分级基金数据日报:二八再现分化,非银金融反弹

请务必阅读正文之后的重要声明部分 分级基金数据日报（20150209）： 二八再现分化 非银金融反弹 分析师联系人 马刚 S0740208060088 (0531)68889527 Magang@r.qlzq.com.c 2015年2月9日 投资要点  今日成交较为活跃的分级 B 中，涨幅居前的有（150172）证券 B、（150201）券商 B、（150178）证保 B、（150189）转债进取、（150158）金融B、（150199）食品B，涨幅分别为7.27%、5.79%、5.05%、3.13%、2.70%、2.31%。  分级B跌幅居前的有（150208）300地产B、（150086）中小板B、（150153）创业板B、（150118）房地产B、（150107）中小B、（150204）传媒B，跌幅分别为3.96%、2.19%、2.07%、1.74%、1.55%、1.49%。  今日分级基金整体溢价居首的（161719）招商可转债溢价率仅 1.44%，无溢价套利空间。整体折价率居前的分级基金有（160222）国泰国证食品饮料、（161826）银华中证转债、（165520）信诚中证800有色、（161720）招商中证证券公司，折价率分别为1.25%、1.05%、1.05%、1.04%。折价居首的（160222）国泰国证食品饮料赎回费率为0.7%，折价套利成本较高，总体看来套利空间不大。  隐含收益率位居前列的永续A有（150022）申万菱信深成指A、（150171）申万菱信申万证券行业A、（150200）招商中证证券公司 A、（150184）申万菱信中证环保产业 A、（150186）申万菱信中证军工 A、（150140）国金通用沪深300A、（150167）银华沪深300A，隐含收益率分别为7.36%、6.91%、6.91%、6.84%、6.79%、6.75%、6.75%。近期持续推荐关注的（150200）券商A今日上涨1.85%，领跑A类涨幅榜。 证券研究报告金融工程定期报告.产品研究股票报告网整理http://www.nxny.com 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 2 - 金融工程定期报告 公告速递 信诚基金关于信诚中证500指数分级证券投资基金完成定期份额折算业务，信诚中证500指数分级证券投资基金之A份额（简称：中证500A，代码：150028）将于2015年2月10日10：30恢复交易。复牌后中证500A份额（代码：150028）第五个运作周年的约定年基准收益率为5.95%。 招商可转债分级债券型证券投资基金可能发生不定期份额折算的风险提示公告：招商可转债分级债券型证券投资基金之转债进取份额（简称：转债进取，代码：150189）的基金份额参考净值达到0.450元及以下，招商可转债份额（基础份额，代码：161719）、转债优先份额（简称：转债优先，代码：150188）及转债进取份额将进行不定期份额折算。提请投资者留意下折风险。 银华中证转债指数增强分级证券投资基金可能发生不定期份额折算的风险提示公告：当银华中证转债指数增强分级证券投资基金之转债B级份额（简称：转债B级，代码：150144）的基金份额参考净值达到0.450 元及以下，银华转债份额（基础份额，代码：161826）、转债A级份额（简称：转债B级，代码：150143）及转债B级份额将进行不定期份额折算。提请投资者留意下折风险。 标的指数 今日大盘有所反弹，上证指数报收3095.12点，涨幅0.62%，两市成交额缩减，共计约4261亿元。主要市场标的指数涨幅居前的有证券II(申万)、中证800证保、中证800金融、食品饮料、中证100、沪深300，4.71%、4.09%、2.51%、2.12%、1.38%、1.01%。跌幅较大的指数有中证传媒、创业板指、国证地产、创业成长、中证环保，分别下跌1.42%、1.28%、1.07%、0.98%、0.89%。今日大盘股回暖，证券行业领跑。 分级B 今日成交较为活跃的分级B中，涨幅居前的有（150172）证券B、（150201）券商B、（150178）证保B、（150189）转债进取、（150158）金融B、（150199）食品B，涨幅分别为7.27%、5.79%、5.05%、3.13%、2.70%、2.31%。 分级B跌幅居前的有（150208）300地产B、（150086）中小板B、（150153）创业板B、（150118）房地产B、（150107）中小B、（150204）传媒B，跌幅分别为3.96%、2.19%、2.07%、1.74%、1.55%、1.49%。 股票报告网整理http://www.nxny.com 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 金融工程定期报告 套利机会 今日分级基金整体溢价居首的（161719）招商可转债溢价率仅1.44%，无溢价套利空间。整体折价率居前的分级基金有（160222）国泰国证食品饮料、（161826）银华中证转债、（165520）信诚中证800有色、（161720）招商中证证券公司，折价率分别为1.25%、1.05%、1.05%、1.04%。折价居首的（160222）国泰国证食品饮料赎回费率为0.7%，折价套利成本较高，总体看来套利空间不大。 永续A 今日成交较活跃的永续A普遍上涨，涨幅居前的有（150200）招商中证证券公司A、（150171）申万菱信申万证券行业A、（150198）国泰国证食品饮料A、（150117）国泰国证房地产A、（150100）鹏华资源A、（150157）信诚中证800金融A、（150207）招商沪深300地产A，涨幅分别为1.85%、1.33%、1.09%、0.97%、0.93%、0.90%、0.81%。跌幅居前的永续A有（150184）申万菱信中证环保产业A、（150152）富国创业板A、（150164）东吴中证可转换债券A，分别下跌0.87%、0.61%、0.34%。 隐含收益率位居前列的永续A有（150022）申万菱信深成指A、（150171）申万菱信申万证券行业A、（150200）招商中证证券公司A、（150184）申万菱信中证环保产业A、（150186）申万菱信中证军工A、（150140）国金通用沪深300A、（150167）银华沪深300A，隐含收益率分别为7.36%、6.91%、6.91%、6.84%、6.79%、6.75%、6.75%。近期持续推荐关注的（150200）券商A今日上涨1.85%，领跑A类涨幅榜。 图表1：标的指数涨跌幅一览表 来源： wind，齐鲁证券研究所 股票报告网整理http://www.nxny.com 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 4 - 金融工程定期报告 基金 代码 场内简称 交易价格（元） 日涨跌幅(%) 成交金额（元） 折溢价率(%) 价格杠杆 净值杠杆 标的指数涨跌（%）运作方式 150172 证券B 1.05 7.27% 170813.78 13.40%1.89 2.14 4.71%被动永续 150201 券商B 1.13 5.79% 54449.93 11.05%1.80 1.99 4.71%被动永续 150178 证保B 1.79 5.05% 27066.44 8.06%1.49 1.61 4.09%被动永续 150189 转债进取 0.79 3.13% 12385.71 15.18%3.83 4.41 0.58%被动有期限 150158 金融B 1.18 2.70% 31756.03 10.46%1.76 1.95 2.51%被动永续 150199 食品B 1.15 2.31% 2963.01 -3.23%1.91 1.85 2.04%被动永续 150013 双禧B 1.49 2.12% 8284.08 2.05%1.48 1.51 1.40%被动永续 150165 可转债B 1.14 2.06% 1560.12 32.64%2.81 3.73 0.58%被动永续 150144 转债B级 0.68 1.64% 4307.81 31.70%4.20 5.54 0.58%被动永续 150168 银华300B 0.92 1.32% 603.33 10.08%2.00 2.20 1.02%被动永续 150052 沪深300B 1.40 1.31% 1677.38 9.51%1.64 1.79 1.02%被动永续 150023 深成指B 0.56 1.09% 4239.50 65.78%2.41 3.99 0.71%被动永续 150031 中证90B 1.51 0.87% 1153.75 -6.44%1.74 1.62 0.85%被动永续 150097 商品B 0.80 0.76% 2764.21 2.86%2.23 2.30 -0.07%被动有期限 150019 银华锐进 0.93 0.76% 24877.03 15.34%1.95 2.25 0.15%被动永续 150210 国企改B 1.11 0.54% 18916.00 15.18%1.77 2.04 0.49%被动永续 150131 医药B 1.12 0.00% 14234.68 -0.78%1.91 1.89 -0.42%被动永续 150206 国防B 1.16 0.00% 2240.10 13.65%1.75 1.99 -0.58%被动永续 150149 医药800B 1.25 -0.32% 1632.31 7.70%1.74 1.87