晨会纪要2016年6月15日

证券研究报告 晨 会 纪 要 2016年6月15日 星期三 【要闻速递】 1、周二道琼斯工业平均指数下跌57.66点，报17674.82点，跌幅为0.33%；标准普尔500指数下跌3.74点，报2075.32点，跌幅为0.18%；纳斯达克综合指数下跌4.89点，报4843.55点，跌幅为0.10%。（新浪美股） ●点评：美股周二连续第四个交易日收跌。紧张不安的投资者正在权衡油价下滑、零售销售好于预期以及欧洲地缘政治风险等因素。 2、MSCI Inc．在其网站上发布公告称，延迟将中国A股纳入MSCI新兴市场指数，因该公司此前指出的四个主要障碍中有三个仍然有待得到克服。（东方财富） ●点评：MSCI在公告中指出，国际机构投资者需要更多的时间与相关监管机构合作，在囊括提升资本流动性制度改良的QFII新政实施之后获取相关操作经验。在QFII新规下积级正面的操作经验，包括QFII额度的申请及按日资本赎回制度的无缝连贯执行，是国际投资者支持中国A股纳入MSCI新兴市场指数的关键考量。 3、2016年中国半导体封测年会将于15日在南通开幕。议程显示，除先进封装工艺发展及趋势外，传感器、功率器件等在物联网、智能制造等新领域的应用受到关注。无 独有偶，北京 中关 村科技园区管委会及北京市海淀区 政府13日发布新举措 ，中关 村将在 全球范围内，对为区域集成电路设计产业做出贡献 的具有国际 影响力 的特大型企业给予１亿元的资金支持。（同花顺财经） ●点评：2015年，工 信部 正式发布 《中国制造2025 》，集成电路排名重点产业榜首 。在国 家一系列政策密集出台的环境下，在国内市场 强劲 需求的推动下， 我国集成电路产业整体保持平 稳较快增长，开始迎来 发展的 加速期从集成电路产业链看 ，电路设计、产品 制造以及封装测试都呈增长态势。A股相关 概念 股有 长电科技600584、华天科技002185、通富微电002156等。 4、国家发改 委副 主任张勇14日在 “第二 届绿色 经济与气候变化国际合作会议”上表示，发改委将加快推 动经济发展方 式向绿色低碳转型，形成市场化减碳 新机制，充分 发挥市场机制在资源配置和节能降碳 中的 决定 性作用，降低减排成本。下 一步 ，还将加快推 动出 台《碳排放权交易管理条例》及有关实施细则 ，强化全 国碳排放 交易 法规的支撑，保证2017年全国碳排放权交易市场启动运行。 （同花顺财经） ●点评：到2020年全国充电桩 的需 求将达到 近500万个， 而2015年底全 国仅建成约5万个左右 ，市场 空间巨大。随着各 地充电设 施规划政策的密集发布以及国网、南网、普天、各地政府的招标陆续进行，充电桩 行业将有足够多的事件型催化剂。此外，9月下旬开始的第三批充电桩招标，规模有望显著放大。 5、据中国 汽车 工业 协会统计 ，5月份新能 源汽车 生产3.7万辆 ，销售3.5万辆 ，同比分别增长131.3%和128%。其中 纯电 动汽车 产销分别 为2.9万辆和2.6万辆 ，同比分别增长177%和161.6%；插电式混合动 力汽车 均为0.9万辆 ，同比分别增长49.3%和68.7%。继续保持高速增长态势。（东方财富） ●点评：锂电池隔膜是锂电池 四大材料 中技术壁垒最高的部分 ，其 成本占比约 为10%-14%，在 一些高端电池中，隔膜成 本占比甚至达到20%。2015年国 内市场 隔膜 需求量约9亿平方 米，其中2亿平方 米为国外进口，高端隔膜仍然依赖 进口。据机构预测，2016年国内隔膜 需求将在12亿平方 米左右 ，保持高速增长 。佛塑科技（000973）、中 材科技（002080）等将受益隔膜需求增长。 注：要闻点评中涉及个股仅作为分析参考，不作为投资推荐。 请务必阅读产品末页免责条款 【公告精选】公司内容点评三变科技002112公司拟以13.93元/股发行股份共计1.27亿股，并支付现金共计10.29亿元，共计作价28亿元，收购南方银谷科技有限公司100%股权。同时，公司拟以13.93元/股发行1.69亿股募集配套资金总额不超过23.50亿元用于向交易对方支付现金对价、补充上市公司流动资金、支付中介机构费用和标的公司具体项目建设。南方银谷承诺16-18年度分别不低于1亿元、2.2亿元和3.8亿元。 南方银谷是国内领先的地铁互联网场景运营商，基于在地铁全场景构建的Wi-Fi、iBeacon系统及PIS系统，力图创造国内领先的“在地（地铁）、在线（即时在线）、在云（云端）”的地铁场景移动互联网生态圈，致力打造国内领先的数字化媒体平台与互联网互动娱乐平台。本次交易完成后，上市公司将切入移动互联网领域，此举有利于完善产业布局，增强公司抗风险能力，提高公司盈利能力。预计18年增厚EPS0.76元。科力远600478公司拟以不低于9.54元/股的价格，向不超过10名特定对象非公开发行不超过1.57亿股，募集资金总额不超过15亿元，主要用于提升公司动力电池及核心电池材料泡沫镍的生产能力等。 此次非公开发行为公司提升混合动力电池上游供应能力，满足外部市场需求及公司CHS混合动力总成系统未来发展需要。同时，强化公司在混合动力汽车核心零部件领域的先发优势，为公司抓住产业发展历史机遇，提升巩固市场份额提供充分保障。项目全部达产预计增厚EPS约0.27元。 宁波高发603788公司拟以不低于31.99元/股，向不超过10名特定对象非公开发行不超过2763.11万股，募集资金总额不超过8.84亿元，拟用于雪利曼电子80%股权和雪利曼软件35.55%股权及投建多个项目，旨在优化公司产品及业务结构、完善产业布局。 此次非公开发行完成后，雪利曼电子及雪利曼软件的汽车CAN总线控制系统、汽车行驶记录仪、数字式汽车传感器等业务将纳入公司，并增加汽车电子换挡系统、汽车虚拟仪表、城市公交车联网平台业务，有利于优化公司产品及业务结构、完善产业布局，进一步提升公司的盈利能力。项目全部达产预计增厚EPS0.78元。 保千里600074公司拟以自有资金6.4亿元对柳州延龙汽车有限公司进行增资，增资完成后将持有延龙汽车46%股权。公司称，拟通过此次投资快速切入新能源汽车领域，旨在促进公司实现智能化汽车产业发展进程。延龙汽车是一家主要从事新能源汽车生产、专用车改装生产、汽车后市场运营为主营业务的公司，此次投资将使公司快速切入新能源汽车领域，并结合公司成熟的汽车夜视主动安全系统、智能驾驶系统系列产品的应用，与公司现有产品产生协同效应，能充分整合产业资源，顺势在汽车电子产品上做深度延伸，有利于公司在智能驾驶、无人驾驶领域的发展机会中抢占先机。 资料来源：两交所、联储研究请务必阅读产品末页免责条款 【复盘分析】 周二上证指数涨0.32%收2842.19点，深证成指涨0.33%收9895.15点，创业板指涨0.18%收2058.31点。两市总成交4127亿元。盘面上，板块概念涨多跌少，白酒、食品、稀土永磁等涨幅居前，黄金、人工智能及体育等跌幅居前。涨停榜39只●次新：三德科技、环球印务、上海沪工、中国核建、三棵树、久之洋、恒泰实达、天顺股份、中亚股份、帝王洁具、威龙股份、苏奥传感、建艺集团；●新能源汽车+锂电池：诺德股份、澳洋顺昌、南都电源、科泰电源、金莱特、科恒股份、世纪星源；●糖：南宁糖业、广东甘化；●公告:信雅达、鼎泰新材、华谊嘉信；●其他：敦煌种业、中国汽研、齐峰新材、摩恩电气、阳谷华泰、金马股份、恒华科技、钢研高纳、汉得信息、金种子酒、佳隆股份、科新机电、有研新材、时代新材。 跌停榜3只●复牌补跌：宏图高科、建发股份、中房地产。 资料来源：两交所、联储研究 【龙虎榜精选】公司机构净买点评南宁糖业000911三机构净买入占有效流通市值达4.35%今年下半年很可能又要迎来拉尼娜现象。这场二十年来最强厄尔尼诺现象可能转变为高强度的拉尼娜现象。 高强度拉尼娜现象将导致极端天气出现几率增加，届时将加剧农产品价格的波动。2015/2016年度全球原糖产量缺口将在470万吨，需求短缺叠加灾害减产预期，白糖价格存在强烈上涨预期。 钢研高纳300034三加一减机构净买入占有效流通市值达1.26%公司所处的国内高温合金市场发展前景:(1)航空发动机、燃气轮机换代需求旺盛,民用市场更为广阔。预计市场规模超过2000亿。(2)航发集团成立在即,“两机专项”今年有望破题,专项补贴或将显著增厚公司业绩。(3)国产高温合金制造水平提高为其应用空间的打开打下坚实基础。科恒股份300340一机构净买入占有效流通市值达1.07%锂电设备行业景气度维持高位。据参会锂电设备企业介绍，2016年上半年大部分锂电设备企业新签订单金额已达到2015年全年的水平，行业景气度高，预计行业景气度至少持续到2017年，2018年后行业景气度将取决于电动汽车销售情况及商业储能普及程度。以每单位动力锂电池设备投资4.2亿/GWh和消费锂电池1.5亿/GWh测算，预计2016年和2017年锂电设备市场规模分别为130亿和160亿。 数据来源：两交所、联储研究请务必阅读产品末页免责条款 【融资融券分析】 融资融券余额8313.39单位：亿元融资融券余额融资买入额融资余额公司期末数公司买入额偿还额公司余额/流通市值中国平安601318112.82恒生电子6005708.057.94全柴动力60021821.59%中信证券60003099.17山东黄金6005472.962.89大众交通60061116.21%民生银行60001664.06金证股份6004462.773.68美尔雅60010715.48%兴业银行60116655.54中粮屯河6007372.771.63天成控股60011215.05%中国重工60198944.02诺德股份6001102.722.39三峡新材60029315.02% 相较上一交易日，两融余额减少18.57亿元，其中沪市流出5.28亿元，深市流出13.29亿元。 数据来源：两交所、联储研究请务必阅读产品末页免责条款 分析师：陈业宝证书编号：S1320515090001 邮箱：chenyebao@lczq.com研究助理：修艺源证书编号： S1320114110004邮箱：xiuyiyuan@lczq.com 研究助理：桂亚洲证书编号：S1320114110003邮箱：guiyazhou@lczq.com 联系电话：0531-87065156免责条款本公司具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。分析师声明作者具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格或相当的专业胜任能力，保证报告所采用的数据均来自合规渠道，分析逻辑基于作者的职业理解，本报告清晰准确地反映了作者的研究观点，力求独立、客观和公正，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。投资评级和相关定义报告发布日后的6-12个月内个股和行业涨跌幅相对同期的沪深300指数涨跌幅为基准。个股评级买入：相对强于基准指数收益率15%以上增持：相对强于基准指数收益率5%～15%中性：相对于基准指数收益率在-5%～+5%之间波动减持：相对弱于基准指数收益率在-5%以下行业评级看好：明显强于基准指数中性：与基准指数基本持平看淡：明显弱于基准指数免责声明本报告由联储证券有 限责任公司（以下简称“本公司”）制作及发布，仅供本公司的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。本报告是基于已公开 信息撰写，但本公司不保证该等