金友期货国债期货早报

品种价格涨跌幅(BP)品种价格涨跌幅(BP)R0013.4208-3.42SHIBOR:隔夜3.403-3.3R0074.7206-4.72SHIBOR:1周4.708-31年期3.1042-11年0.23-4.005年期3.34042.035年1.41-15.0010年期3.55190.9110年1.93-13.00主力合约收盘价涨跌幅(%)美元指数100.14850.9243TF150697.990-0.14美元兑人民币6.16150.27合约名称CTD基差IRRBNOC活跃CTD基差TF1506019209.SH-0.46475.62%-0.3940140024.IB-0.2518TF1509130008.IB-0.88615.38%-0.7654140024.IB-0.4982TF1512130008.IB-0.80754.64%-0.5072130020.IB-0.2017类别值值（%）TF1509-TF15060.360.565TF1512-TF15060.920.7485TF1506合约基差-0.88611.1899TF1506-国债ETF-8.3531.1852量（手）变化量（手）变化TF1506成交量713456327324-236TF1506持仓量36104-57435100-534宏观新闻1、李克强：将继续放宽市场准入重点扩大服务业开放2、余永定：中国债务不能靠经济增长来解决3、美债价格周一上涨 希腊债务谈判提振风险情绪中金所外汇2015/3/24国债期货早报作者：陈夏昕银行间国债美国国债银行间质押式回购市场上海银行间同业拆放市场投资氛围免责声明：以上仅供参考，不构成投资建议基本面5年期AAA企业债-5年期国债综合分析 资金面，货币市场利率多数下降，流动性出现改善。主要源于2万多亿打新资金解冻；2月新增外汇占款由负转正；央行MLF增量续作缓解流动性压力。 债市方面，短期走势关注焦点仍在资金面，近期股债跷跷板效应下，市场风险偏好提升，利空债市。今日利率产品收益率上行明显，午后农发债招标较前一日估值整体偏高，令二级市场情绪受抑。结合宏观经济并未实质性好转以及通胀位于低位，债市长期仍有牛市基础， 短期资金面压力仍存，预计短期期债震荡上行为主。 盘面上，5年期国债期货主力合约TF1506收盘报97.99元，跌0.14%， 成交7134手，持仓减少，其中前二十持仓净空单减少298，支撑位97.805，上方均线压力。 10年期国债期货主力合约T1509收盘报970.2元，跌0.30.03%，成交1386手。 操作建议：TF1506观望为宜，T1509区间操作为宜价差点差类别5年期金融债(国开)-5年期国债5年期金融债(非国开)-5年期国债5年期中票-5年期国债TF1506前20多单TF1506前20空单最便宜可交割券-20-15-10-5051001234561日回购 7日回购 14日回购 21日回购 1月回购 3月回购 涨跌幅(右轴)BP 2015-03-132015-03-12-3.5-3-2.5-2-1.5-1-0.500.510123456SHIBOR:隔夜 SHIBOR:1周 SHIBOR:2周 SHIBOR:1个月 SHIBOR:3个月 SHIBOR:6个月 SHIBOR:9个月 SHIBOR:1年 涨跌幅(右)BP 2015-03-162015-03-13研究所品种中