股指期货早报：期指或维持弱势

1 万达期货早报·股指期货 2015-9-11 万达期货股份有限公司北京研究所 万达期货早报·股指期货 期指或维持弱势  万达观点  周四A股低开后全天维持震荡态势，午后曾一度翻红，尾盘下跌，A股收盘最终跌1.4%并失守3200关口。截至收盘，上证综指跌1.39%报3197.89点；深证成指跌1.84%报10424.65点。两市全天成交金额约6099亿元人民币，上日为8437亿元人民币。中小板指收盘跌2.04%。创业板指跌1.57%。  期指主力连续第二日收十字星，仍然维持弱势格局。三主力低开后震荡走高，午盘一度翻红，尾盘走弱。主力合约量仓持续萎缩，投资者开始移仓换月。截至收盘，IF1509报3296.6点，跌幅为0.88%； IH1509报2181.6点，上涨0.3%；IC1509报6319.0点，跌0.82%。期指基差方面，贴水有所收敛。IF1509贴水60.96点，IH1509贴水26.88点，IC1509贴水121.31点。  期指成交持仓方面，成交量连续萎缩，持仓量也在不断减少。IF1509成交15978手，持仓32649手，日增仓-1114手；IH1509报6902手，持仓14976手，日增仓-288手；IC1509成交6395手，持仓量9113手，日增仓-288手。目前反复盘整的行情已经延续了一段时间，疲弱的成交量显示市场整体依然非常弱势，近期若没有实质性利好的情况下料股指或有短暂回调。同时，期指远期合约贴水也反映出投资者看空的情绪。  数据提示 美国 9月PPI月率 美国 9月密歇根大学消费者信心指数初值  新闻热点  8月CPI和PPI数据：通缩压力并无缓解  传央行授意中资行买入离岸人民币致其拉升逾750点创一个月新高 股票报告网整理http://www.nxny.com 2 万达期货早报·股指期货 2015-9-11 万达期货股份有限公司北京研究所 一、股票市场 图表 1 ：市场概况（%） 数据来源：万达期货北京研究所 沪深300跌41.74点，跌幅1.23%，振幅1.79%，总成交量1681.08亿，比上个交易日减少907.08亿，降幅35.05%。 沪深两市总成交量为6106.49亿，较前一交易日较大减少。 图表 2 ：行业涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 申万一级行业指数3涨25跌，国防军工上涨0.87%涨幅最大，有色金属下跌2.49%跌幅最大。 图表 3 ：风格指数涨跌幅（%） 数据来源：万达期货北京研究所 股票报告网整理http://www.nxny.com 3 万达期货早报·股指期货 2015-9-11 万达期货股份有限公司北京研究所 246024802500252025402560-100102030409:309:409:5010:0010:1010:2010:3010:4010:5011:0011:1011:2013:0013:1013:2013:3013:4013:5014:0014:1014:2014:3014:4014:50IF1411IF1412IF1503IF1506沪深3003460348035003520354035600501001502009:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1501IF1502IF1503IF1506沪深300340034503500355036003650-500501001502009:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1501IF1502IF1503IF1506沪深30032003250330033503400345035003550-100-500501001502002509:309:399:489:5710:0610:1510:2410:3310:4210:5111:0011:0911:1811:2713:0613:1513:2413:3313:4213:5114:0014:0914:1814:2714:3614:4514:54IF1502IF1503IF1506IF1509沪深300图表 4 ：资金流向（万元） 申万一级行业4行业净流入24行业净流出，银行净流入136585万元居 首，计算机净流出204304万元居末。 数据来源：万达期货北京研究所 二、股指期货市场 IF1506收4897点，跌1.6%；IF1507收4896点，跌1.5%；IF1509收4911IF1507收4858.2点，涨2.14%；IF1508收4861.6点，涨2.19%；IF1507收4587.2点，跌5.26%；IF1508收4586.8点，跌5.26%；IF1509收4586点，跌5.41%；IF1512收4613.4点，跌5.21%。 市场成交总量为2209492手（单边），较上个交易日增加282597手。 IF1509收3296.6点，跌0.88%；IF1510收3195.6点，跌1.37%；IF1512收3075.2点，跌2.41%；IF1603收3063.2点，跌1.9%。 市场成交总量为19160手（单边），较上个交易日减少8739手。 市场总持仓量为48336手，较上个交易日减小162手。 图表 6 ：当日基差走势 数据来源：万达期货北京研究所 图表 5 ：当日行情 合约代码 收盘价 结算价 收盘涨跌 结算价涨跌 成交量 成交量变化 持仓量 日增仓 IF1509 3296.6 3300.8 -0.88% -0.76% 15978 -7259 32649 -1114 IF1510 3195.6 3198.8 -1.37% -1.27% 1490 -381 4165 589 IF1512 3075.2 3086.8 -2.41% -2.04% 1523 -989 10533 350 IF1603 3063.2 3061.4 -1.90% -1.96% 169 -110 989 13 合计 19160 -8739 48336 -162 数据来源：万达期货北京研究所 股票报告网整理http://www.nxny.com 4 万达期货早报·股指期货 2015-9-11 万达期货股份有限公司北京研究所 400040504100415042004250-400-300-200-10009:309:389:469:5410:0210:1010:1810:2610:3410:4210:5010:5811:0611:1411:2213:0013:0813:1613:2413:3213:4013:4813:5614:0414:1214:2014:2814:3614:4414:52IF1508IF1509IF1512IF1603沪深300-7000-6000-5000-4000-3000-2000-10000-50000-40000-30000-20000-10000010000200003000040000500002015-07-092015-07-102015-07-132015-07-142015-07-152015-07-162015-07-172015-07-202015-07-21前20多仓前20空仓前20净多仓-25000-20000-15000-10000-50000-150000-100000-500000500001000001500002015-02-252015-02-262015-02-272015-03-022015-03-032015-03-042015-03-052015-03-062015-03-09前20多仓前20空仓前20净多仓图表 7 ：股指期货合约基差离散性分析 IF1509 IF1510 IF1512 IF1603 MAX -45.99 -143.24 -246.64 -255.23 MIN -79.40 -172.40 -283.40 -319.74 MAX-MIN 33.41 29.16 36.76 64.51 Q3 -60.17 -157.38 -263.96 -282.92 Q1 -66.38 -164.60 -270.96 -296.01 Q3-Q1 6.22 7.22 7.00 13.09 数据来源：万达期货北京研究所 由基差分析可知：四合约经常性离散幅度分别为6.22，7.22，7和13.09，处于中等水平。最大离散幅度分别为33.41，29.16，36.76和64.51，处于中等水平。 图表 8 ：主力合约会员持仓变化（手） 数据来源：万达期货北京研究所 前20名会员持仓中，合约IF1509多方持仓减少686手至24232手，空方持仓减少915手至26247手。以当天前20持仓会员相对于这些会员前一天的持仓来讲，多方持仓减少638手，空方持仓减少875手。 三、新闻热点 8月CPI和PPI数据：通缩压力并无缓解 香港万得通讯社报道，国家统计局9月10日公布，2015年8月CPI同比上涨2.0%，涨幅创去年8月来新高。8月PPI同比下降5.9%，连降42个月，预期降5.5%，前值降5.4%。环比下降0.8%。 国家统计局城市司高级统计师余秋梅进行了解读称，从环比看，8月份猪肉、鲜菜和蛋等食品价格大幅上涨，是CPI环比涨幅较高的主要原因。从同比看，8月份CPI同比上涨2.0%，涨幅比上月扩大0.4个百分点，主要原因是食品价格同比涨幅有所扩大。 机构点评称，猪肉价格上涨推升CPI创一年新高，降准降息仍有余地，工业领域通缩加剧。 股票报告网整理http://www.nxny.com 5 万达期货早报·股指期货 2015-9-11 万达期货股份有限公司北京研究所 传央行授意中资行买入离岸人民币致其拉升逾750点创一个月新高 香港万得通讯社报道，周四（9月10日），离岸人民币兑美元北京时间15:00左右急升，创出近一个月新高，成交大增，与在岸价差快速收窄。之后出现小幅震荡，截至北京时间17:17，美元兑离岸人民