敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 1 / 4 2018年9月27日（星期四） 8时出刊 2018年第192期 总第366期 客服热线：4006008008／95532 主要指数 收盘价 涨跌幅度(%) 26日 9月 2018年 上证综指 2806.81 0.92 2.99 -15.13 深证成指 8420.54 0.80 -0.53 -23.73 沪深300 3417.24 1.11 2.48 -15.22 创业板指 1420.75 1.06 -1.01 -18.94 中小板指 5766.11 0.90 -1.35 -23.68 上证50 2582.77 1.37 4.38 -9.71 中证100 3610.61 1.20 3.52 -11.53 中证1000 5017.06 0.43 -0.81 -28.50 恒生指数 27816.87 1.15 -0.26 -7.03 日经225 24033.79 0.39 5.11 5.57 法CAC40 5512.73 0.61 1.96 3.77 德国DAX 12385.89 0.09 0.18 -4.12 富时100 7511.49 0.05 1.06 -2.29 道琼斯 26385.28 -0.40 1.62 6.74 纳斯达克 7990.37 -0.21 -1.47 15.75 标普500 2905.97 -0.33 0.15 8.69 纽约期油 72.08 0.00 3.15 19.93 纽约期金 1205.70 0.00 -0.10 -7.62 RMB/USD 6.87 -0.04 0.65 5.56 USD/EUR 1.18 0.00 0.91 -1.88 JPY/USD 112.84 0.00 1.88 0.23 美元指数 94.15 0.00 -1.02 2.06 财经要闻 【宏观资讯】 《乡村振兴战略规划（2018－2022年）》印发 国务院决定从11月1日起降低部分商品进口关税 国务院：打造“双创”升级版，推动创新创业高质量发展 1-8月国有企业利润总额同比增长20.7% 美联储如期加息25基点，重申渐进加息，放弃"宽松"措辞 富时罗素将A股纳入其指数体系，定为次级新兴市场地位 【行业资讯】 三通一达百世五家上市快递公司将于10月1日上调派费 煤炭冬储采购大幕拉开，短期市场易涨难跌 豆粕价格持续上涨，替代品衍生机会值得关注 全国乡村旅游现场会将开，专项政策文件可期 菜鸟开发“物流天眼”系统，带动行业大变革 【公司资讯】 赣锋锂业：拟投建年产2.5万吨电池级氢氧化锂项目 华夏幸福：与中国平安签署战略合作协议 广汇能源：预计前三季净利润同比增逾四倍 新安股份：预计前三季度净利润同比增长396%至405% 财富视点 美联储如期加息25基点，A股回调即是加仓机会 美联储如期加息25基点，国内研究分析普遍“一边倒”地认为考虑到当前中国经济存在下行压力，美联储9月的加息中国大概率将不会跟随。从现在起到美国中期选举前，市场不存在明显的利空因素，且近期国内政策利好不断，这都将进一步提升市场风险偏好和对经济悲观预期的修复，进而推动市场的反弹行情的延续。 昨日上证指数成功突破2800点上方的缺口压力位，并且站稳2800点关口。从其周K线图看，已经向上有效突破压力线，反弹空间被打开。由于受到国庆长假避险情绪、美联储加息以及前期套牢筹码压制等因素影响，预计节前最后两个交易日市场将震荡盘整蓄势，回调即是适当加仓的机会，行情的演绎将有望在节后真正展开。建议投资者逢低重点关注业绩增长明确、政策趋向确定以及外资偏向的食品饮料、金融和农业等板块。 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 2 / 4 宏观资讯 一、《乡村振兴战略规划（2018－2022年）》印发（新华网） 《规划》坚持乡村振兴和新型城镇化双轮驱动，从城乡融合发展和优化乡村内部生产生活生态空间两个方面，明确了国家经济社会发展过程中乡村的新定位，提出了重塑城乡关系、促进农村全面进步的新路径和新要求。《规划》按照产业兴旺、生态宜居、乡风文明、治理有效、生活富裕的总要求，明确了阶段性重点任务。 二、国务院决定从11月1日起降低部分商品进口关税（中国政府网） 国务院决定从今年11月1日起，降低1585个税目工业品等商品进口关税税率，将部分国内市场需求大的工程机械、仪器仪表等机电设备平均税率由12.2%降至8.8%，纺织品、建材等商品平均税率由11.5%降至8.4%，纸制品等部分资源性商品及初级加工品平均税率由6.6%降至5.4%，并对同类或相似商品减并税级。至此今年以来已出台降关税措施预计将减轻企业和消费者税负近600亿元，我国关税总水平将由上年的9.8%降至7.5%。 三、国务院：打造“双创”升级版，推动创新创业高质量发展（中证报） 国务院发布关于推动创新创业高质量发展打造“双创”升级版的意见，着力促进创新创业环境升级。加大财税政策支持力度；对个人在二级市场买卖新三板股票比照上市公司股票，对差价收入免征个人所得税；拓宽创新创业直接融资渠道，支持发展潜力好但尚未盈利的创新型企业上市或在新三板、区域性股权市场挂牌；完善定向降准、信贷政策支持再贷款等结构性货币政策工具，引导资金更多投向创新型企业和小微企业。 四、1-8月国有企业利润总额同比增长20.7%（财政部网站） 财政部公布的1-8月全国国有及国有控股企业经济运行情况显示，国企总营收和总利润均保持两位数增速。其中，1-8月，国企总营收370034.7亿元，同比10.3%；国企总利润23031.9亿元，增长20.7%；国企应交税金30069.2亿元，增长8.6%。行业方面，钢铁、石油石化、有色、煤炭等行业利润同比增幅较高，均高于收入增长幅度。 五、美联储如期加息25基点，重申渐进加息，放弃"宽松"措辞（新浪网） 美联储货币政策委员会FOMC全体投票同意加息25个基点，将联邦基金目标利率区间上修至2%-2.25%，符合市场预期。政策声明显示，美联储对经济更为乐观，认为劳动力市场和经济扩张表现均为“强劲”，重申前景面临的风险大致平衡，通胀仍然保持在2%附件，通胀预期几无变动，并重申了渐进式加息与美国经济扩张保持一致。有关“货币政策立场仍然宽松”的语句被整体删除。 六、富时罗素将A股纳入其指数体系，定为次级新兴市场地位（WIND） 全球第二大指数公司富时罗素宣布将中国A股纳入其指数体系，定为次级新兴市场地位，2019年6月生效。第一阶段中国A股在富时罗素新兴市场指数占比5.5%。 行业资讯 一、三通一达百世五家上市快递公司将于10月1日上调派费（新京报） 加盟制上市公司，即中通、圆通、申通、韵达、百世将全部于10月1日调整派费。其中，韵达、圆通、申通也向各网点发布“调整到达上海地区快件派费”通知，将各网点到达上海地区的快件派费上调0.5元/票。百世方面未透露具体调整方案，称调整派费是为保障旺季派件服务质量，提高用户满意度。基础派费的上调是企业发展的常态工作，是企业内部调整，和快递价格并无直接关系。 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿外传 3 / 4 二、煤炭冬储采购大幕拉开，短期市场易涨难跌（上证报） 上海煤炭交易所26日发布的环渤海动力煤参考价显示，5000大卡和5500大卡规格动力煤参考价较上周普涨每吨6至8元。自9月20日止跌企稳以来，该参考价已连续6日上涨。 点评：北方多地已经逐步开启取暖季储煤工作，山西、内蒙古销售情况均正常偏好，产销基本平衡，临近月底多稳价运行。此外，大秦线将从本月29日起启动为期25天的秋季检修，这会直接影响煤炭调入量。未来随着采购需求增加，预计煤炭价格易涨难跌。A股煤炭板块具备业绩确定性强、股息率高的优势，看好其配臵价值。 三、豆粕价格持续上涨，替代品衍生机会值得关注（中证报） 截止9月25日，国内豆粕市场均价为3421元/吨，价格较节前上涨2.96%，与9月初相比，大涨6.98%，创出年内新高，豆粕价格上涨主要受中美贸易战和国内大豆减产推动。以前的饲料业习惯使用豆粕为植物蛋白原料，但当其价格过高，企业也只能选择价格更为便宜的原料进行替代。 点评：豆粕价格持续上涨，将推动必需氨基酸（如蛋氨酸）需求回升。建议关注蛋氨酸龙头安迪苏（600299）、新和成（002001）。我国作为一个饲料大国，原料资源十分匮乏，一方面需要开发更多饲料原料，另一方面更重要的是开发针对于这些非常规原料的专用酶制剂。溢多利（300381）自主研发的植酸酶、木聚糖酶、蛋白酶等产品的技术指标均达到国内领先、国际先进水平。饲料用酶包括复合酶系列、单体酶系列。安琪酵母（600298）参与起草的四项工具酶国标正式实施，公司在国内率先开发酵母衍生物饲料，未来空间较大。 四、全国乡村旅游现场会将开，专项政策文件可期（中证报） 日前农业农村部向全社会推介100个休闲农业和乡村旅游精品景点线路，恰逢中秋假期，各地乡村旅游呈“井喷式”增长。催化剂方面，8月初，国家发改委公开透露，为促进乡村旅游的提质扩容，准备出台一个促进乡村旅游提质升级的专项政策性文件；实施一批“景区带村”的联动发展项目；初定10月底前专门为乡村旅游召开现场会。随着现场会时间的临近，乡村旅游有望获得重点关注。布局上，优先关注投资古镇、特色小镇及美丽乡村等旅游标的。 五、菜鸟开发“物流天眼”系统，带动行业大变革（中证报） 9月26日，菜鸟宣布与快递合作伙伴一道正式上线视频云监控系统。这意味着全国各类物流场站内的百万个摄像头开启“物流天眼”，实现对场站的智能管理。德邦、中通、圆通、申通、百世、韵达等快递公司当天与菜鸟签约，正式接入这个基于物流IoT的智能系统。这套系统将在今年双11发挥作用。 点评：菜鸟已在仓储、运输节点、车辆、末端、包裹等环节加大IoT技术的研发和应用，并将陆续发布各类IoT平台级产品，与全行业共同推进物流IoT连接，加快行业数字化和智能化带动物流行业大变革，相关智慧物流公司将迎机遇。传化智联（002010）拥有国内领先的智能物流平台，近日正式发布“悟流天眼”，全程跟踪人、车、货、单、场的各个节点，实时查询和风险管控。优博讯（300531）成立天眼智通聚集了人工智能领域高素质研发人才，积极拓展生物识别、计算机视觉和机器学习等人工智能技术在新零售、智慧金融、智慧物流等场景的应用。 公司资讯 一、赣锋锂业：拟投建年产2.5万吨电池级氢氧化锂项目（WIND） 赣锋锂业（002460）26日公告，为满足国内外市场需求，公司拟以自有资金不 敬请阅读刊尾免责声明，内部资料，请勿