳胶的生产线可满足公司的部分需要。据业绩承诺,玺堡家居2019 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 4 / 4 年-2021年三年合计营收应达33亿元以上、净利润应