《大类资产配置月报》是面向投资者的定期策略分析报告，通过多维度数据追踪与量化模型，提供动态资产配置方案。报告涵盖四大核心模块：首先回顾上月各类资产表现（如国债、黄金、ETF等），揭示市场分化特征；其次基于18个宏观经济因子（增长、通胀、信用、货币）的季调数据，解析经济周期位置；进而展示量化策略历史回测表现（年化收益约7.5%，波动率3.6%），对比风险平价等基准模型的优势；最后结合因子评分给出配置建议，例如11月建议超配商品（权重10.7%）、中性权益与债券，并提示市场波动与政策滞后风险。报告以数据为驱动，兼顾战略布局与战术调整，为穿越周期提供参考框架。