南华日志

重要提示：請參閱本報告頁尾之披露及免責聲明。 《2015年6月15日》 市場統計 上日收市 升/跌 變動% 恒生指數 27,280.54 +372.69 +1.4 恒生國企指數 13,984.00 +240.75 +1.8 成交金額(億港元) 1,315.29 上海綜合指數 5,166.35 +44.76 +0.9 深圳綜合指數 3,140.66 +39.73 +1.3 道指 17,898.84 -140.53 -0.8 納指 5,051.10 -31.41 -0.6 標普500 2,094.11 -14.75 -0.7 倫敦金融時報指數 6,784.92 -61.82 -0.9 日經平均指數 20,407.08 +24.11 +0.1 來源：彭博 恒生指數期貨 6月份 7月份 結算價 27,034 27,076 升/跌 -94 -90 高水/(低水) -247 -205 成交 50,838 2,114 未平倉合約 126,691 5,204 最高 27,144 27,124 最低 27,017 27,076 成份股除息 -244.60 -261.33 來源：彭博 恒生國企指數期貨 6月份 7月份 結算價 13,770 13,751 升/跌 -67 -71 高水/(低水) -214 -233 成交 81,325 4,167 未平倉合約 287,507 28,295 最高 13,854 13,810 最低 13,736 13,733 成份股除息 -235.28 -289.11 來源：彭博 滬港通 (南、北十大成交) 滬股通 股票代號 公司 成交(百萬人民幣) 600585 海螺水泥 437.82 600874 創業環保 405.24 601318 中國平安 402.03 601166 興業銀行 305.93 601988 中國銀行 263.97 600030 中信證券 251.34 601888 中國國旅 241.59 600519 貴州茅台 219.65 600036 招商銀行 205.52 601766 中國中車 203.34 港股通 股票代號 公司 成交(百萬港幣) 0493 國美電器 363.25 1766 中國中車 239.41 6837 海通證券 145.18 1816 中廣核電力 138.11 1060 阿里影業 110.10 3333 恒大地產 83.32 1387 人和商業 74.19 3988 中國銀行 72.51 2727 上海電氣 67.16 6863 輝山乳業 65.33 來源：港交所 美國債券/外匯及商品期貨 上日 交易所 月份 收市 升/跌 變動 (美元) (美元) (%) 輕原油 NYMEX 07/15 59.96 -0.81 -1.33 黃金 NYMEX 08/15 1,179.20 -1.20 -0.10 10年國債 CBOT 09/15 125.31 -0.05 -0.04 英磅 CME 06/15 1.5553 0.0035 0.23 歐元 CME 06/15 1.1261 -0.0002 -0.02 日圓 CME 06/15 81.02 -0.0200 -0.02 來源：彭博 料港股今天調整  希臘與債權人談判破裂，外圍股市向下–希臘與債權人會談以失敗告終，希臘股市上週五跌5.9%，歐美股市亦偏軟，歐洲三大指數跌0.90-1.41%，美國三大指數跌0.62-0.78%。  恒指預測–憧憬週末內地有利好消息，港股上週五尾市造好，但週末並無特別利好消息出台，加上希臘形勢的影響，料港股今天偏軟。據美國預託證券收市價估計，恒指將低開約70點，料今天波幅為27,100-27,300點。  焦點股份–國泰君安 (1788)公布，每一股送兩股紅股。雖然派送紅股對公司價值並無影響，但一般對股價有正面的心理影響，值得留意。 蔡榮楷–kaiser.choi@sctrade.com (852) 2820 7221 每日一股–中國海外發展 (0688) 事件：5月合約物業銷售金額為171.7億港元，按年升63.5%。1-5月合約銷售按年升12.6%至631.2億元。 評論：今年首4個月集團的合約物業銷售按年僅增長0.8%，但5月份增速顯著加快，金額亦創歷史新高，反映集團於第二季開始受惠於內地放寬住戶政策。由於內地經濟增速仍然緩慢，未來人行仍有很大機會降息降準，料集團將會繼續受惠。此外，集團目前三線城市的房地產項目有機會注入旗下中國海外宏洋，料套現有利集團加速資產周轉。 股價走勢–上日收市：28.60港元 來源：彭博 上日成交異動股 股價 公司 收市價 升/跌 升/跌 成交量 增幅* 代號 港元 港元 % 百萬股 % 2233 西部水泥 1.47 0.16 +12.2 97.9 592.8 20 會德豐 40.90 0.15 +0.4 7.9 570.3 1811 中廣核美亞 3.47 0.32 +10.2 97.8 460.5 1680 澳門勵駿 2.74 0.06 +2.2 29.1 363.5 586 海螺創業 19.80 -0.65 -3.2 25.0 284.8 2211 金天醫藥 5.12 0.78 +18.0 54.7 254.0 142 第一太平 6.69 -0.04 -0.6 18.2 252.5 1622 力高地產 5.55 0.35 +6.7 3.8 238.4 144 招商局國際 34.15 0.80 +2.4 15.7 229.4 669 創科實業 25.60 -0.20 -0.8 10.8 229.1 *顯示上日成交量對比1個月平均成交量之變動。 表內之股份乃選自恒生綜合指數內首10間成交量變動最大之公司。 來源：彭博 18.020.022.024.026.028.030.032.034.06月8月10月12月2月4月6月 《2015年6月15日》 2 南華集團機構 中國人壽 (2628) 股價走勢–上日收市：36.30港元 1個月 3個月 6個月 12個月 股價升幅 -1.9% +16.2% +36.2% +69.6% 相對恒生指數 +0.1% +1.4% +15.0% +45.0%  今年首5個月保費收入按年增加19%至1,984億元人民幣（下同）。單計5月，保費收入升30%至246億元。集團保費收入取得快速增長，加上監管層已經或將出臺各項政策支持養老保險、健康保險等保障型險種發展，看好未來業務持續增長。  市場預計年內央行或會再降息，亦有降准空間，增加市場流動性並降低社會融資成本，利好保險股。  中國保費滲透率仍遠低於其他發達國家，保險業長遠仍有極大增長空間。 來源：彭博 AH股價差異動 H股 H股收市價 A股 A股收市價 H/A股折讓(溢價)# 股票 公司 上日 1個月 股票 上日 1個月 上日 1個月 變動* 代號 (港元) (港元) 代號 (人民幣) (人民幣) % % 百分點 拉闊 2338 濰柴動力 25.400 29.650 000338 35.830 31.010 43.2 23.4 19.8 1072 東方電氣 16.220 17.420 600857 34.330 24.360 62.2 42.7 19.4 525 廣深鐵路 4.700 4.990 601333 8.460 6.470 55.5 38.2 17.3 177 寧滬高速 10.620 10.540 600377 10.430 8.610 18.5 2.0 16.5 168 青島啤酒 50.350 49.350 600600 55.260 44.330 27.0 10.9 16.2 收窄 2601 中國太保 42.150 40.850 601601 34.420 35.560 1.9 8.0 6.1 3606 福耀玻璃 21.800 19.180 600660 17.060 15.800 (2.3) 2.8 5.1 6837 海通証券 24.000 24.200 600837 27.040 28.660 28.9 32.4 3.5 2628 中國人壽 36.300 37.400 601628 36.860 39.130 21.1 23.5 2.3 2318 中國平安 114.900 111.200 601318 90.180 88.950 (2.0) (0.1) 1.9 恒生AH股溢價指數 (拉闊) 137.79 132.01 5.8 #計算中A股股價已轉換成港元 來源：彭博、*南華資料研究 本港上市公司於美國預托證券收市價 股票 公司 收市價(港元) 相對上日港股升/跌 代號 港股 預托證券 港元 % 762 中國聯通 12.92 13.02 0.10 +0.75 5 匯豐控股 73.25 73.58 0.33 +0.44 941 中國移動 101.70 101.95 0.25 +0.25 16 新鴻基地產 127.00 127.15 0.15 +0.12 883 中國海洋石油 11.72 11.73 0.01 +0.07 2318 中國平安 114.90 114.90 0.00 -0.00 3988 中國銀行 5.32 5.32 0.00 -0.04 2628 中國人壽 36.30 36.28 -0.02 -0.05 1088 中國神華能源 19.14 19.13 -0.01 -0.05 857 中石油 8.93 8.92 -0.01 -0.12 股票 公司 收市價(港元) 相對上日港股升/跌 代號 港股 預托證券 港元 % 386 中石化 6.47 6.45 -0.02 -0.27 700 騰訊 157.20 156.72 -0.48 -0.30 2388 中銀香港 32.30 32.18 -0.12 -0.36 1398 工商銀行 6.68 6.64 -0.04 -0.54 939 中國建設銀行 7.76 7.72 -0.04 -0.54 11 恆生銀行 154.00 153.13 -0.87 -0.57 1 長和 113.20 112.18 -1.02 -0.90 2600 中國鋁業 4.40 4.35 -0.05 -1.12 66 港鐵公司 37.00 35.98 -1.02 -2.75 來源：彭博 即將上市新股 股票 公司 上市日期 招股價 市值 保薦人 業務性質 代號 港元 百萬港元 6183 中國綠寶 18/06/15 4.58-5.18 ≦2,590 安信國際 食用菌產品綜合供應商 (新股報告) (已截止登記) 574 百信藥業 19/06/15 1.00-1.40 ≦1,400 光大國際 綜合醫藥公司 (新股報告) (已截止登記) 2686 亞美能源 23/06/15 3.00-3.70 ≦12,300 中金/匯控 獨立煤層氣生產商 (新股報告) (截止登記：16/06/15) 來源：彭博、招股書、南華資料研究 10.020.030.040.050.06月8月10月12月2月4月6月50天移動平均線 《2015年6月15日》 3 南華集團機構 即將公布經濟數據 日期 地區 經濟資料 預測 實質 此前 12/06/15 美國 生產物價指數(5月份) +0.4% +0.5% -0.4% 12/06/15 美國 密芝根大學消費者信心指數(6月份) 91.2 94.6 90.7 15/06/15 美國 工業生產(5月份) +0.2% -0.3% 16/06/15 美國 建屋批則(5月份) 1,100,000 1,140,000 16/06/15 美國 新屋動工(5月份) 1,097,000 1,135,000 18/06/15 美國 上週