口腔产业全景分析

一、产业定义与产业链结构

口腔产业是指围绕口腔疾病预防、诊断、治疗、修复及美容等需求所形成的完整产业体系。从产业链角度看，口腔医疗行业的上游主要包括医疗器械、药品所需的原材料和零部件供应商，这些原材料经过加工、生产和制造，成为口腔设备、耗材和药品的关键材料；中游是医疗器械、耗材及药品的制造与销售环节，生产商根据市场需求和技术发展，研发和生产各种类型的口腔设备、耗材及药品；下游主要是口腔医疗服务机构，作为行业终端直接面向个人患者，为患者提供口腔检查、诊断、治疗等服务 【12】 。

从具体企业分布来看，上游口腔医疗器械及耗材的主要企业有现代牙科、正海生物、国瓷材料、时代天使、美亚光电等，口腔医疗药品企业主要有生化制药、南粤药液、恒生制药等；中游口腔医疗服务企业包括通策医疗等 【2】 。

二、市场规模与发展现状

1. 整体市场规模持续扩大

我国口腔医疗服务行业近年来保持稳健增长态势。尽管2020-2022年行业受到宏观经济环境影响出现波动，但2023年行业市场规模已恢复并超越2019年，达到1436亿元，其中民营口腔服务医疗机构407亿元，公立口腔医疗服务机构1209亿元 【12】 。

从患者基数来看，2017-2022年我国口腔疾病患者人数从6.94亿人稳步攀升至7.1亿人，以0.5%的复合年均增长率逐年递增，预计到2024年将进一步增至7.18亿人 【10】 。庞大的患者基数为口腔产业提供了坚实的市场需求基础。

2. 细分领域增速分化明显

从细分领域来看，2015-2018年间中国口腔产业各细分领域增速差异显著：CBCT（口腔锥形束CT）以24.73%的三年平均增速领跑，种植体以23.86%紧随其后，而正畸仅为0.47%，常规口腔设备为0.85%，椅旁数字化为0.77%，口腔材料为1.35% 【4】 。可以看出，种植和CBCT是当时增长最为迅猛的细分赛道。

3. 口腔材料市场潜力巨大

中国口腔临床材料市场在2019年至2023年间显著增长，规模从155亿元跃升至230亿元，年复合增长率高达10.3%。预计2023年至2030年间将以15.3%的年复合增长率迅速扩张，到2030年市场规模将达到622亿元 【10】 。

从全球视角看，全球口腔临床类材料市场从2019年的191亿美元扩大至2023年的213亿美元，复合年增长率为2.7%，预计2023年至2030年将以10.6%的复合年增长率攀升，2030年有望突破431亿美元 【10】 。全球口腔科医疗器械市场2017-2024年期间年均复合增长率为6.5% 【6】 。

三、竞争格局

1. 民营口腔医疗占据主体地位

随着我国医疗改革的推进，民营资本不断进入口腔医疗服务行业，成为口腔医疗市场需求的重要补充。截至2021年，我国共有1034家口腔医院，其中民营医院871家，占比约84.24%。2012-2021年间，公立口腔医院仅增加6家，民营专科医院增加684家，复合年均增长率为18.64% 【3】 。

2. 市场高度分散，区域龙头涌现

我国民营口腔医疗服务市场高度分散，通策医疗、拜博口腔、美维口腔、瑞尔集团、牙博士等公司在规模和临床技术等方面处于行业领先地位 【3】 【12】 。目前，民营口腔行业已形成多家区域性龙头企业，但尚未出现真正的全国性巨头 【9】 。

3. 行业洗牌加速，资源向头部集中

短期来看，在行业多重挑战的筛选下，那些能够稳健存续的企业优势得以凸显。种植牙集采后口腔机构增量减利、价格战此起彼伏，叠加消费环境的影响，部分抗风险能力较弱的中小机构难以为继。以北京为例，截至2025年5月31日，全市处于营业状态的口腔医疗机构共计2600家，2025年上半年仅新开设59家，关闭数量307家，负增长率达8.7%。尽管面临挑战，但业内仍有部分机构保持稳健发展态势，市场资源加速向综合竞争力更强的优质机构集中 【9】 。

四、投融资与兼并重组趋势

1. 投融资整体呈下降趋势

我国口腔行业投融资近年来呈下降趋势，过去几年投融资主要集中在广东、北京地区，以资本类投资机构为主进行行业投资 【1】 。

2. 中游横向收购成为主流

从行业整体角度看，目前兼并重组的类型主要为中游企业横向收购扩大规模 【1】 。2025年，企业继续尝试突破地域限制，向全国性布局迈进：蓝天口腔收购了安徽贝杰医疗，通策医疗收购了上海存济口腔 【9】 。

3. 产业投资基金较少

通过在中国证券投资基金业协会中搜索“口腔”，仅找到两家相关私募基金，产业投资基金的缺乏在一定程度上制约了行业的资本化进程 【1】 。

五、政策环境与行业驱动因素

1. 政策持续规范与引导

近年来，国家层面陆续出台多项政策规范口腔医疗器械行业。2023年3月，国家药监局综合司开展国家医疗器械质量抽查检验工作；2023年5月发布《医疗器械经营质量管理规范附录：专门提供医疗器械运输贮存服务的企业质量管理现场检查指导原则》；2023年12月，国家发展改革委、商务部推进上海自贸试验区医疗器械进口便利化，优化“人工智能+医疗器械”应用审评审批程序 【11】 。

2. 种植牙集采推动以价换量

近年口腔种植“技耗分离”、组织竞价挂网等政策举措逐步落地，单颗常规口腔种植牙的整体费用已经大大降低，可负担种植牙手术的患者群体明显扩大，口腔医疗服务需求得到进一步释放，行业或进入以价换量时代 【6】 。

3. 需求端持续向好

随着国民健康意识和参与诊疗的意愿逐年提高，中国口腔医疗服务行业市场规模稳步增长 【6】 。未来，随着老龄人口基数的不断增加和居民对口腔健康需求的多样化，口腔医疗服务的市场潜力巨大 【5】 。预计在政策支持、科技进步和市场驱动下，口腔医疗行业将迎来更高质量的发展 【5】 。

六、行业发展趋势

1. 数字化与智能化转型加速

针对行业难题，美维口腔自创立起便前瞻性地将数字科技体系化融入诊疗、运营、人才培养等全链条中，助推集团旗下机构医疗服务的标准化、规模化与高质量发展，还借此开创了升级版的DSO模式，成为民营口腔创新样本 【9】 。随着技术进步和消费升级，口腔医疗细分市场呈现出多样化和高端化发展趋势 【5】 。

2. 消费人群持续细分

口腔消费人群持续细分，单一人群也能撑起大市场 【12】 。不同人群的口腔健康需求差异日益明显，为差异化服务提供了市场空间。

3. 产学研合作深化

以登康口腔为例，公司积极合作高校及产业推动产学研合作，2023年先后与上海交通大学重庆研究院、英国伦敦玛丽女王大学、新加坡国立大学重庆研究院等多家机构签署战略合作协议，并与香港大学医学院等开展产学研医合作交流 【14】 。产学研的深度融合正在为口腔产业的技术创新注入新动力。

4. 第三方服务市场潜力待释放

在第三方消毒供应领域，国内企业当前服务范围集中于医院，而海外企业已覆盖诊所及药企、医疗器械等工业端客户，意味着中国市场还可向更多场景延伸，增长空间进一步拓宽 【9】 。

5. 国际化与国产替代并行

随着国家促消费、稳增长政策的持续推进，宏观经济持续回升向好，产业链将整体受益，国产替代进程有望加快 【6】 。目前中国口腔修复材料厂商在生产技术方面已经日渐成熟，随着口腔诊疗需求持续提升，口腔修复材料也将因此受益 【6】 。

总结

总体来看，中国口腔医疗行业正处于供需共振的良好发展阶段，行业规模不断扩大，技术创新和服务模式持续优化 【5】 。尽管面临集采降价、行业洗牌等短期挑战，但在政策支持、技术进步和需求升级的多重驱动下，口腔产业正朝着更加智能化、个性化和普惠化的方向发展 【5】 。未来，随着行业整合的深入推进和数字化技术的广泛应用，具备综合竞争力的头部企业有望在激烈的市场竞争中脱颖而出，引领行业迈向更高质量的发展阶段。