2015年中国电子支付行业研究报告简版

2015年 中国电子支付行业研究报告简版 www.iresearch.com.cn 2 2 中国电子支付行业发展概述 中国电子支付产业体系 中国电子支付行业发展现状 中国各类电子支付方式和支付场景分析 1 2 3 4 中国电子支付行业发展趋势 5 3 3 POS机诞 生（卡基） 世界支付体系的历史沿革 电子支付逐渐将资金流动和支付行为分类 来源：根据行业公开资料，艾瑞整理获得。 很久以前的实物支付时代，买卖双方必须同时把要交换的物品运输到同一地点，才能完成支付。一般等价物出现以后，使物流和资金流在空间上可以分离，但一般等价物的便携性和标准化程度低，且普及性不足。私营和国营的信用中介的出现解决了上述问题，纸币和票据使得支付可以脱离真正的实物，而由信用的方式所表达，支付逐渐变成了一种信息的表达。但由于信息不对称，买卖双方之间的时间、空间等不一致等原因，经常会导致交易缺乏通畅，效率低下。电子支付的出现，使得支付方式的信息流动更为通畅，从而大大增加了支付的效率，使得货物流动和资金流动能同时运转起来。 很久以前 偶然个别的物物交换 （实物） 一般等价物产生（实物） 贵金属等充当货币（实物） 国家信用的 纸币（纸基） 私营信用的商业票据（纸基） 1973年 ATM取款机诞生（卡基） 1967年 银行卡组织诞生（卡基） 1970年 手机银行诞生 （虚拟账户） 1996年 第三方支付诞 生（虚拟账户） 1998年 实物支付时代 信用支付时代 电子支付时代 电报汇款诞生 20世纪中叶 古代 20世纪 20世纪80年代 未来 资金流和物流逐渐分离，但便携性普及性不足。 资金流以纸基工具替代，支付逐渐变成信用的一种表达。 资金流动和支付行为分离，信息流动使支付效率更加提升。 网上银行诞生 （虚拟账户） 4 4 中国电子支付行业的政策环境 政策环境——不断完善和促进电子支付的规范化发展 来源：根据行业公开资料，艾瑞整理获得。 2000年以前，我国电子支付发展属于探索阶段，发展较缓慢，此时对电子支付的监管力度较小；自2005年以来，我国电子支付市场快速发展，我国的监管也面临着更大的挑战，需要改变现有监管模式，更好地适应市场发展的需求。 典型代表 主要主体 法律法规 核心内容及意义 1998 1999 2001 2006 2015 网上银行出现 第三方支付企业诞生 上海环迅支付、首信易支付 中国银行、招商银行 中国人民银行颁布《网上银行业务管理暂行办法》；于2007年废止 中国银监会发布《电子银行业务管理办法》、《电子银行安全评估指引》 《国务院关于实施银行卡清算机构准入管理的决定》 2002 银行卡清算组织成立 中国银联股份有限公司成立 2010 手机银行APP进入爆发阶段 工行、中行、交行、招行等纷纷推出手机银行APP 进一步深化了我国银行卡清算市场的开放；加快中国支付服务市场的改革开放和创新转型。 有利于加强网上银行业务的管理 有利于规范电子银行业务的健康、有序发展 人民银行颁发《非金融机构支付服务管理办法》 有利于促进非金融机构在平等竞争的规则下有序发展 2000 手机银行出现 中国银行、工商银行、招商银行、光大银行 5 5 中国电子支付行业的经济环境 经济环境——网络经济的快速发展，提供了良好的交易环境 注释：1.网络经济营收规模指基于经营互联网相关业务产生的企业收入规模之和，包括PC网络经济和移动网络经 济；2.PC网络经济营收包含PC电商（剔除移动购物）、PC游戏（不含移动游戏）、PC广告（剔除移动广告）、互联网支付（不含移动支付）及PC其他 （如网络招聘、在线视频非广告收入等，不含网络教育）；3.移动网络经济营收包含移动购物、移动游戏、移动营销、移动支付及移动增值的营收规模。 来源：综合企业财报及专家访谈，根据艾瑞统计模型核算。 近年来，中国网络经济市场规模发展迅速，为电子支付行业的发展提供了良好的交易环境。2014年网络经济整体营收规模达到8706.2亿元，同比增长47.0%，预计未来将保持较高增速持续增长。 2585.5 3915.5 5922.6 8706.2 11620.3 14617.4 17421.8 20202.6 51.4% 51.3% 47.0% 33.5% 25.8% 19.2% 16.0% 05000100001500020000250003000020112012201320142015e2016e2017e2018e 2011-2018年中国网络经济市场规模及增长率 网络经济整体营收规模（亿元） 增长率（%） 6 6 中国电子支付行业的社会环境 社会环境——网络支付用户渗透率上升，奠定良好用户基础 来源：CNNIC 2009到2014年中国整体网民和中国网络支付用户规模均以较高的速度不断增长。其中，2014年中国整体网民规模达6.5亿，环比增长5.1%，网络支付用户规模达到3.0亿，环比增长17.0%；网络支付用户规模占整体网民的比例也在不断的提高，2014年占比达到46.9%，环比增加了4.8个百分比，网络支付用户渗透率不断提升，为中国电子支付行业的发展奠定了良好的用户基础。 384.0 457.3 513.1 564 617.6 649.2 94.1 137.2 166.8 233.4 260.2 304.3 0.0% 45.9% 21.6% 40.0% 11.5% 17.0% 24.5% 30.0% 32.5% 41.4% 42.1% 46.9% 010020030040050060070080090010002009201020112012201320142009-2014年中国整体网民和网络支付用户规模及增长率 整体网民规模（百万） 网络支付用户规模（百万人） 网络支付网民增长率（%） 网络支付网民占比（%） 7 7 中国电子支付行业的技术标准不断完善，为促进电子支付行业的健康发展提供了技术支持和保障。首先，安全性上，通过数据加密技术、数据签名技术、安全应用协议及安全认证体系等基础安全技术，使得电子支付过程中的用户信息及交易信息得到保护，确保安全；其次，便捷性上，通过支付应用技术，网络技术，设备技术，认证技术等多种支付技术相结合，能够在确保支付交易安全进行的前提下，提高电子支付的便捷性，使得电子支付的效率大大提高。 中国电子支付行业的技术环境 数据加密技术 数字签名技术 避免各种存储介质上的或通过网络传送的敏感数据被攻击者窃取。 证明信息首发主体的身份、文件完整性，有效性。 安全应用协议 安全认证体系 实现互联网信息传递的秘密、可证、可靠。 切实保障网上交易和支付的安全进行。 来源：根据行业公开资料，艾瑞整理获得。 支付终端、受理终 端、分体终端的开 发 设备技术 电子支付基础安全技术 支付辅助技术 二维码、声波、蓝牙、光子等支付辅助技术的开发。 数据挖掘技术 大数据、云计算、云存储等数据技术的开发。 基于GPS地理位置的运用与LBS技术的开发。 地理位置技术 诸如TSM、空中圈存等电子支付相关的技术。 其他相关技术 互联网、局域网、4G移动网络等网络通信技术的开发 网络技术 各类远程移动支付，近场支付应用技术的开发。 支付应用技术 身份认证如指纹、人脸、虹膜等生物识别认证技术。 认证技术 技术环境——技术标准不断完善，为行业健康发展保驾护航 8 8 中国电子支付行业发展概述 中国电子支付产业体系 中国电子支付行业发展现状 中国各类电子支付方式和支付场景分析 1 2 3 4 中国电子支付行业发展趋势 5 9 9 中国电子支付核心参与方中由银联和央行支付系统所组成的支付清算处于电子支付体系最核心的位置，其为整个电子支付产业的枢纽。商业银行、线上线下的第三方支付机构、通讯运营商是电子支付体系主要的参与主体，其参与者数量和交易规模都在电子支付行业中领先。支付软硬件提供商和收单代理商是电子支付产业中起到辅助作用的主体，整个体系由中国人民银行等监管方进行监督管理，为中国的用户和商户进行服务。 中国电子支付产业链整体框架 电子支付服务主体不断丰富，形成较完善的电子支付格局 来源：根据行业公开资料，艾瑞整理获得。 银行卡收单机构 预付卡机构等 第三方互联网支付机构 第三方移动 支付机构等 中国电子支付产业核心参与方 支付软硬件提供商 商户 用户 中国银联 央行支付系统 通讯运营商 建设和运行跨行大小额电子支付系统和提供跨行资金清算。 为用户和商户提供线上的跨行的支付服务和支付衍生服务。 支付清算 第三方支付 （线上） 第三方支付 （线下） 提供依托银行账户的非现金支付工具：如支票、本票汇票、银行卡 为支付交易提供网络设施、通信渠道、支付通道。 中国人民银行 银监会 支付清算协会 监督管理 商业银行 收单代理商 10 10 中国电子支付产业核心参与方 中国电子支付行业核心参与方众多 注释：产业链中包含部分核心企业，图中所示并不包含所有核心参与企业，排名不分先后。 来源：根据行业公开资料，艾瑞整理获得。 中国电子支付核心参与方中有中国银联等卡组织；有由四大行、股份制银行和城商行等商业银行；有银联商务、杉德、汇付天下等第三方线下收单机构；有支付宝、财付通为代表的互联网支付和移动支付第三方支付机构；有资和信、市政交通卡等预付卡发行第三方支付机构；有中国移动、中国联通、中国电信等运营商及其下属的第三方支付机构。还有为电子支付的软硬件及设备技术提供商如苹果、三星华为等。 四大国有股份制银行 卡组织 软、硬件及设备技术提供商 线下收单 运营商 互联网支付 移动支付 预付卡 SPTCC 股份制商业银行 城商行 11 11 银行卡组织：核心商业模式有银行卡收单跨行交易手续费分润；ATM跨行取款收费；非金融机构支付清算；银行卡发行品牌服务（类似冠名）。 商业银行：银行卡交易发卡行手续费分润；银行卡交易收单行手续费分润；电子银行转账等手续费；快捷支付手续费分润。第三方支付：电商平台支付解决方案；电商交易商户交易佣金；沉淀资金利息收入等。 中国电子支付产业商业模式 盈利模式 收益形式 银行卡组织 银行卡收单跨行交易手续费分润； ATM跨行取款收费； 非金融机构支付清算； 银行卡发行品牌服务（类似冠名）等 银行卡收单分润（1/10）、网络服务费、品牌服务费等； 商业银行 银行卡交易发卡行手续费分润； 银行卡交易收单行手续费分润； 电子银行转账等手续费； 快捷支付手续费分润等 发卡行（7/10）收单行（2/10）分润等；转账等电子银行业务手续费； 第三方支付 电商平台支付解决方案； 电商交易商户交易佣金； 沉淀资金利息收入等 接入费、交易手续费；技术服务费、沉淀资金利息等； 来源：根据行业公开资料，艾瑞整理获得。 电子支付产业链商业模式多元形成互补 12 12 中国电子支付行业发展概述 中国电子支付产业体系 中国电子支付行业发展现状 中国各类电子支付方式和支付场景分析 1 2 3 4 中国电子支付行业发展趋势 5 13 13 2014年，中国个人网银交易规模为448.5万亿，同比增长70.3%，而企业网银交易规模为855.9万亿，同比增长28.4%。 艾瑞咨询认为：随着各大银行加大对中小微企业的扶植力度，在14年取得了较大的突破，因此企业网银同比增长率有所提高，而部分中小微企业用户可依靠个人网银进行交易，因此进一步促进了个人网银的增长；其次，网络经济的不断发展，互联网金融的快速发展，驱动各商业银行均向零售银行转型，对个人端投入精力较多，对个人网银交易规模的提升起到了正向刺激，因此获得了较高增速，未来将会保持较高增速持续增长。 419.3 442.7 545.3 666.8 855.9 1072.6 1328.0 1634.0 2004.3 96.5 154.0 201.0 263.4 448.5 675.7 951.5 1293.4 1726.3 53.8% 5.6% 23.2% 22.3% 28