HTSC维持买入评级，目标价降至28元

HTSC(06886)维持买入评级,目标价降至28元大和证券 大和发表报告表示，当内地改革首次公开募股(IPO)的计划已是官方定调进行，该行相信华泰证券(20.64, -0.27, -1.29%)(06886.HK)是受惠者之一。该行就内地近日股市表现及IPO改革，将其2015及2016年盈利预期各下调8.1%及5.1%，但将2017年盈利预期上调7.9%，维持“买入”评级，目标价由34元下调至28元。 该行指出，在本港五家上市的内地券商中，华泰2014及2015年来自IPO业务的收入是第二高，而且其主要客户为中小规模企业，这些公司在新制度下将能享受更顺利的上市进程。 该行又指出，公司的佣金市场份额持续提升，今年首15个月的市占率为8.4%，较上半年之8.3%及2014年的7.9%提升。而公司的孖展业务的市占率较经纪业务滞後，於11月底为5.8%，较6月底之5.6%提升，料未来会持续提升，逐渐减少两个业务的市占率差距。