1 以下为欧美市场时段(晚上5:00-早上7:00)重大新闻与市场摘要: 重大数据或新闻 --中国经济下行压力加大，更加注重推进供给侧结构性改革--总理 中国总理李克强表示，当前国际形势错综复杂，国内经济下行压力加大，要以新发展理念引领改革发展，着力推进结构性改革，更加注重推进供给侧结构性改革。新华社援引国家主席习近平在同一场合的讲话称，“十三五”时期，中国经济发展的显着特征就是进入新常态，这是中国经济向形态更高级、分工更优化、结构更合理的阶段演进的必经过程，实现这样广泛而深刻的变化对中国是一个新的巨大挑战。 --中国诉欧盟紧固件反倾销案胜诉，可能寻求贸易制裁 世界贸易组织(WTO)周一公布了中国诉欧盟对中国部分钢铁紧固件最终反倾销措施争端案执行之诉上诉机构报告，中国立场和主张获得全面支持，随后中方可能要求对欧盟进行贸易制裁。中国自2001年加入WTO以来从未要求实施贸易制裁，但这次经过七年的努力，中国现在有可能要求赔偿。 --制裁解除后伊朗提高石油产量，外国企业争相与其达成协议 伊朗政府下令大幅增加原油产量，以迅速抓住国际制裁取消的机会；同时随着伊朗摆脱多年来在国际上的孤立状态，一些外国公司争相与该国达成协议。但也有一些外国企业较为谨慎，留心不要违反美国仍保留的制裁措施，尽管美国、欧盟和联合国于周六取消了因伊核问题而对该国实施的制裁。 国投中谷期货研究部 夜盘回顾和今日看点 内部资料 2 --OPEC预计今年油市开始恢复平衡 石油输出国组织(OPEC)预估，因油价崩跌，今年非OPEC产油国的石油供应量降幅将大于之前预期，进而提振对OPEC原油的需求。伊朗计划增产，将基本抵消非OPEC产油国减产。OPEC报告指出，2016年非OPEC产油国每日供应量将减少66万桶。OPEC上月的预估为减少38万桶。报告认为，如果该组织维持去年12月的产量不变，今年每日供应过剩53万桶，低于上个月报告中预估的86万桶。OPEC维持今年全球原油需求增长预估不变，预计全球日需求将增加126万桶，低于2015年的154万桶 --英央行委员称“耐心”对待加息，若经济放缓加剧可能赞成降息 英国央行货币政策委员会(MPC)委员弗利葛称，对于加息他会采取“耐心”的方式，如果英国经济放缓程度加剧，他甚至可能赞成降息。弗利葛还表示，英国经济增长和利率可能会长期保持低位。该言论凸显出过去几个月英国央行内部风向已经发生转变，之前该行曾暗示有可能会进行金融危机以来的首次加息。 --新西兰第四季企业信心反弹 新西兰企业信心在第四季反弹，预示新西兰央行在面对经济稳固增长的情况下，2016年将维持利率不变。新西兰经济研究所(NZIER)的季度企业观点调查(QSBO)显示，净15%的受访企业预期总体业务状况将会改善，上一季度为净14%的受访企业预期总体业务状况将会恶化。 --韩国12月生产者物价指数同比跌3.9%，但跌速大幅放缓 韩国央行周二公布，12月生产者物价指数(PPI)连续第17个月同比下跌，但跌速大幅放缓，显示通缩压力减弱。12月生产者物价较上年同期跌3.9%，远低于11月经修正后的4.7%的同比降幅，且为6月来最小同比跌幅。 市场摘要 股市: --美国股市因假日休市。 3 --欧元区银行股下跌，拖累欧洲股市下滑，使欧元区一主要股指降至逾一年低位。银行股指数大跌3.1%，交易商指因有报导称欧洲央行审查多家欧元区银行不良贷款，加大应对坏账高企问题的力度。泛欧绩优股FTSEurofirst 300指数下滑0.3%，报1,293.29点，触及逾一年最低水准。 英股富时100指数收低0.42%，报5,779.92点。法股CAC指数下挫0.49%，报4,189.57点。德国DAX指数收跌0.25%，报9,521.85点。 汇市: --欧洲股市整体表现回稳，帮助美元兑欧洲当前的避险货币--欧元和瑞郎小涨。今日为美国假期，市场交投清淡。中国央行将对境外金融机构境内存放执行正常存款准备金率，以抑制投机，受此影响人民币上涨约0.5%，使得美元/人民币汇率跌回至6.60元下方。 澳元上涨约0.5%，其他大宗商品货币则企稳。美元兑欧元上涨约0.25%至1.0893美元，兑瑞郎涨0.5%至1.0050瑞郎。美元兑日圆小涨至117.33日圆。 亚洲投资人将攻击目标瞄准加元，因预期加拿大央行最快本周将降息，加元兑美元跌至近13年低点1.4650加元。 债市: --美国债市因假日休市。 --欧元区公债收益率周一微幅上涨，短期利率持稳，市场预期欧洲央行本周降息可能性极低。德国10年期公债收益率持稳于0.47%。 黄金： - 金价周一持稳，当日适逢假期，市场交投清淡。原油价格跌至12年低点，且全球股市继续表现疲弱，促使投资者寻求避险资产，支撑了黄金走势。但金价上行受限，因美元走坚，且油价自稍早低点略为反弹，暗示在周五推动金价上扬1%的避险意愿有所降温。美国市场周一适逢马丁路德金纪念日休市。 1502 GMT，现货金几近持平报每盎司1,088.87美元，美国2月期金跌1.60美元报每盎司1,089.10美元。今年迄今金价已经上涨近3%，此前疲软的中国经济数据以及1月初人民币新一轮下跌 4 激发了中国股市抛售，影响波及全球市场。油价触及2003年末以来新低，因市场预计伊朗出口将增加，之前伊朗制裁在周末被解除。随着全球市场下挫，欧洲股市的反弹势头也迅速消退。由于投资者在疲软美国经济数据公布后避开高风险资产，隔夜亚洲股市也下挫至2011年以来最低水平。铂金价跌至七年低点812.95美元，因市场担心全球经济增长问题。与黄金相比较，围绕经济疲软的担忧更容易影响铂金价格，因为铂金主要作为工业金属，在汽车领域用途广泛，用以制造触媒转化器。 铂金跌1.5%至每盎司816.99美元，白银涨0.2%至13.94美元，钯金涨0.5%至493.45美元。 金属： - 伦敦期铜周一上扬，中国为维稳人民币而安排新措施，带动铜价反弹，但金属市场悲观气氛犹存，因担心中国需求放缓。 伦敦金属交易所(LME)三个月期铜收高1%，报每吨4,375美元，上周五曾跌至2009年5月来最低的4,318美元。中国央行周一宣布，自1月25日起对境外金融机构境内存放执行正常存款准备金率。人民币贬值意味着以美元计价的金属对中国买家而言成本更高，减损中国企业的购买力。“最新的举措是为了限制投机和人民币的下行压力，所以对铜市而言是有利的，因人民币贬值暗示进口金属需求可能降低。”Capital Economics分析师Caroline Bain表示。中国将从2月8日开始进入为期一周的农历新年假期。交易商预计，随着春节假期临近，成交量将开始萎缩，会出现更多空头回补。一交易商还表示，如果美国联邦储备理事会(FED/美联储)限制升息，金属市场可能获得支撑。市场还将关注周二中国将公布的12月投资和工业生产数据，以寻找中国需求潜在力道的线索。 其他金属方面，期铝升0.4%，至每吨1,479美元。期锌大涨1.4%，报1,496美元，期铅上扬0.7%，报1,607美元。期锡收高0.2%，报13,325美元。期镍大涨2.3%，报8,590美元。 原油： - 油价周一跌穿28美元，至2003年低位，因市场预计伊朗出口将增加，之前伊朗制裁在周末被解除。国际原子能机构周六称，伊朗遵守了与六大国签订的限制核计划协议，而且美国立即解除对伊朗石油出口的制裁。受制裁影响，伊朗的石油出口已从2011年遭制裁前的顶峰水平每日减少约200万桶至略高于每日100万桶。伊朗石油部通讯社Shana周一援引石油部副长Rokneddin Javadi的话称，伊朗已下令每日增加石油产量50万桶，执行其制裁一解除即增产的 5 政策。伊朗为石油输出国组织(OPEC)成员国。 对伊朗重返市场，可能使油市供应过多的情况恶化的担忧，使布兰特原油周一早盘跌至27.67美元，为2003年来最低水准。布兰特原油结算价下跌0.39美元，至每桶28.55美元。市场交投清淡，因美国假期休市。道明证券分析师Bart Melek表示，“你不能说这是出乎意料的，但伊朗的消息是打压油价的又一个因素。”他表示，如果中国即将公布的经济数据显示经济进一步趋弱，油价可能续挫。OPEC周一预估，因油价崩跌，今年非OPEC产油国的石油供应量降幅将大于之前预期，进而提振对OPEC原油的需求。OPEC在报告中指出，在美国领军下，2016年非OPEC产油国每日供应量将减少66万桶。OPEC上月的预估为减少38万桶。 CBOT 大豆： - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周五下跌，交易商称，豆粕合约走弱对大豆带来压力。豆粕走弱，因1月合约到期交割，交割数据显示美国豆粕供应充足，现货豆粕市场需求疲弱。豆油期货也下跌，但跌幅受限。一些技术买家在3月豆油合约没有跌穿周四低位后，在市场买入。一些获利了结也使大豆承压。此前三日大豆均上涨。市场有些担忧巴西收割推迟，将可能令美国大豆的出口季延长，CBOT大豆期货的跌幅因此受限。 本周，CBOT-3月大豆上涨1.5%，3月豆粕 SMH6 涨0.5%，3月豆油期货上升0.1%。CBOT称，有57口1月大豆交割，有121口1月豆粕合约交割，以及64口1月豆油合约交割。3月大豆合约收跌3-1/4美分，报每蒲式耳8.79美元。3月豆粕合约收跌3.5美元，报每短吨270.7美元。3月豆油合约收低0.1美分，报29.65美分。今日CBOT大豆预估成交量为192,536口，豆粕为47,926口，豆油为91,170口。 CBOT小麦： - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周五上涨，交易员称，在美国长周末前市场出现技术性买盘和空头回补。小麦期货本周累积下跌约1%。商品基金持有大规模小麦期货净空头，令本间市场受到一波波空头回补的推动。但基本面情况仍大致利空，包括全球小麦供应充足，限制了出口需求。欧洲小麦期货再创合约新低，受累于大量库存、出口缓慢和商品市场仍普遍遭抛售。交投最活跃的3月小麦合约本周下跌4-3/4美分，或1%，此前两周曾上涨。美国市场下周一将因假日闭市。3月小麦期货结算价涨5美分，报4.73-3/4美元。今日CBOT小麦期货预估成交量为74,046口。 6 CBOT玉米： - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米周五跳涨逾1%，交易商称，受回补空头和美国及南美现货谷物市场走坚提振。多头套利交易活跃，近月3月玉米表现好于远于合约，反映近期需求强劲。倍受关注的合约价差触及2014年5月来最高水准。玉米价格仍徘徊在接近合约低位，这限制了农户出售，且迫使终端用户提高现货出价，以吸引新的出售。玉米本周上涨约1.8%，为截至2015年12月4日该周来最大周度升幅。南非农业部长Senzeni Zokwana周五表示，受干旱影响的南非需要进口介乎500-600万吨玉米。近月CBOT-3月玉米合约上涨5-1/4美分，报每蒲式耳3.63-1/4美元。今日CBOT玉米期货成交量预计为267,559口。 咖啡和原糖： - 罗布斯塔咖啡期货周一跌至五年半低位，因世界第二大咖啡生产国越南的强劲出口增添了本已充裕的供应压力。伦敦可可和白糖期货收盘基本持平，交投清淡，因美国市场因假日闭市。交易商称，越南刚刚获得了丰收，前一作物季的咖啡仍有库存，因农户指望更好的价格而保留了供应，却始终没有等到价格回升。“从上一季留下的库存很大，看上去没有任何供应问题，”一位伦敦的交易商称。周一的海关数据显示，越南12月出口了15.2万吨咖啡，比上月增加58.6%。这一数字高于市场和政府的预期。 3月罗布斯塔咖啡收跌21美元，或1.5%，报每吨1,420美元，尾盘跌至1,415美元低点，为2010年6月以来最低水平。交易商称，投资基金在商品市场的普遍卖盘也打击了罗布斯塔咖啡期货价格。伦敦可可期货基本持平，市