广东东方精工科技股份有限公司 GUANGDONG DONGFANG PRECISION SCIENCE & TECHNOLOGY CO.,LTD. （佛山市南海区狮山大道北段） 首次公开发行股票 招 股 说 明 书 保荐机构（主承销商） （北京市朝阳区安立路66号4号楼） 东方精工 招股说明书 1-1-2 发行股票类型 人民币普通股（A股） 发行股数 拟发行3,400万股 每股面值 人民币1.00元 每股发行价格 15.50元 发行日期 2011年8月17日 拟上市证券交易所 深圳证券交易所 发行后总股本 13,600万股 本次发行前股东所持股份的限售安排、股东对所持股份自愿锁定的承诺 1、公司实际控制人唐灼林先生、唐灼棉先生承诺：自东方精工股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。 2、公司股东中科岳麓、何劲松、达晨创世、达晨盛世、刘武才、徐震承诺：自东方精工股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。 3、公司其余自然人股东承诺：自东方精工股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。 除前述锁定期外，作为公司的董事、监事、高级管理人员，唐灼林、唐灼棉、何劲松、邱业致、蔡德斌、杨俊、陈道忠承诺在其担任东方精工的董事/监事/高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有东方精工股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人所直接和间接持有的东方精工股份；本人在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售东方精工股票数量占本人所持有东方精工股票总数的比例不超过50%。 保荐机构（主承销商） 中信建投证券有限责任公司 招股说明书签署日期2011年8月15日 东方精工 招股说明书 1-1-3发行人声明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《中华人民共和国证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。 东方精工 招股说明书 1-1-4重大事项提示 1、本次发行前股东所持股份的限售安排和自愿锁定股份的承诺 （1）公司实际控制人唐灼林先生、唐灼棉先生承诺：自东方精工股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。 （2）公司股东中科岳麓、何劲松、达晨创世、达晨盛世、刘武才、徐震承诺：自东方精工股票上市之日起12个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。 （3）公司其余自然人股东承诺：自东方精工股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理本人直接和间接持有的东方精工股份，也不由东方精工回购该等股份。 除前述锁定期外，作为公司的董事、监事、高级管理人员，唐灼林、唐灼棉、何劲松、邱业致、蔡德斌、杨俊、陈道忠承诺在其担任东方精工的董事/监事/高级管理人员期间，每年转让的股份不超过本人所直接和间接持有东方精工股份总数的25%；离职后半年内，不转让本人所直接和间接持有的东方精工股份；本人在申报离任6个月后的12个月内通过证券交易所挂牌交易出售东方精工股票数量占本人所持有东方精工股票总数的比例不超过50%。 2、市场需求增长放缓的风险 公司主导产品瓦楞纸箱多色印刷成套设备应用于瓦楞纸箱的生产。瓦楞纸箱作为绿色环保、经济适用的纸包装产品，广泛应用在食品、饮料等快速消费品、电子、家电、医药、轻工等行业的包装。受2008年全球性金融危机对实体经济影响，瓦楞纸箱印刷机械行业景气度下滑，对公司业务开拓造成一定的影响。在当前世界经济形势复杂多变的情况下，公司未来存在市场需求增长放缓的风险。 3、海外销售风险 公司产品远销美国、德国、意大利、印度、南非、南美洲等30多个国家和地区。2008年、2009年、2010年、2011年1-6月，公司海外销收入分别为10,401.12万元、8,965.12万元、9,569.21万元、6,238.24万元，占主营业务收入的比例分别为53.16%、43.59%、35.30%、36.30%。随着印度、巴西、南非等新兴经济体 东方精工 招股说明书 1-1-5的快速发展以及欧美发达国家市场的恢复增长，公司将在立足国内市场的前提下，充分利用产品的性价比优势，积极拓展利润空间更高的海外市场。虽然公司产品已通过了欧盟CE认证，国际机械设备市场的贸易壁垒较小，且公司已积累了一定的国际市场经营经验，海外销售区域也比较分散，但是公司在拓展海外市场可能存在多项风险，包括当地政治经济局势是否稳定、法律法规和市场环境是否发生变化以及公司在海外业务的管理、售后服务上可能遇到的困难。 4、规模快速扩张导致的管理风险 随着公司业务的继续发展，特别是股票发行上市及本次募集资金投资项目投产后，公司资产规模将迅速扩大，人员也会快速扩充，销售分支机构也将日益增加，从而对公司的组织结构和管理体系提出了更高的要求。公司虽然已建立健全了完善的法人治理结构，努力培养一支高素质的职业经理人队伍，最大限度地降低因经营规模的扩张而可能产生的管理风险。但是，如果公司相关管理措施不能适应公司规模的快速扩张，管理水平、人才储备不能适应公司内外部环境变化的发展变化，则公司将可能面临经营规模迅速扩大导致的管理风险。 5、技术风险 公司核心竞争优势之一是领先的设计理念、长期的技术积累和持续的技术创新能力，但也存在着被新技术替代的风险及公司现有技术、生产诀窍失密的风险。此外，公司前瞻性地开展了宽幅高速自动智能型瓦楞纸板生产线、宽幅高速多色伺服驱动预印机、高速全自动粘箱机、固定式的瓦楞纸箱多色印刷成套设备等顶级产品的研发、试制及产业化，但是技术创新和新产品开发受各种客观条件的制约，存在失败的风险。此外，公司也存在新产品研发成功后不能得到市场的认可或者新产品投放后的经济效益与预期差距的不确定性风险。 6、本次发行前未分配利润的处理 2011年1月21日，公司2011年第一次临时股东大会审议通过：本次公开发行股票前公司滚存的未分配利润由本次公开发行股票后的新老股东共享。截至2011年6月30日，公司未分配利润为6,140.53万元。 请投资者仔细阅读本招股说明书“第四节 风险因素”及其他章节的相关资料，并特别关注公司上述特点和风险的描述。 东方精工 招股说明书 1-1-6 目 录 第一节 释 义...........................................................................................................11 第二节 概 览...........................................................................................................15 一、发行人简介..................................................................................................15 二、发行人控股股东、实际控制人简介..........................................................17 三、发行人主要财务数据..................................................................................18 四、本次发行情况..............................................................................................19 第三节 本次发行概况.............................................................................................21 一、本次发行的基本情况..................................................................................21 二、本次发行有关的当事人..............................................................................22 三、本次发行相关事项......................................................................................23 四、发行时间表..................................................................................................24 第四节 风险因素.......................................................................................................25 一、