每日财经评论：深港通消息落地 恒指或短线调整

Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年8月17日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 1 深港通消息落地 恒指或短線調整 美聯儲官員稱9月可能加息，令市場避險情緒升溫。道指跌0.45%，納指跌0.66%，標普500指數跌0.55%。索羅斯等多名基金大佬紛紛減倉，反應他們預期標普500指數已見頂。油價繼續走升，紐約升1.84%至46.6美元，金價升0.51%。 滬深兩市昨早高開後走勢分化，權重金融股回調拖累大市，銀行股領跌，「深港通」概念股及地產股則逆市上升。滬綜指收跌0.49%，報3,110.04點，守3,100點關，深綜指升0.67%，創業板升0.36%。滬深兩市交投較上個交易日減少5.5%。恒指昨早高開75點，早段曾升150點，高見23,084，創去年11月5日以來逾9個月新高，惟其後沽壓湧現，一度倒跌90點，低見22,841，恒指中午跌5點。午後在上午波幅內走，好淡爭持，收市競價時段向下，恒指收市報22,910，跌21點。成交第二大是騰訊(700.HK)，今日將公布中期業績，昨日升幅顯著，曾見197.5元，創新高，收市升2.3%報195.4元。 雖然深港通獲批，但美國加息預期升溫，市場再現避險情緒。昨恆指初上23,000已見阻力，短線呈現調整訊號，下試22,400支持，後市焦點將轉向美息走向及藍籌業績。 交易焦點  富智康(2038.HK)宣佈，認購Hike Global Pte. Ltd.的約35.9萬股若干系列的優先股，認購價為4999.74萬美元(約3.9億港元)，相當於每股優先股約為139.27美元，以現金支付。  慧聰網(2280.HK)公佈6月止上半財年業績，收入錄得4.66億人民幣(下同)，按年增加19.1%；純利2905萬元，倒退29.4%。不派中期息。  錦州銀行(416.HK)公佈截至今年6月底止中期業績，歸屬於該行股東的淨利潤37.94億元人民幣，按年增長1.65倍，每股盈利0.66元，不派中期息。  保利協鑫能源(3800.HK)發盈喜，預期截至今年6月底止中期業績，股東應佔利潤不少於13億元人民幣，較去年同期約6.53億元，按年增長約一倍。 恆生指數日線圖 資料來源：彭博 市場統計 指數 收市價 最高 最低 升跌 升跌(%) 恒生指數 22,911 23,085 22,842 -22 -0.09 恒生國企指數 9,708 9,812 9,677 -1 -0.01 上海綜合指數 3,110 3,140 3,102 -15 -0.49 深圳綜合指數 10,883 10,913 10,845 61 0.56 道瓊斯工業平均指數 18,552 18,615 18,551 -84 -0.45 納斯達克綜合指數 5,227 5,248 5,227 -35 -0.66 標普500指數 2,178 2,186 2,178 -12 -0.55 德國DAX指數 10,677 10,737 10,635 -63 -0.58 日經225指數 16,597 16,888 16,597 -273 -1.62 VIX恐慌指數 12.6 12.8 11.9 0.8 7.03 紐約油價 46.6 46.7 45.3 0.8 1.84 黃金 1,346.2 1,358.2 1,339.3 6.8 0.51 恆生指數期貨 期貨指數 收市價 最高 最低 升跌 成交量 未平倉 高低水 恒指即月 22,919 23,056 22,831 -0.03 101,759 117,539 8 恒指下月 22,863 23,000 22,782 0 2,857 12,072 -48 國期即月 9,704 9,803 9,676 -0.05 94,292 247,104 -4 國期下月 9,699 9,800 9,678 0 5,961 79,746 -9 本港上市公司於美國預托證券(ADR)收市價(港元) 代號 股票名稱 港股收市價 ADR收市價 相對ADR 升跌(%) 5 匯豐控股 54.20 54.82 -1.13 386 中國石化 5.68 5.69 -0.21 728 中國電信 3.94 3.96 -0.47 762 中國聯通 8.39 8.36 0.37 857 中國石油 5.39 5.42 -0.61 883 中國海洋石油 9.79 9.77 0.18 941 中國移動 98.00 97.08 0.95 2628 中國人壽 19.34 19.32 0.09 10年期債券孳息率 名稱 孳息率 單日變動 五日變動 美國10年期國債 1.573 0.017 0.066 德國10年期國債 -0.030 0.045 0.046 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年8月17日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 2 股份推介 中海發展(1138.HK)有增長潛力 大市短線風格仍是追逐落後股，當中以國企而有業績支撐將佔優。中海發展是系內重組的主要受益者，惟今年航運股顯然並非焦點，因此重組消息對股價的刺激漸消退。然而目前市場氣氛利好國企，加上早前已發盈喜，重組後的業務潛質將再度受重視。現價仍較去年底低約一成，追落後的動力有望轉強。 重組後的中海發展將被打造成為專業的油氣運輸上市平台，並成為一家全球領先的大型能源運輸船隊，在原油、成品油運輸等運力規模上，預期將躍居全球領先。相對於原有乾散貨運輸業務，原油運輸業務的盈利能力在重組後將大大提高，由約4.2億人民幣(下同)增至29億(未經審核備考數據)。 早前，中海發展發出盈喜，中期盈利增加100-150%。由於上半年中海發展已完成購入大連遠洋，去年盈利基數因此調整為8.37億，換句話說今年中期盈利達16.7億-20.9億，主要是出售乾散貨運輸業務的收益及有效控制成本所致。無論如何，這次業績將開始顯現油品運輸的強勁盈利能力。 中海發展自七月展開反彈，在HK$4.30已建立良好支撐，短線走勢仍反覆向好。現時油價有回穩跡象，也有利於與油市關聯度增加的中海發展的股價表現。而當中期業績過後，市場將對其油品運輸業務有更清晰的了解，有追落後的價值。建議HK$4.70吸納，短線目標HK$5.20，止蝕HK$4.30。 中海發展日線圖 收市價：HK$4.73 目標價：HK$5.20 止蝕價：HK$4.30 資料來源：彭博 Daily Research Report 每曰財經評論 每日財經評論 2016年8月17日 WWW.EMPERORCAPITAL.COM 3 內地信息  中國住建部等七部門聯合印發相關管理意見：①仲介機構不得提供或與其他機構合作提供首付貸等違法違規的金融產品和服務，提供住房貸款代辦服務的，應由委託人自主選擇金融機構。②意見要求各地仲介機構全面實行房源資訊核驗制度，不得為不符合交易條件的保障性住房和禁止交易的房屋提供仲介服務。  中國政府網發表通告稱，國務院總理李克強在8月16日國務院常務會議上指出「深港通相關準備工作已基本就緒，國務院已批准《深港通實施方案》。」  中國國家外滙管理局公布，7月銀行結售滙逆差317億美元，較上月的128億美元逆差擴大1.46倍，為連續第13個月出現逆差，且為4個月來最大。 環球財經熱點  南韓企劃財政部表示，正在考慮發行50年期公債，由於南韓目前公債最高年限為30年，故此舉史無前例。企劃財政部在聲明中稱，正在考慮發行新債，因為利率長期處於低水平，而且短期和長期公債收益率差正在縮窄。  美聯儲三號人物、紐約聯儲主席威廉·杜德利（William Dudley）週二稱，美聯儲有可能會在9月份上調基準利率。「我不認為自己的觀點發生了很大改變」，杜德利說道，「我認為，今年下半年的經濟增長表現將強於上半年，也就是說經濟增長前景有所加快。」  澳大利亞央行行長葛籣·史蒂文斯（Glenn Stevens）稱，全球經濟已經做好了吸收美國利率上升壓力的準備，儘管美聯儲在加息問題上仍舊持有謹慎立場，並正在對不確定的經濟增長前景和最近以來的市場混亂形勢進行權衡考量。 上日10大成交滬港通股份 代號 股票名稱 買入金額 (人民幣/港元) 賣出金額 (人民幣/港元) 滬港通成交額 (人民幣/港元) 601318 中國平安 554.5百萬 9百萬 563.5百萬 600030 中信證券 406.1百萬 13.4百萬 419.5百萬 600036 招商銀行 243.5百萬 51.9百萬 295.3百萬 601166 興業銀行 280.7百萬 857.7千 281.5百萬 600016 民生銀行 260.1百萬 20.2百萬 280.3百萬 939 建設銀行 750.4百萬 46.2百萬 796.6百萬 3699 萬達商業 22.3百萬 170.2百萬 192.5百萬 700 騰訊控股 59.3百萬 76.9百萬 136.2百萬 2318 中國平安 17.9百萬 87.9百萬 105.8百萬 5 匯豐控股 57百萬 35.2百萬 92.2百萬 資料來源：彭博、港交所 上日10大成交最活躍股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 2800 盈富基金 23.5 -0.42% 51.4 億 700 騰訊控股 195.4 2.25% 48 億 2318 中國平安 40.1 -1.11% 24.6 億 939 建設銀行 5.74 0.00% 22.1 億 2822 南方Ａ５０ 11.86 -1.17% 19.1 億 941 中國移動 98 -0.81% 16.7 億 2628 中國人壽 19.34 0.31% 15.9 億 1398 工商銀行 4.85 -0.41% 15.8 億 3988 中國銀行 3.47 -0.29% 14.2 億 388 香港交易所 200.6 0.20% 13.3 億 資料來源：彭博 上日10大升幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 8233 中國基建港口 1.79 49.17% 1.83 千萬 705 鼎和礦業 0.093 20.78% 2.55 百萬 8392 福澤集團 1.55 20.16% 4.9 百萬 642 百利大優先股 0.39 18.18% 1.18 百萬 263 高富集團控股 0.41 17.14% 5.31 百萬 8300 皇璽餐飲集團 0.2 16.96% 7.94 千萬 44 香港飛機工程 63 16.78% 3.33 千萬 3823 德普科技 0.26 16.59% 2.11 億 310 嘉進投資國際 0.116 16.00% 1.01 百萬 8196 建禹集團 6.35 15.46% 5.28 十萬 資料來源：彭博 上日10大跌幅股份(港元) 代號 股票名稱 收市價 升幅(%) 成交額 565 錦藝紡織 0.83 -12.63% 3.26 千萬 1613 協同通信 0.15 -11.77% 2.8 百萬 2277 震昇工程 1.45 -11.04% 1.9 千萬 1300 俊知集團 1.15 -10.85% 1.29 千萬 894 萬裕科技 0.75 -10.71% 3.53 百萬 8098 昌利控股 0.198 -10.00% 1.03 十萬 6880 騰邦控股 2.