重要提示：请參阅本报告页尾之披露及免责声明。 SCtrade.com 市场策略 南华金融集团 《2017年4月10日》 习特会利好气氛 中国超级资料周来袭 市况回顾–上周五恒指收报24,267.3点 ，跌6.42点或0.03%，成交金额 888.04亿元。国指收报10,273.8点，跌2.61点或0.03%；上证收报3,286.62点，升5.61点或0.17%；A股走势优于港股。据中纪委监察部网站指出，中国保监会主席项俊波涉嫌严重违纪，目前正接受组织审查。当心消息或对内地保险板块构成影响。白宫声明指出，美国总统特朗普与中国国家主席习近平的会晤，为未来的会谈「建立了新的、内阁级别的框架」，但却未与中国就贸易或北韩问题达成协议。美军在上周五发射巡航导弹轰炸叙利亚后，航空母舰「卡尔文森号」战斗群于上周六开赴朝鲜半岛附近水域，事件或会为北亚地区的地缘政治添变量。美国3月份非农就业人数增加9.8万人，低于预期的18万，3月失业率降至近十年低点的4.5%，2月为4.7%。美国3月份零售业裁员约3万人，与2月大致相同，创出自2009年以来的最差两个月表现。美国三大指数靠稳，今早亚太股市个别发展。 本周展望–根据中国外长王毅对习特会成果的描述，双方同意将在贸易投资领域深化务实合作，同时妥善处理经贸摩擦，以取得互利互惠的成果，特朗普也在社交网站发帖表示已与中方建立「非常亲切友好的关系」，这将缓解资本市场对中美贸易的过度紧张情绪；中美双方将扩大在能源、基础设施建设等领域务实合作，并相互开放市场，利好基建、建材板块；中方还欢迎美方参与「一带一路」框架内合作，继续推高「一带一路」概念股行情。中国本周将公布3月信贷数据，根据彭博预测，3月新增人民币贷款预估为1.2万亿元人民币，2月为1.17万亿元；3月社会融资规模增量预估为1.5万亿元，2月为1.15万亿元；中国还将分别于本周三及周四公布CPI、PPI数据以及进出口数据。美联储「三号人物」(纽约联储行长)Dudley表示，美联储或在今年底明年初启动资产负债表正常化(「缩表」）。本周美国企业将公布首季业绩，银行股包括花旗(C US)、摩根大通(JPM US)及富国银行(WFC US)。据路透社统计估计标普500成份股将录得约10%盈利增长，主要由能源及金融股带动。 岑智勇 (CE: APR850)、李然 (CE: BIL558) 市场统计 上日收市 升/跌 变动% 恒生指数 24,267.30 -6.42 -0.0 恒生国企指数 10,273.80 -2.61 -0.0 成交金额(亿港元) 888.04 上证综合指数 3,286.62 +5.61 +0.2 深证综合指数 2,028.33 -0.87 -0.0 沪深300指数 3,517.72 +3.67 +0.1 上证A股成交(亿人民币) 2,677.69 +6.2 +1.6 深证A股成交(亿人民币) 936.91 +7.0 +5.4 A股总成交(亿人民币) 3,614.60 +13.2 +0.4 美元兑人民币(在岸) 6.9005 +0.0028 -0.04 美元兑人民币(离岸) 6.9046 +0.0079 -0.11 道指 20,656.10 -6.85 -0.0 纳指 5,877.81 -1.14 -0.0 标普500 2,355.54 -1.95 -0.1 伦敦金融时报指数 7,349.37 +46.17 +0.6 日经平均指数 18,664.63 +67.57 +0.4 来源： 彭博 公司报告 京能清洁能源 (579)–买入 第4页 股份推介–枫叶教育(1317) 枫叶教育(1317)的主要业务为在中国经营国际学校及幼儿园。集团发出盈喜，预料截至今年2月底止上半年，中期纯利将按年增长不少于30%，去年同期盈利为人民币1.25亿元。盈利增加的原因是学生人数增加；每名学生的平均溢利因若干学校的使用率上升及学费提高而有所增加，以及学生相关服务收入增加。集团另公布截至今年3月31日，枫叶学校入读学生总数为22,693名学生，较去年9月30日增加2,112名学生。入读学生人数较去年9月30日增加10.3%及较去年3月31日增加17.3%。参考彭博数据，集团在2017年的预测市盈率21.14倍，周息率2.06%。(本文数据源：港交所、彭博) 岑智勇 (CE: APR850) 股价走势–上日收市：6.19元 来源：彭博 AH股价差异动 H股 H股收市价 A股 A股收市价 H/A股折让(溢价)# 股票 公司 上日 1个月 股票 上日* 1个月 上日 1个月 变动* 代号 (港元) (港元) 代号 (人民币) (人民币) % % 百分点 拉阔 1186 中国铁建 11.580 11.440 601186 14.030 12.670 26.7 19.8 6.9 2607 上海医药 20.400 20.450 601607 23.360 21.610 22.5 16.0 6.5 390 中国中铁 7.120 7.190 601390 9.550 8.800 33.8 27.5 6.3 2208 金风科技 11.440 13.000 002202 16.030 16.580 36.6 30.4 6.3 1138 中海发展 4.360 4.700 600026 7.230 7.120 46.5 41.4 5.1 收窄 1055 南方航空 5.680 4.890 600029 8.250 7.740 38.9 43.9 5.0 2899 紫金矿业 3.040 2.770 601899 3.560 3.460 24.2 28.9 4.7 670 东方航空 4.570 4.120 600115 7.180 7.060 43.5 48.2 4.7 719 新华制药 7.010 5.990 000756 14.230 13.560 56.3 60.8 4.5 1211 比亚迪 45.450 44.400 002594 49.600 51.000 18.6 22.7 4.1 恒生AH股溢价指数(拉阔) 119.74 118.28 1.5 #计算中A股股价已转换成港元 来源：彭博、*南华资料研究 恒生指数期货 4月份 5月份 结算价 24,320 24,216 升/跌 +57 +61 高水/(低水) +53 -51 成交 140,785 1,731 未平仓合约 133,589 2,362 最高 24,326 24,216 最低 24,215 24,111 成份股除息 -1.68 -130.20 来源：港交所、彭博 恒生国企指数期货 4月份 5月份 结算价 10,306 10,308 升/跌 +27 +38 高水/(低水) +32 +34 成交 95,288 2,179 未平仓合约 248,642 12,557 最高 10,315 10,311 最低 10,250 10,285 成份股除息 0.00 -12.22 来源：港交所、彭博 美国债券/外汇及商品期货 上日 交易所 月份 收市 升/跌 变动 (美元) (美元) (%) 轻原油 NYM 05/17 52.24 0.54 1.04 黄金 CMX 06/17 1,257.30 4.00 0.32 10年国债 CBOT 06/17 124.81 -0.31 -0.25 英磅 CME 06/17 1.2401 -0.0097 -0.78 欧元 CME 06/17 1.0624 -0.0059 -0.55 日圆 CME 06/17 90.21 -0.3250 -0.36 来源：彭博 4.04.55.05.56.06.57.07.58.08.59.04月6月8月10月12月2月4月 《2017年4月10日》 SCtrade.com 2 南华集团机构 沪股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 600519 贵州茅台 392.87 0.96 0.24 195.82 51.98 247.80 601668 中国建筑 9.93 -0.12 -1.19 58.35 89.41 147.76 600585 海螺水泥 21.18 -0.46 -2.13 118.96 26.96 145.92 601318 中国平安 36.60 -0.36 -0.97 8.15 112.15 120.30 600741 华域汽车 18.69 0.39 2.13 107.07 1.16 108.23 600104 上汽 25.68 -0.09 -0.35 8.33 99.72 108.05 601006 大秦铁路 7.71 -0.01 -0.13 89.07 13.84 102.91 600036 招商银行 18.89 -0.15 -0.79 28.95 67.84 96.79 601288 农业银行 3.36 0.02 0.60 15.25 76.37 91.62 601186 中国铁建 14.03 -0.11 -0.78 47.81 42.71 90.53 来源：港交所、彭博 (沪)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 港元 港元 % 百万港元 百万港元 百万港元 2009 金隅 4.60 0.14 3.14 234.98 127.66 362.64 5 汇丰 63.25 0.05 0.08 341.51 1.79 343.30 371 北控水务 6.26 0.17 2.79 156.63 134.25 290.88 700 腾讯 227.20 -0.80 -0.35 198.82 66.93 265.76 3333 中国恒大 8.25 0.32 4.04 183.07 55.10 238.17 175 吉利汽车 11.04 -0.38 -3.33 99.15 88.35 187.50 2333 长城汽车 9.03 -0.18 -1.95 150.54 29.48 180.01 1055 中国南方航空 5.68 0.13 2.34 74.85 39.78 114.63 998 中信银行 5.13 -0.04 -0.77 64.73 48.84 113.57 753 中国国航 7.04 0.47 7.15 86.97 25.29 112.25 来源：港交所、彭博 深股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号 人民币 人民币 % 百万人民币 百万人民币 百万人民币 000333 美的 33.65 -0.24 -0.71 197.53 138.91 336.44 000651 格力电器 31.81 -0.19 -0.59 125.14 40.74 165.88 000858 五粮液 42.69 -0.26 -0.61 129.86 22.40 152.26 002415 海康威视 32.39 0.31 0.97 97.84 46.49 144.33 002466 天齐锂业 47.78 -0.50 -1.04 20.18 17.48 37.66 002477 雏鹰农牧 5.54 -0.17 -2.98 33.58 3.06 36.64 002179 中航光电 39.82 0.93 2.39 34.23 0.15 34.37 002027 分众传媒 12.16 0.15 1.25 14.55 18.24 32.79 300070 碧水源 20.02 1.82 10.00 5.88 22.31 28.19 002304 洋河 85.36 -0.79 -0.92 17.71 8.60 26.31 (深)港股通十大成交股份 股票 公司 收市价 对比上日升/跌 买入额 卖出额 总成交额 代号