融资融券周报第194期：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入

此报告仅供内部客户参考 请务必阅读正文之后的免责条款部分 证券研究报告 两融余额环比上升，融资买入额继续净流入 融资融券周报第194期 2019年03月18日 上证综指-沪深300走势图 % 1M 3M 12M 上证指数 9.71 17.27 -7.59 沪深300 8.68 19.71 -7.68 李孔逸 分析师 执业证书编号：S1450511020034 liky@cfzq.com 0731-84779596 罗成 研究助理 luocheng@cfzq.com 15773179316 相关报告 1 《策略报告：短期情绪持续高涨，市场预期高位回落--『财富投资者行为大数据调查第七十三期』》 2019-03-13 2 《策略报告：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入-融资融券周报第193期》 2019-03-11 3 《策略报告：宽信用还须验证，估值修复或休整》 2019-03-11 4 《策略报告：策略点评：市场即将进入逻辑验证期》 2019-03-04 5 《策略报告：两融余额环比上升，融资买入额继续净流入-融资融券周报第192期》 2019-03-04 投资要点  截至2019年3月15日，深沪两市两融余额8858.15 亿元，环比增加2.60%。两融余额占全部A股流通市值2.01 %。上周融资买入额总计4562.26 亿元，环比下降18.42%；上周融资净买入额为223.50 亿元，前值为587.54 亿元。两市融资买入额占A股成交量的9.72 %。  上周融资净买入额排名前5行业依次为钢铁、非银金融、房地产、有色金属、综合；两融余额占全A流通市值的比重排名前5行业依次为有色金属、综合、计算机、传媒、通信。  上周融资净买入额排名前10的个股依次为莫高股份、中远海科、创元科技、雷柏科技、和佳股份、健民集团、贵航股份、龙溪股份、凯乐科技、豫能控股；两融余额占全A流通市值比重排名前10的个股依次为和佳股份、恒泰艾普、数码科技、卓翼科技、全柴动力、泰合健康、六国化工、广东明珠、北纬科技、浪潮软件。  上周融资余额环比增幅排名前10的个股为上港集团、数码科技、长春高新、今世缘、中视传媒、顺鑫农业、圣农发展、网宿科技、士兰微、隆基股份；融券余额环比增幅排名前10的个股依次为亚通股份、阳光城、卓翼科技、宁夏建材、上海电气、六国化工、泰合健康、渤海租赁、祁连山、西山煤电。  数据说明：数据更新截止日2019年3月15日、行业划分以申万一级行业为标准。  风险提示：贸易战风险、海外市场风险、经济大幅回落风险 -27%-23%-19%-15%-11%-7%-3%2018-032018-072018-11上证指数沪深300策略点评 此报告仅供内部客户参考 -2- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 内容目录 1 两融资金流向情况.................................................................................................... 3 1.1 两融市场整体情况 ................................................................................................................................ 3 1.2两融资金行业流向 ................................................................................................................................. 4 2 本周市场策略观点.................................................................................................... 6 3重点关注两融标的..................................................................................................... 7 图表目录 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重.......................................................... 3 图2：两融余额占全A流通市值的比重........................................................................ 3 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 ................................................................. 4 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 ................................................................. 4 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股................................................................ 4 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股................................................................ 5 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表6：融券余额环比增幅排名前10个股 ....................................................................... 5 表7：市场要闻和策略观点一览表................................................................................ 6 表8：重点关注两融标的情况....................................................................................... 7 此报告仅供内部客户参考 -3- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1 两融资金流向情况 1.1 两融市场整体情况 图1：沪深两市融资买入额占A股成交额的比重 资料来源：财富证券、wind 图2：两融余额占全A流通市值的比重 资料来源：财富证券、wind 468101214161820221,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408012014092620141121201501162015031320150508201507032015082820151023201512182016021920160415201606082016080520160930201612022017012620170331201705262017072820170922201711242018011920180323201805182018071320180907201811092019010420190308上证综指沪深两市融资买入额占A股成交额的比重(%，右轴)1.01.52.02.53.03.54.04.55.05.51,0001,5002,0002,5003,0003,5004,0004,5005,0005,50020140606201408012014092620141121201501162015031320150508201507032015082820151023201512182016021920160415201606082016080520160930201612022017012620170331201705262017072820170922201711242018011920180323201805182018071320180907201811092019010420190308上证综指两融余额占全A流通市值的比重(%，右轴) 此报告仅供内部客户参考 -4- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 1.2两融资金行业流向 表1：融资买入额占成交额比排名前5行业 行业名称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 钢铁 15.63 -5.14 非银金融 14.68 -4.78 房地产 13.26 0.94 有色金属 12.44 -4.48 综合 12.16 -0.12 资料来源：财富证券、wind 表2：两融余额占流通市值比排名前5行业 行业名称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 有色金属 3.42 -4.48 综合 3.32 -0.12 计算机 3.14 -5.39 传媒 2.67 -2.55 通信 2.58 -5.05 资料来源：财富证券、wind 表3：融资买入额占成交额比排名前10个股 证券简称 融资买入额占成交额比(% ) 区间涨跌幅(% ) 莫高股份 40.96 -2.81 中远海科 36.48 2.45 创元科技 35.22 -2.08 雷柏科技 34.53 -3.97 和佳股份 34.23 -0.79 健民集团 33.47 -3.47 贵航股份 32.11 0.99 龙溪股份 31.46 -0.62 凯乐科技 31.22 4.38 豫能控股 31.03 -4.48 资料来源：财富证券、wind 此报告仅供内部客户参考 -5- 请务必阅读正文之后的免责条款部分 策略报告 表4：两融余额占流通市值比排名前10个股 证券简称 两融余额占流通市值比(% ) 区间涨跌幅(% ) 和佳股份 19.13 -0.79 恒泰艾普 17.59 1.63 数码科技 17.47 2.28 卓翼科技 17.25 -5.34 全柴动力 16.93 -6.21 泰合健康 16.24 -4.92 六国化工 16.14 -1.53 广东明珠 16.10 -7.40 北纬科技 15.28 -7.16 浪潮软件 15.27 -9.90 资料来源：财富证券、wind 表5：融资余额环比增幅排名前10个股 证券简称 融资余额环比增幅(% ) 区间涨跌幅(% ) 上港集团