融资融券周报第198期：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资买入额继续净流入 融资融券周报第198期 2019年04月15日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 5.52 24.05 0.94 沪深300 6.50 27.51 3.03 李孔逸 分析师 执业证书编号：S1450511020034 liky@cfzq.com 0731-84779596 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：周策略点评（4.15-4.19）：宏观数据验证经济触底，A股向上趋势不改》 2019-04-14 2 《策略报告：外资流入与金融开放制度的海外市场经验-外资流入研究系列之一》 2019-04-08 3 《策略报告：市场短期情绪高涨，趋势向上成主流预期--『财富投资者行为大数据调查第七十五期』》 2019-04-08 4 《策略报告：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入-融资融券周报第197期》 2019-04-08 5 《策略报告：周策略点评（4.7-4.11）：国内经济好转已现苗头，A股继续震荡向上》 2019-04-07 投资要点  截至2019年4月12日，深沪两市两融余额9661.02 亿元，环比增加2.05%。两融余额占全部A股流通市值2.06 %。上周融资买入额总计4320.23 亿元，环比下降15.27%；上周融资净买入额为201.80 亿元，前值为255.17 亿元。两市融资买入额占A股成交量的10.10 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为非银金融、钢铁、有色金属、房地产、综合；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为综合、有色金属、计算机、传媒、通信。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为莫高股份、凤凰股份、出版传媒、中远海科、恒泰艾普、创元科技、广誉远、九州通、贵航股份、银江股份；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为和佳股份、恒泰艾普、卓翼科技、北纬科技、数码科技、六国化工、大湖股份、全柴动力、泰合健康、商赢环球。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为海翔药业、卫星石化、兴民智通、中粮糖业、华鲁恒升、昆药集团、桐昆股份、商赢环球、华峰氨纶、东方电气；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为红太阳、申达股份、亚通股份、海越能源、华创阳安、长源电力、鲁商置业、梅雁吉祥、新安股份、粤电力A。  数据说明：数据更新截止日2019年4月12日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -22%-18%-14%-10%-6%-2%2%6%2018-042018-082018-12上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3重点关注两融标的..................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408012014092620141121201501162015031320150508201507032015082820151023201512182016021920160415201606082016080520160930201612022017012620170331201705262017072820170922201711242018011920180323201805182018071320180907201811092019010420190308上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408012014092620141121201501162015031320150508201507032015082820151023201512182016021920160415201606082016080520160930201612022017012620170331201705262017072820170922201711242018011920180323201805182018071320180907201811092019010420190308上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 非银金融 15.77 -3.00 钢铁 15.71 -2.29 有色金属 13.93 -3.74 房地产 13.21 -1.75 综合 12.14 -3.55 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 综合 3.53 -3.55 有色金属 3.52 -3.74 计算机 3.21 -5.38 传媒 2.93 -2.96 通信 2.69 -2.32 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 莫高股份 33.72 -5.96 凤凰股份 33.49 3.09 出版传媒 32.80 -0.86 中远海科 31.94 -4.06 恒泰艾普 31.85 -3.28 创元科技 31.78 2.19 广誉远 31.77 5.89 九州通 30.87 -2.14 贵航股份 30.84 1.52 银江股份 30.82 -1.49 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 和佳股份 19.38 -0.30 恒泰艾普 18.85 -3.28 卓翼科技 17.17 -9.86 北纬科技 16.61 -6.08 数码科技 16.41 -6.03 六国化工 16.17 -1.90 大湖股份 15.54 -3.57 全柴动力 15.25 31.37 泰合健康 14.95 -1.53 商赢环球 14.67 -1.81 资料来源：财富证券、wind 表5：融资余额环比增幅排