金瑞期货基本金属日报

LME金属价格评级：★★支撑/压力：35000/37000表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍金属收盘价日涨跌升贴水升贴水变化铜5658.0-0.07%-24.3 -1.5 数据来源：金瑞期货研究所铝1931.0-1.08%-2.3 1.0铅2100.0-1.08%-20.8 -2.8 锌2630.0-0.55%-13.0 -1.0 锡20375.00.25%110.0-5.0 基本金属研究员：罗平镍9110.00.28%-48.0 -5.0 李丽数据来源：Wind，金瑞期货研究所曾童涂礼成表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍唐羽锋金属收盘价日涨跌成交量持仓量李科文铜45230-1.78%211210174426铝13715-2.59%219094221712联系人：罗平铅15835-0.72%4790643148电话：0755-83679730锌21875-1.64%485084253020邮箱：luoping@jrqh.com.cn锡143240-1.53%1322017678镍72950-3.40%348308561388数据来源：wind，金瑞期货研究所，注：标的为主力合约金瑞期货研究所请务必阅读正文之后的免责条款部分1基本金属日报2017年6月1日金瑞网站：www.jrqh.com.cn客服热线：400-888-8208金瑞观点铜早评 资金面趋紧 铜价格维持弱势震荡 隔夜海外金融市场平稳，欧美股市微幅下跌，持续高位盘整。宏观方面，周三，美联储褐皮书称，4月初至5月末美国大多数地区经济以“适度至温和”速度扩张，波士顿和芝加哥经济增长放缓，纽约经济停止增长，目前鲜有通胀压力迹象，美元强势地位持续减弱，对大宗商品价格打压作用减小。 从国内银行体系可供给资金方面来看，6月资金面会比3月更偏紧张。尽管央行上周表态将开展MLF操作来保持流动性稳定，但此番表态并没有太多增量信息，虽然央行准备出手维稳，6月份资金面却不可过于乐观。昨夜内盘商品夜盘近全线收跌，但铜价跌幅较小。值得注意的是，中国5月官方制造业PMI略超预期，民营经济持续活跃，5月经济运行相对企稳，对铜价起到支撑作用，但仍观察到铜价上方压力较大，持仓继续减少暗示反弹动能偏弱，铜价依然维持弱势震荡格局，主力合约核心波动在45200-45600元/吨一带。 40005000600070002016-12-192017-03-19LME 铜 130018002300280033002016-12-192017-03-19LME 锌 6000800010000120002016-12-192017-03-19LME 镍 页码一、金瑞观点1金瑞观点1铜锌镍价格走势1表1：LME价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍1表2：国内期货价格 - 铜、铝、铅、锌、锡、镍11二、铜、铝、铅、锌21、国外市场数据3表3：LME期货持仓3表4：LME期货持仓分布3表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜3表6：国内现货铜升贴水3表7：LME库存日统计 - 铜4表8：LME库存日统计 - 铝4表9：LME库存日统计 - 铅5表10：LME库存日统计 - 锌6表11：LME库存日统计 - 锡6表12：LME库存日统计 - 镍72. 国内期货市场数据8表11：上海期货交易所库存8表12：上期所主力合约机构持仓排名83. 国内现货市场数据9表13：现货价格9表14：相关产品报价9表15：内外比价及进口盈亏9三、指标说明10四、免责声明112017年6月1日目录基本金属日报请务必阅读正文之后的免责条款部分2 表3：LME期货持仓表4：LME期货持仓分布品种持仓量日变化铜持仓铝持仓铅持仓锌持仓锡持仓镍持仓铜318226-3.97%20035601953044661170铝639726-0.46%12219523839160总计055872铅99829-2.40%01895883580748369总计52070锌272560-3.46%74990006052236200锡14455-2.34%0总计总计544134635总计镍226083-3.99%200111134203391207330239100数据来源：彭博，金瑞期货研究所数据来源：彭博，金瑞期货研究所表5：CFTC持仓分析 -- COMEX 铜多头空头套期多头空头多头空头多头空头5月23日9768884657369041058301165592404222381201567517977数据来源：CFTC网站，金瑞期货研究所表6：国内现货铜升贴水长江有色升贴水上海有色升贴水上海物贸升贴水最小最大最小最大最低最高最低最高最低最高平均价2017/6/10000005565608002017/5/31-20 0-90 -30 556855656080-80 2017/5/270000005565608002017/5/26-30 -10 -90 -40 556855656080-75 2017/5/25-30 -10 -80 -30 556855656080-85 注：数据来源为wind，上海保税库为外高桥日期报告持仓非报告持仓非商业商业总计基本金属日报2017年6月1日1. 国外市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍第1节第2节早盘综合早盘第3节第4节范围区间市场数据 -- 铜、铝、铅、锌、锡、镍请务必阅读正文之后的免责条款部分3洋山铜溢价上海电解铜CIF(提单）溢价上海保税库溢价 表7：LME库存日统计 - 铜地区地点期始库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000仁川5000500500-700 0光阳166750127515400-1275 532510075662565釜山83000150050084000100038950450503850054柔佛850008500650200-19525 24巴生港228502000235022500-350 176504850-1925 22新加坡61550275190059925-1625 32475274501877546台湾418500152541850-1525 4325375253497590亚洲共计22682537757550224575-3775 994251251507672556安特卫普5000500500-250 0汉堡000000000巴塞罗那000000000毕尔巴鄂250025025000赫尔332501003225-100 17251500150047利物浦3375003375020001375137541来亨0000000-25 0的里雅斯特0000000-2450 0鹿特丹46850027546575-275 45925650-24650 1弗利辛恩7500750750-100 0赫尔辛堡000000000欧洲共计53700037553325-375 498003525-24600 7巴尔的摩000000000芝加哥765004757175-475 32753900390054莫比尔250025025000新奥尔良26975095026025-950 4725213001492582圣路易斯000000000美国共计346500142533225-1425 80252520018825762017-05-2631517537759350311125-5575 1572501538757095049数据来源：彭博，金瑞期货研究所表8：LME库存日统计 - 铝地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比名古屋000000000横滨000000000釜山2048000712519767507322512445012227563光阳758750075875072500337533754仁川425007541750362555055013柔佛54350035054350038350160001600029巴生港13720003001369000106200307003070022新加坡20287503252025500133625689255310034台湾137500137501375000亚洲共计68072508175672900042890024400022600036安特卫普5000050000500500100不莱梅000000000汉堡3620005036150032975317531759巴塞罗那000000000毕尔巴鄂2117500211750132257950038赫尔75007502550-250 67利物浦000000000泰恩-威尔000000000接下一页..................美国合计亚洲欧洲请务必阅读正文之后的免责条款部分4请务必阅读正文之后的免责条款部分基本金属日报2017年6月1日亚洲欧洲 ..................接上一页热那亚0000000-1475 0来亨000000000的里雅斯特255500025550024050150015006鹿特丹42870001125427575040152526050-56600 6弗利辛恩1356000437513122504112590100-356350 69赫尔辛堡732500732507325000欧洲共计655125055506495750520250129325-409500 20巴尔的摩317000150315500735024200342577芝加哥000000000底特律119700025011945003612583325-233825 70洛杉矶0000000-2475 0莫比尔0000000-10350 0新奥尔良450004500450000圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计1518500400151450043925107525-243225 712017-05-26148770001412514739250993075480850-426725 33数据来源：彭博，金瑞期货研究所表9：LME库存日统计 - 铅地区地点期初库存入库出库期末库存库存变化注册仓单注销仓单新注销注销占比迪拜000000000柔佛975065032500325-3175 100巴生港31750003175006875248752482578新加坡000000000台湾5500055000550525100亚洲共计3327506503262506875257502217579安特卫普720001257075049252150215030不莱梅000000000汉堡350003500225125-125 36巴塞罗那66250175645003256125395095毕尔巴鄂450005044500437575-8325 2赫尔000000000利物浦000000000泰恩-威尔000000000热那亚0000000-50 0来亨5700005700027003000257553的里雅斯特97500975030067567569鹿特丹3982557503982557523350164751447541弗利辛恩444500150443000429751325-12100 3赫尔辛堡000000000欧洲共计1096255755001091255757917529950322527巴尔的摩000000000芝加哥000000000底特律000000000洛杉矶0000000-300 0莫比尔000000000新奥尔良000000000接下一页..................欧洲美国请务必阅读正文之后的免责条款部分5基本金属日报2017年6月1日欧洲美国合计亚洲 ..................接上一页圣路易斯000000000托莱多000000000美国共计0000000-300 02017-05-2614290057511501417505