金友期货国债期货早报

品种价格涨跌幅(BP)品种价格涨跌幅(BP)R0013.1581SHIBOR:隔夜3.1758.4R0074.7159-0.43SHIBOR:1周4.725.71年期3.0656-2.031年0.230.005年期3.2118-0.495年1.533.0010年期3.36250.7310年2.023.00主力合约收盘价涨跌幅(%)美元指数94.1922-0.6395TF150699.190-0.01美元兑人民币6.1288-0.45合约名称CTD基差IRRBNOC活跃CTD基差TF1503050012.IB-0.27297.18%-0.5552130020.IB-0.0408TF1506130008.IB-0.76526.24%-0.4887130020.IB-0.4951TF1509130008.IB-1.18365.68%-0.6956130015.IB-0.9748类别值值（%）TF1506-TF15030.6380.4518TF1509-TF15030.4820.6218TF1506合约基差-1.18361.1795TF1506-国债ETF-7.4871.1142量（手）变化量（手）变化TF1506成交量4518-391821064282TF1506持仓量2750022726779374免责声明：以上仅供参考，不构成投资建议基本面5年期AAA企业债-5年期国债综合分析 资金面， 1月份人民币贷款增加1.47万亿元，同比多增2899亿元；1月末M2余额124.27万亿元，同比增长10.8%，创有纪录以来新低，意味着未来经济和CPI仍将承受下行压力，预计未来央行将出台进一步宽松政策以提振经济。货币市场方面，周一，资金融出较少，比较紧张,但午后流动性好转，猜测央行可能进行SLO等定向扶助措施。节后资金回流银行体系，且长期进一步宽松政策预期下，中线期债仍保持强势。 债市方面，银行间市场整体下行。由于春节前后是货币政策变化的敏感时点，乐观预期有望支撑现券暖意。在经济下行风险仍存，通缩压力渐显，节后资金面转松及政策宽松预期下，债市中期有望保持强势。 操作建议：中长期多单适当止盈离场，短线观望为宜。价差点差类别5年期金融债(国开)-5年期国债5年期金融债(非国开)-5年期国债5年期中票-5年期国债TF1506前20多单TF1506前20空单最便宜可交割券宏观新闻1、 昨日，上交所发布《上海证券交易所债券质押式协议回购交易暂行办法》以及相关指引，标志着债券质押式协议回购正式推出。2、中国金融期货交易所分别在官方网站上就春节期间交易时间、保证金、涨跌停板幅度做了相关规定。交易时间：2月18日(星期三)至2月24日(星期二)为节假日休市，2月25日(星期三)起照常开市。2月15日(星期日)、2月28日( 周六)为周末休市。中金所外汇2015/2/17国债期货早报作者：陈夏昕银行间国债美国国债银行间质押式回购市场上海银行间同业拆放市场投资氛围-600-500-400-300-200-1000100012345671日回购 7日回购 14日回购 21日回购 1月回购 3月回购 涨跌幅(右轴)BP 2015-02-152015-02-1301234567890123456SHIBOR:隔夜 SHIBOR:1周 SHIBOR:2周 SHIBOR:1个月 SHIBOR:3个月 SHIBOR:6个月 SHIBOR:9个月 SHIBOR:1年 涨跌幅(右)BP 2015-02-152015-02-13研究所品种中