国泰海通 债券

关于国泰海通的债券相关信息整理如下：

一、债券发行整体资质

国泰海通证券股份有限公司的主体评级为穆迪Baa1（展望稳定）、标普BBB+（展望稳定），2025年获得证监会核准面向专业投资者公开发行不超过600亿元公司债券的资质，发行的债券品类覆盖普通公司债、科技创新债、境外Reg S高级无抵押债等多个类型 【9】 。

二、各品类债券发行详情

1. 2025年面向专业投资者公开发行公司债券（第一期）
   2025年5月完成发行，总发行规模52亿元，分为两个品种：品种一发行40亿元，票面利率1.88%，认购倍数2.53倍；品种二发行12亿元，票面利率1.95%，认购倍数3.10倍，仅关联方浦发银行获配1亿元，其余关联方及承销机构均未参与认购 【9】 。
2. 2025年科技创新债券（第一期）
   2025年7月23日完成发行，此前于5月9日确定票面利率，同样设置两个品种：品种一票面利率1.70%，品种二票面利率2.10% 【11】 【14】 。
3. 2025年科技创新债券（第二期）
   2025年11月19日发行完毕，债券简称为“25国泰海通科创债02”，代码342580005，期限5年，起息日为2025年11月19日，兑付日为2030年11月19日，实际发行总额11亿元，按100元/百元面值平价发行，计息方式为固定利率按年付息，票面利率1.85% 【7】 。
4. 境外3年期Reg S人民币高级无抵押债券
   该债券由国泰海通提供无条件不可撤销担保，发行规模23亿元人民币，初始指导价为2.45%区间，最终敲定息票率和收益率均为1.90%，2025年8月18日正式交割，到期日为2028年8月18日，资金用途为现有债务再融资及集团一般经营用途，在港交所上市，适用英国法规则 【13】 。

三、历史负债成本表现

合并前的国泰君安与海通证券2017-2023年的债券相关负债成本呈现逐年下行趋势：2023年国泰君安应付债券利率为3.3%，海通证券应付债券利率为3.4%，均低于早年4%以上的水平，负债成本管控表现优异 【5】 。