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数字货币板块持续走强,应该把握哪些赛道机遇?

数字货币冬奥会银行IT
发布时间:2022-02-09


数字货币

2月8日,中国人民银行、市场监管总局、银保监会、证监会印发《金融标准化“十四五”发展规划》,其中提到,稳妥推进法定数字货币标准研制;综合考量安全可信基础设施、发行系统与存储系统、登记中心、支付交易通信模块、终端应用等,探索建立完善法定数字货币基础架构标准。


政策的再次发力,使得数字货币板块继续狂飙满屏涨停。截止2月9日14:30,创识科技、雄帝科技、天喻信息20%涨停,翠微股份迎来2022年的第15个涨停,神思电子、新国都、天源迪科、新开普等也都纷纷大涨。

数字货币板块持续走强,报告酱整理了各家券商观点,一起去看看数字货币有哪些赛道机遇值得把握。


数字货币的新共识、新机遇

数字货币是货币演进史上的重大创新,数字货币的出现,引起了全球央行的关注与兴趣。


1月20日,美联储发布报告《货币与支付:数字化变革时代中的美元》,系统阐述了对研发数字货币的看法。英格兰银行近日也发布了英国的数字货币白皮书——《央行数字货币:寻找问题的解决方案》。

全球主要央行对数字货币的态度已经明确,推进央行数字货币创新的全球共识正在形成,央行数字货币有望成为碳中和之后的又一确定性赛道。


招商证券认为,作为数字经济时代的重要基础设施,中美两国在央行数字货币领域的角逐已经开启,中国在这一轮竞赛中抢得先机。


数字人民币有望通过冬奥场景测试,加快跨境支付场景下的应用,助力人民币国际支付排位进一步提升;而国内基于数字人民币的新型支付生态有望加快形成,并衍生出更多类型的数字商业模式。


跨境支付、新型移动支付、数字人民币钱包,以及银行系统升级等赛道的投资机遇可持续关注。


银行IT软硬件的新机会

近期数字货币领域事件不断,数字货币已从前几年的试点阶段进入到人们的日常生活中。1月4日,央行数字人民币APP正式亮相,可认为是DCEP(中国版数字货币)第一个钱包衍生功能。


申万宏源认为未来DCEP推出后将对各方产生影响。

对C端消费者:整体使用感影响不大,可能更加包含隐私安全。

对二层机构银行:利好商业银行增加线下支付覆盖,未来可能更多支付衍生应用。

对三方支付:主要可能影响线下支付渠道,短期对业绩几乎无影响,长期可能影响增信征信数据获取。

对货币政策和金融监管:增强政策执行能力。

相关标的:


1)数字货币将推动银行IT供应商提供产业链地位,宇信科技、长亮科技、高伟达等;


2)广电运通、拉卡拉等,将有望参与支付推广;


3)ATM机与电子钱包存在改造需求,科蓝软件、飞天诚信、新开普、德生科技等;


4)与央行数研所合作 ,或密码与支付商将提供底层技术支持,信安世纪、格尔软件、数字认证等。


信创板块也有望迎来机会

数字货币产业链包括上游的基础芯片和应用技术相关行业,以及安全芯片、安全加密和数据安全领域,中游的货币发行行业(包括数字货币发行机构和银行IT业),以及下游的支付流通结算领域,因此数字人民币普及将会带动银行IT、数据加密、网络安全、支付终端等行业的产品升级和应用场景的扩展。


受数字货币的持续催化,去年11月以来,我国的金融行业信创发展不断加速。


首创证券认为,我国前期金融领域国产化预备工作已充分打牢基础,目前,我国信创产业最大的卡脖子领域为芯片制造环节,相信随着这一环节被逐步攻破,信创行业的发展将更上一个台阶。


重点推荐银行IT宇信科技、长亮科技等,信创板块中国长城、中国软件、中科曙光、东方通等。


头部玩家有望吃更多份额

监管机构出台了2022年3月1日起个人收款码禁用于经营性服务,以及禁止个人静态收款条码被用于远程非面对面收款。这些都是小额支付的场景,加强监管有利于反洗钱,反偷逃税等,间接也为数字人民币的推广铺设了条件。同时冬奥会的举行,有望成为全面推广数字人民币的契机。


从数字货币的推广建设过程来看,分为系统建设、软硬件钱包、支付、收单等等环节,涉及的玩家较多,有传统ATM厂商、有银行IT厂商等。国泰君安认为拥有整体解决方案,和银行服务较为紧密的头部玩家更有机会拿到更多份额。


推荐对应A股标的:宇信科技、天阳科技。


参考报告

【招商证券】央行数字货币追踪之一:数字人民币新场景落地,该把握哪些赛道机遇

【招商证券】央行数字货币追踪之二:新共识、新机遇

【申万宏源】DCEP数字货币和区块链行业点评:数字货币APP上线,银行IT软硬件机会

【首创证券】计算机行业简评报告:数字货币持续催化,信创板块也有望迎来机会

【华西证券】数字货币步入新阶段,首推银行IT龙头

【国盛证券】联储发布报告,美国确认央行数字货币重要性

【西部证券】央行数字货币VS稳定币:原理、进展及影响


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