股指期货日报：期指延续反弹,合约均小幅贴水

1 万达期货早报·股指期货 2015-9-10 万达期货股份有限公司北京研究所 万达期货早报·股指期货 期指延续反弹，合约均小幅贴水  万达观点  周三A股高开后震荡上扬，尾盘短暂滑落后再度上扬，A股收盘最终上涨2%以上，站稳3200关口。截至收盘，上证综指涨2.29%报3243.09点；深证成指涨2.91%报10620.13点。两市全天成交金额约8437亿元人民币，上日为5234亿元人民币。中小板指收盘涨2.86%。创业板指涨3.53%。  昨日三大期指延续昨日强势集体高开，盘中高位震荡，午后略有回落，最终集体收红。中证IC远月合约涨近9%。截至收盘，IF1509报3328.2点，涨幅为1.68%；IH1509报2177.8点，涨幅为1.32%； IC1509报6369.0点，涨1.63%。期现价差方面，前日的升水消失，期指全部处于小贴水幅度。IF1509贴水71.11点，IH1509贴水33.4点，IC1509贴水182.01点。  期指成交持仓方面，日前期指成交量再度减少，多空方依旧减持。IF1509成交23237手，持仓33763手，日增仓-1675手；IH1509成交9056手，持仓16127手，日增仓-1630手；IC1509成交9181手，持仓9401手，日增仓-108手。市场多重利好刺激下呈现触底反弹迹象，氛围有所好转，股市融资余额环比增加，预计短期内反弹势头有望延续。技术上，三组期指均继续上涨，且贴水继续得到修复，短线强势有望挑战20日均线的压力，若能突破上方均线压力，则可调高反弹目标点位。  数据提示 中国 8月CPI年率 美国 9月5日当周初请失业金人数  新闻热点  国家统计局：将从今年第三季度起采用分季方式核算季度GDP数据  李克强：人民币不存在持续贬值基础会保持在合理水平上均衡稳定 股票报告网整理http://www.nxny.com 2 万达期货早报·股指期货 2015-9-10 万达期货股份有限公司北京研究所 一、股票市场 图表 1 ：市场概况（%） 数据来源：万达期货北京研究所 沪深300涨65.28点，涨幅1.96%，振幅2.89%，总成交量2588.16亿，比上个交易日增加905.21亿，增幅53.79%。 沪深两市总成交量为5241.61亿，较前一交易日略有减少。 图表 2 ：行业涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业指数28涨0跌，建筑材料上涨4.3%涨幅最大，银行上涨0.59%涨幅最小。 图表 3 ：风格指数涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 股票报告网整理http://www.nxny.com 3 万达期货早报·股指期货 2015-9-10 万达期货股份有限公司北京研究所 246024802500252025402560-100102030409:309:409:5010:0010:1010:2010:3010:4010:5011:0011:1011:2013:0013:1013:2013:3013:4013:5014:0014:1014:2014:3014:4014:50IF1411IF1412IF1503IF1506沪深3003460348035003520354035600501001502009:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1501IF1502IF1503IF1506沪深300340034503500355036003650-500501001502009:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1501IF1502IF1503IF1506沪深30032003250330033503400345035003550-100-500501001502002509:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1502IF1503IF1506IF1509沪深300图表 4 ：资金流向（万元） 申万一级行业19行业净流入9行业净流出，非银金融净流入191718万 元居首，国防军工净流出159163万元居末。 数据来源：万达期货北京研究所 二、股指期货市场 IF1506收4897点，跌1.6%；IF1507收4896点，跌1.5%；IF1509收4911IF1507收4858.2点，涨2.14%；IF1508收4861.6点，涨2.19%；IF1507收4587.2点，跌5.26%；IF1508收4586.8点，跌5.26%；IF1509收4586点，跌5.41%；IF1512收4613.4点，跌5.21%。 市场成交总量为2209492手（单边），较上个交易日增加282597手。 IF1509收3328.2点，涨1.68%；IF1510收3244.8点，涨2.35%；IF1512收3146点，涨3.71%；IF1603收3115点，涨3.62%。 市场成交总量为27899手（单边），较上个交易日减少6186手。 市场总持仓量为48498手，较上个交易日减小1142手。 图表 6 ：当日基差走势 数据来源：万达期货北京研究所 图表 5 ：当日行情 合约代码 收盘价 结算价 收盘涨跌 结算价涨跌 成交量 成交量变化 持仓量 日增仓 IF1509 3328.2 3326.0 1.68% 1.61% 23237 -5720 33763 -1675 IF1510 3244.8 3240.0 2.35% 2.20% 1871 -477 3576 310 IF1512 3146.0 3151.0 3.71% 3.87% 2512 -40 10183 273 IF1603 3115.0 3122.6 3.62% 3.87% 279 51 976 -50 合计 27899 -6186 48498 -1142 数据来源：万达期货北京研究所 股票报告网整理http://www.nxny.com 4 万达期货早报·股指期货 2015-9-10 万达期货股份有限公司北京研究所 400040504100415042004250-400-300-200-10009:309:389:469:5410:0210:1010:1810:2610:3410:4210:5010:5811:0611:1411:2213:0013:0813:1613:2413:3213:4013:4813:5614:0414:1214:2014:2814:3614:4414:52IF1508IF1509IF1512IF1603沪深300-7000-6000-5000-4000-3000-2000-10000-50000-40000-30000-20000-10000010000200003000040000500002015-07-092015-07-102015-07-132015-07-142015-07-152015-07-162015-07-172015-07-202015-07-21前20多仓前20空仓前20净多仓-25000-20000-15000-10000-50000-150000-100000-500000500001000001500002015-02-252015-02-262015-02-272015-03-022015-03-032015-03-042015-03-052015-03-062015-03-09前20多仓前20空仓前20净多仓图表 7 ：股指期货合约基差离散性分析 IF1509 IF1510 IF1512 IF1603 MAX -14.68 -103.27 -197.38 -203.37 MIN -68.04 -155.40 -250.89 -278.15 MAX-MIN 53.36 52.13 53.51 74.78 Q3 -38.48 -122.32 -217.36 -234.87 Q1 -53.75 -137.79 -232.62 -253.24 Q3-Q1 15.27 15.47 15.26 18.37 数据来源：万达期货北京研究所 由基差分析可知：四合约经常性离散幅度分别为15.27，15.47，15.26和18.37，处于中等水平。最大离散幅度分别为53.36，52.13，53.51和74.78，处于中等水平。 图表 8 ：主力合约会员持仓变化（手） 数据来源：万达期货北京研究所 前20名会员持仓中，合约IF1509多方持仓减少1969手至24918手，空方持仓减少1584手至27162手。以当天前20持仓会员相对于这些会员前一天的持仓来讲，多方持仓减少1909手，空方持仓减少1395手。 三、新闻热点 国家统计局：将从今年第三季度起采用分季方式核算季度GDP数据 香港万得通讯社报道，国家统计局网站9月9日消息，为进一步推动我国季度国内生产总值（GDP）核算与国际接轨，国家统计局从2015年3季度起实施季度GDP核算改革，采用分季方式核算季度GDP数据，并公布相关核算结果。 为适应分季GDP核算改革的要求，国家统计局对1992年以来的季度GDP数据进行了全面修订，修订后中国2015年一季度GDP同比增长7.0%，二季度GDP也为增长7.0%。 李克强：人民币不存在持续贬值基础会保持在合理水平上均衡稳定 香港万得通讯社报道，9月9日，国务院总理李克强在夏季达沃斯论坛 股票报告网整理http://www.nxny.com 5 万达期货早报·股指期货 2015-9-10 万达期货股份有限公司北京研究所 上表示，中国不希望通过贬值来刺激出口，人民币不存在持续贬值的基础；人民币会保持在合理水平上的均衡稳定；中国不希望看到货币战。 李克强指出，人民币的国际化会逐步推进资本